Пара инсайтов с голосового чата Smartlab Premium: замещайки, АКРА, Детский Мир

Вчера первый раз нашей командой провели голосовой чат в закрытой телеграм группе для годовых подписчиков смартлаб премиум (запись доступна в чате).

Что интересного могу отметить среди прочего?

Понравилась идея с замещающими бондами Газпрома от Сереги. В чем идея? Брокеры натарили Газпрома за бугром с большими дисконтами и сейчас льют замещающие в рынок, фиксируя прибыль, отсюда низкая цена и высокий процент по этим бондам. Типа получается, что «безопасный» долларовый бонд Газпрома дает 9% годовых при справедливой дохе в районе 6% годовых. «Безопасный»  в том смысле, что бонд и купон в баксах, а выплаты все в рублях по курсу ЦБ. Получается рисков никаких, кроме кредитного риска самого Газпрома. 

А еще Серега рассказал, что больше доверяет АКРА, чем Эксперту. Типа АКРА наиболее адекватно предвидит предстоящие дефолты.

Также мы обсуждали Сбер и текущие инвестиционные идеи. В истории с Детским Миром пугает, что она может повториться на других компаниях. Общее мнение такое: что предпосылкой к кидку является информационная закрытость компании и большой free-float у нерезов. Если же компания продолжает публиковать всю отчетность, то скорее всего проблем с ней быть не должно.

Пока решили, что голосовой чат будем делать не реже чем раз в месяц.

Купить годовой смартлаб-премиум можно тут.
До нового года даем 3 мес в подарок😄

А вот вам еще табличка с долей нерезов в российских эквити. Детский Мир был рекордстменом