Владимир Петенёв
Владимир Петенёв Блог компании MUST
17 октября 2022, 12:57

Финтех MUST или 10 иксов за 4 года

 Венчурные инвестиции становятся всё более доступны для розничных инвесторов. Почти каждый стартап — это возможность заработать те самые иксы на вложенный капитал, которые многие стремятся найти в биржевых бумагах. Однако и риск полной потери средств очень высок. Обусловлено это прежде всего тем, что стартапу ещё только предстоит построить работающий бизнес.

  Оптимальным сочетанием риска и доходности, на мой взгляд, является Deep Tech стартап MUST, который разрабатывает онлайн-платформу для коммерческих автопарков. Компания ожидает, что её капитализация в 2026 году достигнет ₽6,7 млрд, или ₽45 000 за акцию, а мультипликатор P/S будет на уровне 2,5x. Кроме того, MUST планирует выплатить ₽2,5 млрд дивидендов, или ₽22 500 на акцию, которую в текущем раунде Pre-IPO можно приобрести за ₽6000. Таким образом, инвестор за 4 года может увеличить свой капитал более чем в 10 раз — с ₽6000 до ₽67 500.

Инвестировать в MUST можно тремя способами:

  • При покупке акций на сумму от ₽540 000 можно получить дисконт в 10%, оставив заявку по ссылке.

Инвесторы с чеком от ₽1 000 000 также могут воспользоваться программой возмещения 50% инвестиций от Фонда Сколково.

 

Доходность привлекательная, а что с бизнесом?!

 

  MUST это акроним от Movement for Ultra Safe Transport (Движение за ультра безопасный транспорт). Цифровой альянс в рамках этого движения является одним способов привлечения автопарков на платформу MUST. Основатели компании верят, что безопасность является основой эффективного и прибыльного бизнеса. MUST создаёт экосистему цифровых сервисов для сокращения расходов на эксплуатацию коммерческого транспорта:
Финтех MUST или 10 иксов за 4 года

  Часть сервисов уже реализована и работает или готовится к запуску в ближайшее время. Другие ещё предстоит воплотить в жизнь самостоятельно или с привлечением партнёров. Одним из важных партнером является автоконцерн «Камаз», с которым MUST создал совместное предприятие — «Цифровой страховой брокер». Партнёрство с «Камазом» открывает MUST доступ к 1 000 000 грузовиков автоконцерна. Для сравнения: сейчас платформой MUST пользуется 3000 автопарков с 79 000 грузовиков.

  Важной чертой сервисов MUST является то, что все они направлены на сокращение расходов автопарков или увеличение маржинальности бизнеса иным способом. Именно это является той ценностью, которую получают клиенты компании. Часть сэкономленной суммы или дополнительной маржи MUST получает в качестве комиссии за пользование сервисами. Таким образом, сервисы компании являются источником экономической выгодны для автопарков, а не дополнительных расходов, что может стать существенным аргументом при принятии решения об их использовании. Более подробно о подходе MUST к разработке продуктов и том, какие технологии лежат в их основе, можно прочитать в одном из постов в блоге компании на Смартлабе.
Финтех MUST или 10 иксов за 4 года

  На сегодняшний день уже работает и демонстрирует высокий темп роста выручки сервис покупки полисов Е-ОСАГО для грузовиков. Однако этот сервис важен для компании не как источник выручки, а как способ увеличения числа автопарков на платформе с минимальными затратами на маркетинг, так как спрос обеспечен обязательностью этого вида страхования. Наличие пользовательской базы является необходимым условием для установления партнёрских отношений с лизинговыми компаниями, чьи услуги также планируется представить на платформе.
Финтех MUST или 10 иксов за 4 года
  Намного более значимым для прибыльности бизнеса MUST является сервис ProDrive для проверки, подбора и найма, а в дальнейшем, и аутстаффинга водителей. Сейчас сервис активно тестируется в рамках закрытых пилотов с крупными компаниями, в автопарках которых более 1000 грузовиков. Один из таких пилотов проводится с «Газпромнефтью», чей автопарк насчитывает 3000 грузовиков.

Финтех MUST или 10 иксов за 4 года

  Планируется, что ProDrive к 2026 году будет приносить компании 80% выручки и более 70% чистой прибыли. Пилотные тестирования подтверждают наличие у автопарков потребности в таком решении и готовности его внедрять. Таким образом, вполне есть основание полагать, что при наличии средств для доработки MVP-продукта до коммерческой версии, MUST сможет превратиться из стартапа в успешный и прибыльный бизнес, поэтому я решил не дожидаться полноценного запуска ProDrive и инвестировать в компанию уже сейчас. А предусмотренный компанией механизм защиты инвесторов от размытия стоимости доли путём увеличения цены последующих размещений позволяет не беспокоится о предстоящих допэмиссиях.


  P.S Всё вышесказанное является личной точкой зрения автора. В блог MUST пост продублирован лишь для того, чтобы всю информацию о компании можно было найти в одном месте.

32 Комментария
  • Max Payne
    17 октября 2022, 13:06
    Инфоцыганство — это плохо
    • Anton Redko
      18 октября 2022, 10:53
      Max Payne, Инфоциганство это про инфобизнес и преимущественно про продажу курсов. MUST это платформа финансовых сервисов для грузовых автопарков. Основа системы — ИСППР, построенная на больших данных и алгоритмах машинного обучения. Технологичность платформы подтверждена заключением экспертного совета Фонда Сколково. Ссылка на страницу резидента Сколково navigator.sk.ru/orn/1124910
  • drmfd
    17 октября 2022, 13:25
    Только у меня возникают ассоциации с фильмом «Волк с Воллстрит»?
    «Вы будете жалеть что не купили больше!»
  • SVG
    17 октября 2022, 14:08
    вы так много форсите это Маст, что закрадываются подозрения… если бы было все так радужно, то народ бы сам бежал к вам и нес деньги
    • Anton Redko
      18 октября 2022, 10:56
      Andrey, Мы форсим MUST так как период предложения акций в рамках размещения на платформе Альфа-Инвестиций ограничен определенным сроком с 11.10.2022 по 27.10.2022 и значит именно в этот период времени нам нужно рассказать про MUST, и возможность инвестировать в MUST как можно большему количеству потенциальных инвесторов. Это называется RoadShow.
  • PrAct
    17 октября 2022, 15:10
    единороги они такие))) финреза по бизнес.деятельности нет, зато красивый велком для венчурных инвесторов и бизнес-ангелов))
    А учитываю кредитную историю основателя и итоги его бизнес-деятельности в прошлом, данная тема всё больше становится похожа на финико) имхо
    • Anton Redko
      18 октября 2022, 11:12

      PrAct, у финансовых пирамид есть ряд критериев, соответствие которым определяет вероятную принадлежность той или иной организации к данному классу:

       

      1. Нет лицензии Банка России 
      В случае с MUST така лицензия не нужна, так как MUST это ИТ-компания, которая является резидентом крупнейших технопарков России — Сколково, Иннополиса и ИТ-Парка.

       

      2. Гарантируют нереально высокий доход
      MUST не гарантирует доход, одновременно предупреждает всех своих инвесторов о рисках инвестирования в компании на стадии Pre-IPO и предлагает ознакомиться с расчетами фин.модели на основе которой построены прогнозы предполагаемой доходности.

       

      3. Нет прозрачной системы инвестирования
      В рамках Pre-IPO платформы MUST вся система инвестирования построена на основе 259ФЗ «Об инвест.платформах» и весь процесс инвестирования проходит через продажу акций официально зарегистрированного в ЦБ РФ выпуска.

       

      4. Обещают нереалистично высокий процент за новых клиентов
      MUST не обещает и не платит комиссий и каких-либо вознаграждений за новых клиентов (инвесторов). 

       

      5. Не возвращают деньги по первому требованию
      Каждый инвестор MUST, чтобы вернуть вложенные в акции компании АО «МАСТ РУС» средства сможет сделать это минимум тремя способами:

      — продать свои акции на внебиржевой площадке Альфа-Инвестиций (по плану начиная с 1-го квартала 2023 г.);

      — продать акции после выхода компании АО «МАСТ РУС» на биржу (IPO планируется в Апреле 2025 года);

      — присоединиться к сделке M&A и продать акции в случае поглощения компанией стратегом.

       

      Опираясь на приведенные доводы обращаю ваше внимание на тот факт, что деятельность компании АО «МАСТ РУС» не соответствует ни одному из признаков финансовой пирамиды. 

      • PrAct
        18 октября 2022, 11:28
        Anton Redko, Вы смещаете акцент. Речь не идёт, что Ваша компания попадает под юридические критерии финансовой пирамиды. Речь о сути — привлечение средств под завышенный процент проекта-единорога. Представленные в качестве финансовой модели информация формально выполнена «красиво» (включая большое количество видео презентаций и т.п.) однако, изучая предметно, видно, что подход формальный, ориентирован на непрофессионалов рынка.

        Я имею многолетний опыт привлечения инвестиционных средств в бизнес-проекты и продажу компаний инвесторам различных видов и форм. У меня очень много вопросов как к Вам как физическому лицу и Вашему бэкграунд как предпринимателя, так и к проекту. И как показывает моя практика наличие таких вопросов является триггером присущим в основном проектам, которые (мягко говоря) не взлетели. Надеюсь что в этот раз я ошибаюсь (единственная для меня загадка, которая сигналит, что возможно я ошибаюсь — это то как Альфа инвестиции решились с проектом работать). Однако я не рекомендовал бы никому не являющимся специалистом на рынке автоперевозок, вкладываться в Ваш проект. Имхо. Без обид — только цифры.
        • Anton Redko
          18 октября 2022, 13:14

          PrAct, Благодарю за конструктивный ответ. Вы абсолютно правы в той части, что наш проект не является венчурным. Практически полное отсутствие венчурного капитала в России, тем более для сегмента «технологии управления рисками» и особенно сейчас в текущих реалиях исключает возможность рассчитывать на данный вариант финансирования развития платформы MUST.  

           

          Наше предложение ориентировано на розничного инвестора и именно для сегмента «розничных инвесторов» мы готовили всю документацию по компании и проекту. Одновременно хочется добавить, что предложения от фондов тоже были, однако те условия, которые проект получает на розничном рынке для MUST являются наиболее оптимальными.

           

          Все вопросы, которые у вас есть ко мне как физическому лицу или как к предпринимателю, вы можете задать сегодня в прямом эфире на оналйн-встрече, с радостью отвечу. Начало встречи в 17:00 www.youtube.com/watch?v=5gdO_SyYyU0

          • PrAct
            18 октября 2022, 13:45
            Anton Redko, всё может быть, однако, единственное могу прокомментировать, что именно в последний год на финансовом рынке появилось очень много фондов венчурного инвестирования вкладывающие средства в проекты аналогичные вашему в РФ. Вероятно Вы просто с ними не сработались или не нашли. Только с начала 2022 года мною проведено и закрыто три проекта с инвестициями под полтора ярда (в рублях) с различными фондами при этом данная деятельность не является моей основной, в отличии от трейдинга и доверительного управления капиталами.
            Что касается вопросов, спасибо за предложение, однако откажусь, так как доверяю только документам, следовательно, Ваши ответы, лично для меня, не будут значимыми и не поменяют моего субъективного (безусловно), основанного на моём опыте и видении, мнения, которое я не навязываю. Допускаю, что для кого-то видео-разговоры в формате «вопрос-ответ» и будут являться важными и определяющими. Каждый для себя сам принимает решение исходя из своего жизненного и профессионального опыта. Удачи! 
            • Anton Redko
              18 октября 2022, 14:10
              PrAct, Благодарю за подробный ответ. Буду признателен за ссылки на упомянутые Вами фонды венчурного инвестирования, вкладывающие средства в проекты, аналогичные MUST. Буду рад  воспользоваться вашим советом.
  • xSVPx
    17 октября 2022, 15:11
    Риска потери средств никакого нет, что вы такое говорите? Это надо быть вообще не в себе, чтобы даже заикаться о риске потери средств.

    Средства будут потеряны неизбежно.
      • xSVPx
        17 октября 2022, 15:24
        Владимир Петенёв, на опыте, большом-большом опыте.
        Подобные deeptech / machinelearning / ntf / crypto итп существуют исключительно для перекачивания денег лохов «куда надо».
        Если ещё лет 5 назад были призрачные шансы, что по итогу все это купит бездонный Гугл, то сейчас вряд ли.

        А сам по себе стартап этот не представляет из себя ровно ничего, чего не могли бы «запилить» несколько студентов на коленке. Исключая презентации и маркетинг. Маркетинг годный.  Но этого мало.
        Подобные проекты и в руках нормальных компаний типа Гугла обычно заканчиваются печально. Всхожесть яб сказал менее процента...  Я уж тут...

          • xSVPx
            17 октября 2022, 16:58
            Владимир Петенёв, я видел и не такое.
            До сих пор непонятно что эта фигня делает, кроме как деньги лохов в себя абсорбирует.
            До 10% собранного они собираются на сервера тратить.
            На сервера Карл! 10%.
            Столько же, сколько на маркетинг.

            Вы правда верите, что это не лапша :)?
            Вы что-нибудь о стоимости аренды серверов и посильной для них нагрузке знаете :)?
            Сходите к тому, кто знает и спросите, чего и сколько можно купить или арендовать на 10%.

            Я так понял, что речь примерно о об одной десятой от 0.6млрд. т.е. они планируют наарендовать в ближайшее время на лимон баксов серверов :).
            Да-да, диплернинг я в курсе.
            Нет, ну вы можете верить, это не возбраняется.
              • xSVPx
                17 октября 2022, 21:36
                Владимир Петенёв, вы когда врёте, договаривайтесь с коллегами что как кому и когда врёт.
                Иначе у вас плохо получается. Одни врут одно, другие другое и в целом неубедительно.
            • Anton Redko
              18 октября 2022, 10:50

              xSVPx, возможно имеет место недопонимание. На текущем раунде Pre-IPO планируется привлечь в капитал 30 млн. рублей в рамках продажи акций доп.эмиссии (5000 штук по 6000 р.) и дополнительно 27 млн. рублей от продажи акций основателей и крупных акционеров (дополнительно 4500 акций по 6000 р.). Все средства будут направлены на развитие платформы MUST и именно от этой суммы 10% мы планируем направить на аренду серверов. Это 5,7 млн.рублей на 12 мес., что составляет 475 000 руб. в месяц. 

              Почему данная суммы вызывает столько возмущения и откуда появился 1 млн. USD на аренду серверов? Кажется вы что-то перепутали, надеюсь мне  удалось помочь вам разобраться и прояснить ситуацию.

        • Anton Redko
          18 октября 2022, 11:22

          xSVPx, В приведенном комментарии полностью отсутствует какая-либо аргументация, кроме отсылок к собственному неподтвержденному опыту. С учетом того, что команда MUST разрабатывает многофакторные модели риск-профилирования на основе технологий BigData и ML вот уже 4 года, уверен могу утверждать обратное. Официальная презентация результатов разработок MUST запланирована в рамках Форума Лидеров Страхового Рынка 2022 insfuture.ru/

          На Форуме мы подробно расскажем о достигнутых результатах и продемонстрируем на примере нескольких страховых портфелей крупнейших страховых компаний России применимость и финансовый результат от применения технологий платформы MUST.

          Приходите послушать, будем рады встрече на стенде MUST, где вы сможете лично задать все интересующие вас вопросы.

          P.S.
          Разработать подобное решение силами пары студентов в гараже скорее всего и можно, если эти студенты Билл Гейтс и Стив Возняк 


    • Anton Redko
      18 октября 2022, 11:12
      xSVPx, Безусловно вы имеете право на собственное мнение и мы его тоже уважаем.
  • Денис Иванов
    17 октября 2022, 16:48
    как-то  противно попахивает.  Запрещено обещать предполагаемую доходность, а здесь еще и в ХХХ. 
    P.S. равнозначно фотографиям чешского клюшечника, бывшего нормального руоссийского парня, на фоне пустых трибун в колхозном  ледовом зале в кубками в  руках 
    • xSVPx
      17 октября 2022, 16:59
      Денис Иванов, попахивает не то слово. Каждый день по новому топику…
      • Денис Иванов
        18 октября 2022, 15:04
        Владимир Петенёв, ага еще можно сказать Гипотетически латентная прибыль (совсем уж точно)))

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн