Денежный рынок: отрицательные swap, доходности РЕПО снижаются, профицит ликвидности подрастает (графики).
SWAP — это сочетание двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования.
Дата исполнения более близкой сделки называется «датой валютирования», а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки – «датой окончания SWAP.
• SWAP «Купил/продал» — ближняя по дате конверсионная сделка является покупкой валюты (обычно базовой), а более удаленная — продажей валюты.• SWAP «Продал/купил» — в начале осуществляется сделка по продаже валюты, а обратная ей сделка является покупкой валюты.Деньги/деньги – самый низкий риск и соответственно низкие ставки, но не всегда…
Как раз сейчас реализуется то самое «не всегда»:
Ну и теперь — SWAP здорового человека CNY:
На рынке РЕПО с ЦК с КСУ и на ОТС-депозитах доходности начали снижаться, что подтверждается ростом профицита сальдо ликвидности банковского сектора:
КБД выглядит более менее «спокойно», доходности снизились.
Key Rate — 7,5%
Валюты:
РЕПО с ЦК с КСУ (on):
- КСУ обл. — 7,50/7,53%
- КСУ акц. — 7,01%
- КСУ все. — 7,50/7,55%
Кривые доходностей RUSFAR:
Не проще ли не делать своп совсем? или помимо 150% выползают подводные камни?