Лизинг Трейд опубликовал отчётность за третий квартал 2022 г.

Как мы писали в нашем сравнении отчётностей лизинговых компаний за 1кв. 2022 г., из-за перехода на новый формат учёта нет возможности проводить полноценный анализ рентабельности и маржинальности бизнеса, т. к. невозможно считать LTM показатели.

Тем не менее по итогам трёх кварталов мы наблюдаем рост выручки и лизингового портфеля, в тоже время компания продолжает снижать абсолютный и относительный размер долга:

Основные финансовые показатели:

Выручка (3 кв. 2022): 733 млн руб. (+33%)
Чистая прибыль (3 кв. 2022): 34,8 млн руб. (+14%)
EBIT (3 кв. 2022): 422 млн руб. (+19%)
Долг 3 589 млн руб. (-8,3% с начала года)
Капитал 1 051 млн руб. (+10% с начала года)

Источник: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38025&type=3

Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций «Лизинг-Трейда» (BB+(RU), 100 млн.р., 1,5 года до оферты, купон 17%).

/Облигации ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфель PRObonds ВДО на 7,7% от активов/

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

ВДО отчетности лизинг облигации лизинг-трейд

Лизинг-Трейд облигации

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Хохрин

Москва

1047

102 130

с 28 августа 2018

4 Комментария

Алик
01 ноября 2022, 12:12
помяните мое слово… Эта лавочка скоро закроется/обанкротится..
Внимательно посмотрите на соотношение фин.показателей.
0
- Андрей Хохрин
  02 ноября 2022, 08:35
  Алик, и что мы должны увидеть в соотношениях фин.показателей? пока что ЛТ — один из немногих растущих лизингодателей. долю в нем снижать не планируем
  0
  - Алик
    02 ноября 2022, 09:26
    Андрей Хохрин, Огромный долг при такой выручке и EBIT. Это то что в глаза бросается сразу..
    
    а по факту надо копать дальше… Надо смотреть лизинговый портфель в структуре… Сколько неплательщиков… Какова их доля. то есть структуру выручки надо изучать… При этом у компании есть кредитный портфель ( как они занимали денежные средства вопрос? под каждую сделку берут деньги? Или у них открыт общий лимит в банках… А вдруг этот лимит закроют? Эти риски учтены?… Какова нагрузка с учетом неплательщиков по кредитному портфелю ( то есть потенциальные убытки)..
    
    Компания готова занять под 11,35 % годовых ( для вас это ставка просто отличная), а для них это дороговато… Это тоже надо учесть..
    
    Вам принимать решение конечно… Но я бы получше «покопался» в лизинговом и кредитном портфеле у них
    
    0
    - Андрей Хохрин
      02 ноября 2022, 09:26
      Алик, про огромный долг не аргумент, ибо долг надо сравнивать с капиталом и отдачей. Не вижу проблемы. Представление о лимитах у Вас интересное.
      
      Дальше комментировать не буду. Решение, да, приминаем без подобных Вашим замечаний
      
      0