Открываем идею на покупку VK после выхода свежей отчетности

В третьем квартале VK нарастила выручку на 21% по сравнению с прошлым годом ー до 24,1 млрд рублей. Основным драйвером стал рост продаж онлайн-рекламы (+29% год к году). В крупнейший сегмент социальных сетей и коммуникационных сервисов уже входят платформы Дзен и Новости, которые VK купил у Яндекса.

Скорректированный показатель EBITDA компании вырос на 16% за год до 9,8 млрд рублей (с маржей в 30,6%).

Чистая прибыль составила 41,2 млрд рублей против убытка в 2,4 млрд годом ранее. Но скорректированная чистая прибыль составила всего 0,7 млрд.

В конце сентября VK продал за $642 млн игровой бизнес My.Games. В результате продажи бизнеса VK признала прибыль от прекращенной деятельности в размере 20,2 млрд руб.

VK также полностью продал свою долю в совместном предприятии со Сбером (О2О-холдинг). В результаты выхода из СП VK признала прибыль от переоценки в размере 24,2 млрд руб.

Дополнительным позитивом для котировок компании также стала новость о выходе инвестора Prosus (дочерняя компания Naspers) из состава акционеров VK. Доля в 25,9% была безвозмездно списана в пользу VK. Полученные казначейские акции VK реализовала по рыночной стоимости менеджменту, а сумма сделки составила 24,8 млрд рублей.

Выход из убыточных проектов, а также рост показателей основного сегмента соцсетей и коммуникационных сервисов в перспективе являются позитивными сигналами для компании.! Мы открываем идею на покупку расписок VK с потенциальной доходностью в 15%. Перейти к покупке