Что творится? Утренний обзор

Доброе утро, всем привет!



Сразу же поздравим нашу Московскую биржу!



Подоспела отчетность Московской Биржи за 3 квартал 2022.

Я как всегда оказался прав! Комиссионные доходы выросли с 555 млн.руб. до 1 055 млн.руб. на срочном рынке.

Если вдруг кто не понял. Во втором квартале 2022 года комиссионные доходы со Срочного рынка просели до 555 млн.руб. И вместо того, чтобы завлекать разными плюшками новых клиентов и поощрять увеличение объема торговли (более частыми сделками), Биржа сказала «ШТА???», и просто подняла комиссии в 3(!) раза. Именно поэтому мы снова видим миллиардные доходы на просевшем в два раза объеме торгов.

Что? Что вы говорите? Трейдеры вынуждены больше платить комиссионных? Нет ликвидности и ушло HFT? Да и хер с ними.

Ну вы уже поняли, какой будет следующий шаг, когда объемы торгов уменьшаться еще вдвое и прибыль снова станет полярда?

В целом же чистая прибыль составила 8,7 млрд.руб.

Источник
**************************

Про НЕФТЬ




На нефтяных опционах пошла массовая скупка «коллов».

В настоящий момент открытый интерес в колл-опционах на 1,4 млн.контрактов больше, чем в опционах-пут. Что эквивалентно 1,4 млрд.баррелей. Такого гигантского разрыва не было по крайней мере с 1996 года.

Все страхуются от ввода санкций в отношении российской нефти.

Если посмотреть по страйкам на нефть WTI, наибольшие позиции открыты на 12 месячных 120-х коллах. Т.е. основная масса думает, что цены WTI могут в течении года уйти выше 120$ и там и остаться. Сейчас нефть марки WTI торгуется на уровне 89$.

Пояснительная бригада:
Опцион-пут — дериватив, растущий в цене при снижении цены на базовый актив опциона
Опцион-колл — дериватив, растущий в цене при росте цен на базовый актив опциона
Базовый актив — то, что лежит в основе, к примеру фьючерс на нефть WTI (короче, просто цена нефти)
Страйк — уровень цены базового актива, которую мы ожидаем. Ну, типа, счет на который ставим в ставках.

Источник
*****************************

Вернемся в РОССИЮ


Банк России опубликовал Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов.

Это стратегический документ. Читать рекомендую всем. Ну хотя бы ознакомиться с краткой версией, изложенной здесь: http://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2023_2025/ Там же есть линк на полную публикацию.

Зачем надо ознакомиться? Ну чтобы понимать, что имеем, куда идем и какие перспективы нас ждут. Чтобы потом через месяц-два не читать с глазами срущей мышки Блумберг, где рассказывают о СЕКРЕТНЫХ докладах Путину об ужасных трёх сценариях гибели российской экономики. Все три сценария изложены в данном документе и выложены на всеобщее обозрение


Сценариев развития предусмотрено 3!



В данной таблице цифры по базовому сценарию. По которому всё движется в настоящее время.



Но рассчитывать всё же я предлагаю на сценарий «Глобальный кризис».

Чтобы не удивляться, ежели что.

*********************************

26 октября у Bruegel (европейский мегаисследовательская организация, конечно, некоммерческая) вышел большой материал "Как санкции повлияли на Россию". Мельком пробежался. Интересно. Из каждой строки сквозит жопоболь от необходимости признать не очень сильное влияние на текущий момент, но тут же обещается, что уж потом-то… потом Россия ужасно страданёт, ибо санкции имеют (теперь уже) отложенный эффект. Делаются интересные односторонние выводы, к примеру, вот посмотрите, объем торгов РУБЛЕМ упал! Видите, всё… скоро крышка. При этом совершенно ничего не говорится про сильнейший рост объема торгов юанем… ну вы поняли. Короче, можно будет разобрать. Ну а кто хочет сам, я ссылку подсветил выше.

**********************************






Оказывается, за нами непрерывно наблюдают. Кто бы мог подумать.

Так бельгийский Bruegel (европейский мегаисследовательская организация, конечно, некоммерческая) решил последит за отправкой нашей нефти. В данном случае речь о сырой нефти, уходящей на танкерах с наших портов.

На второй картинке уже разбивка по портам прибытия. Здесь страны ЕС.  Видно, что в целом кривая повторяет 2021 год.

А вот по портам вне ЕС и вне G7 картина поменялась очень сильно (третья картинка) — увеличение поставок в 7-8 раз.

Далее центр (исследовательский) сделал разбивку по регионам. «Ship-to-ship transfers are included in the “other” category».

Какой вывод для ЛЛ? Да элементарный — обезумевшая страна-бензоколнка продолжает нагнетать продавать свои углеводороды.

Источник
********************************




Товарооборот между Россией и Китаем по итогам первых десяти месяцев 2022 года вырос на 33% и достиг рекордных 153,938 миллиарда долларов, свидетельствуют обнародованные в понедельник данные главного таможенного управления КНР.

Китай за отчетный период ввез в Россию товаров на 59,596 миллиарда долларов, что на 12,8% больше, чем за аналогичный период 2021-го, поставки из России в КНР выросли на 49,9%, составив 94,342 миллиарда долларов.

Источник
**********************************

Что-то я всё про Россию, да про Россию… А ЧТО У НИХ?





Что нового на рынке недвижимости в США?

▪️ Снизились ставки по 30-летней ипотеке. Немного. MBA дает цифру 7,06%. Freddie Mac — 6,95%
▪️ Медианная цена продажи дома выше на 3,8% чем год назад и составляет 360 861$. Однако это ниже исторического хая в июне — 392 250$
▪️ Ипотечный платеж за дом медианной цены при текущей ставке 6,95% составил 2524$. Это на 48% выше, чем год назад, когда ставка была 3,09%
▪️ Медианное время продажи дома — 35 дней

Источник
****************************



Импорт в РФ из США достиг максимума с момента начала СВО.

За сентябрь — 90,4 млн.$

А вот наш экспорт в США упал до минимума — 332,1 млн.$

Фактически торговые отношения сейчас между странами на уровне 1999 года.

Источник
***********************************

ЕВРОПА И ГАЗ




График потребления газа в 7 крупнейших европейских странах (Германия, Италия, Франция, Нидерланды, Испания, Бельгия, Польша).

Желтые колонки — среднее значение за предыдущие 10 лет
Светло-желтые колонки — 2022 год

Очевидно, Европа пытается сократить потребление газа, но… у неё не сильно это получается.

Пишут, что по октябрю цифры будут меньше в виду мягкой погоды.

Источник
********************************

Я всегда про недвижку в США, а что с ней, к примеру, в… КИТАЕ?



И продажи, и строительство уже не первый год падает

Источник
**************************

ТУРЦИЯ




Потребительская инфляция — 85%.
Проминфляция — 158%.

Ад и Израиль...

Источник
*************************

Снова США




Цены на мазут (топочный) в США практически вдвое превышают уровень годичной давности. А зима еще не начиналась...

Источник
***************************************

С мест сообщают… цены на электричество в США показывают рекордный рост за десятилетие. Изменение за год на текущий момент составляет что-то около 16 процентов.

А европейцы такие: "А что, так можно было что ли?"

Источник
******************************

ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ



Самые «донатствующие» миллиардеры 2022 года

Источник
***************************

Вот с такими новостями и цифрами мы подошли к началу новой трудовой недели. Айда трудиться! И, конечно, читать мой уютный канал — MarketScreen