19 ноября 2022, 17:58
Синтетика и опционы
пример- при 6% волатильности купил колл 1,03 и пут 1,03 и у обоих дельта 0,5… Потом волатильность у двух опционов выросла до 12%. Оба опциона подорожали. Второй вариант с той же дельтой — купил колл 1,03 при волатильности 6% и продал фьюч с дельтой равной дельте колла 1,03… Подорожал только колл, при втором синтетическом варианте… Значит, при синтетике недобрал прибыль, когда волатильнось стала 12%?
32 Комментария
Активный Инвестор19 ноября 2022, 19:11чтобы варианты были равноценны должно быть 2 кола и шорт фуча. Вот 2 кола и дадут тот же результат по волатильности.+1- Активный Инвестор19 ноября 2022, 19:13вы в предыдущем посте не ответили, пускают ли россиян на Бинанс.+1
- Антон Антонов19 ноября 2022, 19:16Активный Инвестор, я не россиянин и не знаю… насчет купить 2 колла и продать 1 фьюч- не подходит, ибо это будет меньше прибыли, чем купить 2 колла и два пута, если вол прыгнет с 6% до 12%, хотя, как и в стартовом примере, дельта одинаковая, с двух сторон+1
- Активный Инвестор19 ноября 2022, 19:16Антон Антонов, но вы платите 2 премии или 4?+1
- Антон Антонов19 ноября 2022, 19:24Активный Инвестор, вы сравните= купить 2 центральных колла и продать 1 фьюч- это синтетика, которая проигрывает этому- 2 колла и 2 пута центральных куплено… часто слышал что синтетика это полная замена второму варианту но оказывается, что если вол вырастет то первая позиция недополучает прибыль+2
- Активный Инвестор19 ноября 2022, 19:38Антон Антонов, так во втором варианте вы удвоили позу… потому и результат удваивается… но доха та же самая.+1
- Антон Антонов19 ноября 2022, 19:40Активный Инвестор, получается, что 2 колла и проданный фьюч обходится дешевле, но можно недополучить прибыль, если вол вырастет+1
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 20:45Активный Инвестор, он прав, глянь в аналитике. Колл+пут плюсуют поболе если вола прыгнет+1
- Антон Антонов19 ноября 2022, 20:18открытый безидейщик, но и он прав в том плане, что при 2 коллах и 2 путах распада опционов в 2 раза больше0
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 20:24Антон Антонов, сравниваем синтетику и колл/пут, тогда и распад такой же и там и там два опциона.+1
- Антон Антонов19 ноября 2022, 20:30открытый безидейщик, в случае синтетики лишь 2 колла плюс проданный фьюч… тут распадается два колла, а в случае 2 колла и 2 пута распадаются все 4 опциона0
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 20:32Антон Антонов, а зачем 2 колла и 2 пута? Колл и пут = 2 колла и шорт фьюча.+1
- Антон Антонов19 ноября 2022, 20:38открытый безидейщик, так стартовый пост посвящен именно этому, что, если вместо покупки 2 коллов и продажи одного фьюча купить 2 колла и 2 пута, то при росте волатильности, вторая позиция даст больше прибыли, но, в то же время, и распада опционов больше, во втором варианте0
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 20:43Антон Антонов, не не не!!! Я ошибся, одинаково всё! А 2 к + 2 п, конечно больше Активный Инвестор прав!!!))))+1
- Антон Антонов19 ноября 2022, 20:50открытый безидейщик, смотря о чем говорим. Если вол прыгнет, то прибыли больше от 2п и 2 к, а если по распаду, то лучше 2 к и 1 проданный фьюч0
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 20:53Антон Антонов, это же некорректное сравнение, 4 опциона против двух само собой больше прибыли и больше распад.0
- Антон Антонов19 ноября 2022, 20:55открытый безидейщик, надо смотреть в контексте темы… я имел ввиду что если вол прыгнет то лонг 2к и лонг 2п будут сильнее чем лонг 2 к и шорт 1 фьюч, а если по распаду, то лонг 2к и шорт 1 фьюч будет лучше чем лонг 2к и лонг 2 п0
- Антон Антонов19 ноября 2022, 20:58открытый безидейщик, получается что по евробаксу сейчас вол большой и надо продавать 1 фьюч и покупать 2 к, а не покупать 2к и покупать 2 п0
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 21:10Антон Антонов, большая вола значит надо наоборот продать (края если умеешь управлять при пробитии).0
- Антон Антонов19 ноября 2022, 21:28открытый безидейщик, У нас уже один продавец краев допродавался0
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 21:36Антон Антонов, да это херня, там другое было. Без фанатизма и умеючи нормально.+1
- Антон Антонов19 ноября 2022, 21:40открытый безидейщик, лучше покупать волатильность под углом 135 градусов при палении и под 45 градусами при росте ба www.youtube.com/watch?v=OPMv-flpTf4&list=PLC1-T8QPDnKLgpIACwFL8NahyliW5fyV0&index=60
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 21:53Антон Антонов, ба зачем? Волой опциона торгуем? Низкая покупаем, высокая продаём.0
- Антон Антонов19 ноября 2022, 22:10открытый безидейщик, если не ориентироваться на угол наклона ба то можно нарваться на флэт и он раздерет вола&list=PLC1-T8QPDnKLgpIACwFL8NahyliW5fyV0&index=200
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 22:19Антон Антонов, во флэте работаем фьючами (Прикрытый Интрадей И.Коровин)0
- Антон Антонов19 ноября 2022, 23:02открытый безидейщик, ага, но что ж этот интрадей не помог избежать проблем куче его клиентов?0
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 23:13Антон Антонов, почему не помог, счета где стояли стреддлы дико плюсовали на такой воле. Проблемы были на счетах куда влезли брокеры.0
- Антон Антонов20 ноября 2022, 00:05открытый безидейщик, проблема в том что это мосбиржа0
- мнгнкбзлк20 ноября 2022, 02:39Антон Антонов, да, муть мутная.0
- мнгнкбзлк19 ноября 2022, 20:55Антон Антонов, это = лонг пут (или тут опечатка?)+1
- Антон Антонов19 ноября 2022, 20:56открытый безидейщик, опечатка+1
- Игорь Павлов19 ноября 2022, 19:442 колла и проданный фьюч = колл и пут. Это синтетика. Разница может быть, но небольшая. И все будет плюс-минус одинаково+2
baobab, думаю они сейчас будут таранить в рост. На 280 уровень, который пробили или нет… дальше погружение.
19:26
Anatoly Gorelov, я про 9-ку спрашивал. В Р07 ликвидность вполне присутствует…
Сколько живу вижу как магазины электроники помирают, а DNS как таскал, таскает и будет таскать в серую из-за границы. Банкротьте МВидео, отдавайте площади, хватит мучатся.
Сегежа хоть с минусами, н...
Видеохостинг YouTube в случае блокировки в России может потерять более 20 млрд рублей рекламных доходов. Об этом сообщили ТАСС в Ассоциации блогеров и агентств (АБА), опираясь на результаты собственно...
Нечасто покупаю Ростелеком, но сегодня увеличил долю
Макс Пчелкин, почта банк принимает под 28,5 на вклад)
19:19
Увеличил долю.
Бекас, его уже подписали 3 дня назад, нам не показывают)
Рутинный, раз в 5 лет, вроде…
URL
Название: РоснефтьТикер: ROSNПериод: 3кв 2024Дивиденд, руб: 36,47Див.Дох.: 7,6%СД: Купить До: 09.01.2025Дата закрытия реестра: 10.01.2025Выплата До: 24.01.2025Цена акции: 479
цена акции измени...
Думаю вскоре увидим 1500-1700
70% фонда облигации под 15% годовых, комиссия 4%. РСИП будет расти по 10% в год стабильно, так что купить такое за полцены все еще очень привлекательно