Крылья? Ноги? Главное - хвост! (с)

Дошли руки перевести еще один материал Марка Джеймисона, на этот раз о «толстых хвостах» распределения, и оформить его в виде Jupyter notebook наглядно и практично.

Угощайтесь!

Чтобы менять что-то в коде, нужно сохранить копию блокнота себе на Google Drive.

толстые хвосты торговля волатильностью опционы

tashik

Жуковский

383

4 133

с 11 марта 2017

12 Комментариев

wrmngr
28 ноября 2022, 12:05
огромное количество литературы ошибочно трактуют гетероскедастичность как толстохвостость. А здесь зачем-то усредняют несколько гауссиан и выводят не менее странное определение «хвостов»
+1
- Kot_Begemot
  28 ноября 2022, 12:18
  wrmngr, а в чем проблема определить «хвост» как результат усреднения гауссиан?
  0
  - wrmngr
    28 ноября 2022, 12:32
    Kot_Begemot, никакой проблемы нет, но и прикладного толку от этих упражнений тоже нет
    0
    - Kot_Begemot
      28 ноября 2022, 12:34
      wrmngr, совсем прикладного нет, а про рисерч толк я бы не сказал. Все таки мы должны хотя бы отдаленно понимать с чем имеем дело, чтобы сделать с этим что-то прикладное)
      0
      - wrmngr
        28 ноября 2022, 12:38
        Kot_Begemot, если вы выходите на опшн маркет чтобы забрать ликвидность, то вы будете иметь дело в 90% случаев с маркет-мейкером, вот его и надо изучать))
        +3
- tashik
  28 ноября 2022, 12:29
  wrmngr, возможно, так модельно подмешивается jump?
  0
  - Kot_Begemot
    28 ноября 2022, 12:32
    tashik,
    0
    - tashik
      28 ноября 2022, 12:35
      Kot_Begemot, чего? ) Ну взяли к норм распределению намешали распределение с большей дисперсией, но не как тут, а в каком-то соотношении более реальном (пореже чтобы попадалось значение из второго распределения) — и получилось типа намоделировали джампов? Нет?
      0
      - Kot_Begemot
        28 ноября 2022, 12:51
        tashik, Таш, это вол оф вол в чистом или грязном виде. Jump можно, конечно, и так намоделировать, но только это какой-то странный jump, состоящий из бесконечно большого числа микроjumpoв, заданного, постоянного размера. :pokeafce:
        +1
        tashik
        28 ноября 2022, 12:59
        Kot_Begemot, в этой статье да, скорее вол оф вол так ввели, глупость сказала. Для джампа иначе делается.
        0
  - wrmngr
    28 ноября 2022, 12:35
    tashik, джамп подпроцесс так не моделируют и подмешивают по другому
    +2
Кирилл Браулов
01 декабря 2022, 09:15
Интересно, спасибо. А там нельзя посчитать — какие дельты в точках пересечений (±0.66 и ± 2.13 стандартных отклонений)?
0