Ликбез по опционам: зависимость от срока до экспирации

У меня на реальных данных получается, что цена опционов At_the_money зависит от времени до экспирации почти как корень квадратный (показатель степени 0.53). Это нормально?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы

Ivan FXS

Москва

151

с 1 мая 2018

6 Комментариев

E L
24 ноября 2022, 22:48
Это нормально?
Ещё как, с учётом того, что существует вот такое приближение формулы Б-Ш для ATM опционов: C(S; t) ~ S*sigma*sqrt((T-t)/(2*pi))
+1
- Ivan FXS
  24 ноября 2022, 22:51
  Eugene Logunov, спасибо большое.
  
  Но тогда то, что зависимость все таки немного сильнее, чем корень — 0.53 против 0.5 — не создает ли возможностей для «арбитража»?
  0
buy_sell
24 ноября 2022, 22:52
Изобретатель велосипеда.
0
- Ivan FXS
  24 ноября 2022, 22:52
  buy_sell, просто ковыряюсь в данных.
  0
  - buy_sell
    24 ноября 2022, 22:53
    Ivan FXS, Об этом написано в ЛЮБОЙ книжке по опционам
    0
    - Ivan FXS
      24 ноября 2022, 23:01
      buy_sell, чукча не читатель
      0

Читайте на SMART-LAB:

📝 Годовое общее собрание акционеров SOFL: как участвовать?

Уважаемые инвесторы, напоминаем, что сейчас в заочном формате проходит голосование по ранее объявленным вопросам ГОСА, а уже 25 июня в 11:00 мск состоится годовое заседание общего собрания...

Softline

17:24

Снижение ключевой ставки может замедлиться, и экономике придется дольше жить с дорогим кредитом

На заседании 19 июня Банк России в девятый раз подряд снизил ключевую ставку, но уменьшил калибровку шага с 50 до 25 б.п., таким образом, ставка снижена до 14,25%. Базовый сценарий...