Сегодня в программе

Повышение ставки ВоС на 0,50% вместо 0,75%, ожидаемого шага большинством участников рынка, привело к снижению ожиданий по ужесточению политики ЦБ во всем мире и, в частности, ФРС, ибо монетарная политика ВоС и ФРС коррелирует.
Глава ВоС Маклем заявил, что ВоС приближается к окончанию цикла ужесточения политики, следующее повышение ставки ВоС будет на 0,50% или 0,25% в зависимости от экономической ситуации, но с 2023 года ВоС намерен рассматривать повышения ставки только на 0,25% при необходимости.
Премьер Британии Сунак провел телефонный разговор с главой Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен и выразил надежду на решение проблем Северной Ирландии путем переговоров, что стало ещё одним позитивом для фунта.

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на решении ЕЦБ и блоке экономических данных США.
ЕЦБ огласит решение по ставке в 15.15мск, пресс-конференция Лагард начнется в 15.45мск.
В цене учтено повышение ставки на 0,75% и, хотя некоторые банки ожидают повышение ставки на 0,50% из-за надвигающейся рецессии в Еврозоне, логично повышение ставки на 0,75% сегодня, ибо у ЕЦБ может не хватить времени для возвращения ставки к нейтральному уровню при констатации рецессии.
Если ЕЦБ повысит ставку на 0,75%, то основная реакция будет на риторику Лагард по рискам рецессии и решение по ставкам TLTRO.
Теплая погода в Европе может дать Лагард возможность для оптимизма, ибо рецессия в Еврозоне тесно связана с возможным нормированием газа.
Тем не менее, рост цен на энергию приведет к отрицательному ВВП Германии в 4 квартале согласно прогнозам и весь вопрос в устойчивости экономик других стран.
Решение по ставкам TLTRO может быть негативным для фондового и долгового рынка стран Еврозоны, ибо члены ЕЦБ обсуждали повышение ставок по кредитам для банков задним числом, но все зависит от окончательного решения и размера повышения ставки.
Блок данных США в 15.30мск важен, он может затмить реакцию на решение ЕЦБ, сильный рост ВВП США за 3 квартал в первом чтении может вернуть опасения по более ястребиной политике ФРС, особенно при росте инфляционных компонентов отчета.
Результат аукциона 7-летних ГКО США станет известен после 20.00мск, он станет своеобразным выводом итога событий сегодняшнего дня.

Экономические отчеты США сегодня:
— 15.30мск ВВП США за 3 квартал в первом чтении.
Ожидается сильный рост ВВП, что логично перед промежуточными выборы в Конгресс США.
Реакция зависит от инфляционных составляющих, согласно прогнозу ожидается падение дефлятора, что позитивно для аппетита к риску.
— 15.30мск дюраблы.
Важный отчет, т.к. базовый тренд дает понимание силы потребительского спроса.
— 15.30мск недельные заявки по безработице.
При текущем недовольстве Конгресса США действиями ФРС отчеты по рынку труда могут стать важнее отчетов по инфляции, тем более, что инфляция должна если не упасть, то как минимум перестать расти.