26 октября 2012, 10:06
Наблюдения одного брокера
Наблюдения одного брокера
Дорогавцев Сергей, управляющий активами ИК «Финам»
http://www.finam.ru/analysis/newsitem141D2/default.asp
Давным-давно на протяжении нескольких месяцев мне довелось поработать в одной известной инвестиционной компании в качестве брокера. Работенка та ещё. Сидишь себе как цирковая обезьянка и с утра до вечера стучишь по клавиатуре, вводишь клиентские заявки. Бывали, конечно, периоды затишья, а случались порой настоящие горячие денечки, когда к вечеру язык буквально отсыхал, а уставшие пальцы с трудом попадали в клавишу «Enter». Но разговор пойдет не об особенностях работы брокера. Рассказать хочу о торговой философии, которой придерживаются большинство торгующих на рынке.
Совершая сделки для клиентов, выполняя их приказы, я наблюдал и анализировал их поведение, делал выводы относительно психологии торгующих, учился на их ошибках. Что характерно, большинство трейдеров действуют одинаково. Одинаково, стереотипно и неправильно.
Одно дело прочитать в какой-нибудь американской книжке о том, что правильно, а что не правильно делать на рынке. Совсем другое, когда у тебя перед глазами происходит это по несколько раз на день, и ты становишься невольным участником происходящих событий.
«Дай прибыли течь, сразу же пресекай потери» — это принцип ведущий к успеху в биржевом марафоне, принцип, с помощью которого профессионалы зарабатывают огромные деньги. Согласно же моим наблюдениям, 99% торгующих людей делают всё наоборот, делают все возможное, чтобы НЕ ЗАРАБОТАТЬ на рынке. Они тут же фиксируют самую пустяковую прибыль со словами «от фиксации прибыли еще никто не разорялся» и бесконечно долго удерживают убыточные позиции. «Пойдем в долгую» — говорят они, если вдруг рынок идет против них. Иногда эта «долгая» может длиться не один год, а иногда можно купить какой-нибудь Юкос или Интурал, которые никогда не вернуться к своим максимумам.
Еще излюбленным приемом многих неопытных трейдеров является торговля в диапазоне. Принцип такой торговли прост: выставляется две заявки, одна, на покупку, чуть пониже, другая, на продажу, чуть выше. Рынок, находясь в диапазоне, неоднократно проходит по этим заявкам, давая трейдеру небольшую прибыль. Метод хорошо работает в диапазоне, который господствуют на рынке 2/3 всего времени. В это время, трейдеры, торгующие такой подход начинают считать себя гуру и хвалиться окружающим, что они раскусили биржу и научились стабильно зарабатывать. Шутка ли, пять положительных сделок подряд за последние два месяца! Проблемы начинаются тогда, когда на рынке начинается тренд. В такие моменты незадачливый коридорный игрок закрывает свою прибыльную позицию, зафиксировав «три пипса» в самом начале мощного движения. Теперь ему только остается смотреть из окна отцепленного вагона на стремительно убегающий к горизонту экспресс, думая, «а ведь я бы мог быть в месте с ними»...
Еще одной характерной ошибкой, поразившей меня больше всего, является «нежелание» торговать, боязнь торговли как таковой. Допустим, человек принял решение купить ту или иную бумагу, даёт приказ на покупку, но цену указывает не рыночную, а процентов этак на 10% ниже рынка. На следующий день ситуация повторяется: бумаги растут, а ордер на покупку снова ставится ниже рынка. Так может продолжаться не одну неделю; трейдер «гонится» за рынком, а «догнать» его не хочет. В итоге, рынок отрастает, а потенциально прибыльная сделка пропускается. Получается, что все рассчитано верно, акции действительно стоило купить, но у торгующего не хватает мужества, чтобы позвонить и сказать брокеру: «Купите по рынку...»
А вот еще один характерный случай.
Приведу пример. Допустим, вы, дорогие читатели, решили поторговать на бирже, принесли деньги, разделили их на две равные части и купили акции двух предприятий. Сидите, смотрите, как изменяется ваш счет. Но вдруг, спустя, скажем, пару месяцев, вам срочно понадобились деньги. Машину купить, ремонт сделать или сына/дочь в институт устроить. Короче говоря, необходимо половину счета снять. Для этого надо продать бумаги. Вы смотрите на состояние счета и видите, что за последнее время котировки первого предприятия подорожали на 30%, принеся вам хороший доход, а акции второго топчутся на месте — большого минуса нет, но и прибыли они вам тоже не дали. Как вы поступите? Какие бумаги продадите, первые или вторые? Ответьте на этот вопрос перед тем, как читать дальше.
Практика показывает, что подавляющее большинство народу продаёт первые бумаги, которые принесли прибыль, и продолжает удерживать вторые, убыточные! А как же принцип «дай прибыли течь, отсекай убытки»? Ведь сбрасывая прибыльные бумаги, вы «отсекаете прибыль», а, сохраняя убыточные позиции, даете «убыткам течь». Т.е. действуете диаметрально противоположно тому, как действуют успешные трейдеры.
Когда звоните своему брокеру, чтобы разместить ордер, не спрашивайте у него, что он думает по рынку, не спрашивайте, какие бумаги покупать. Брокер, я говорю именно о человеке, который занимается исполнением клиентских заявок, понятия не имеет о том, что происходит на рынке, он сам не торгует, он лишь вводит заявки. С таким же успехом можно спрашивать кондуктора о том, как управлять троллейбусом, в котором он продает билеты. Брокер ничем не поможет не потому, что он такой плохой и не хочет поделиться секретом прибыльной сделки, просто все, что он умеет — это вводить заявки.
Можете спросить, ну и зачем я написал все это? Это ведь и так давно известно! Понимаю, что не могу изменить мир, но может кто-то, прочитав мои заметки, задумается: «А ведь я точно так и поступаю!» Призадумается, и в следующий раз не станет фиксировать прибыль, а отстоит весь тренд; не будет держать падающие бумаги, а продаст их в самом начале падения; преодолеет своё оцепенение и совершит сделку. Одним словом, сделает тот первый шаг на пути, который со временем сделает его Трейдером с большой буквы.
P.S. И на последок маленький совет. Не слушайте никого! Если приняли решение «покупать» — покупайте! Решили «продавать» — продавайте!
Дорогавцев Сергей, управляющий активами ИК «Финам»
http://www.finam.ru/analysis/newsitem141D2/default.asp
Давным-давно на протяжении нескольких месяцев мне довелось поработать в одной известной инвестиционной компании в качестве брокера. Работенка та ещё. Сидишь себе как цирковая обезьянка и с утра до вечера стучишь по клавиатуре, вводишь клиентские заявки. Бывали, конечно, периоды затишья, а случались порой настоящие горячие денечки, когда к вечеру язык буквально отсыхал, а уставшие пальцы с трудом попадали в клавишу «Enter». Но разговор пойдет не об особенностях работы брокера. Рассказать хочу о торговой философии, которой придерживаются большинство торгующих на рынке.
Совершая сделки для клиентов, выполняя их приказы, я наблюдал и анализировал их поведение, делал выводы относительно психологии торгующих, учился на их ошибках. Что характерно, большинство трейдеров действуют одинаково. Одинаково, стереотипно и неправильно.
Одно дело прочитать в какой-нибудь американской книжке о том, что правильно, а что не правильно делать на рынке. Совсем другое, когда у тебя перед глазами происходит это по несколько раз на день, и ты становишься невольным участником происходящих событий.
«Дай прибыли течь, сразу же пресекай потери» — это принцип ведущий к успеху в биржевом марафоне, принцип, с помощью которого профессионалы зарабатывают огромные деньги. Согласно же моим наблюдениям, 99% торгующих людей делают всё наоборот, делают все возможное, чтобы НЕ ЗАРАБОТАТЬ на рынке. Они тут же фиксируют самую пустяковую прибыль со словами «от фиксации прибыли еще никто не разорялся» и бесконечно долго удерживают убыточные позиции. «Пойдем в долгую» — говорят они, если вдруг рынок идет против них. Иногда эта «долгая» может длиться не один год, а иногда можно купить какой-нибудь Юкос или Интурал, которые никогда не вернуться к своим максимумам.
Еще излюбленным приемом многих неопытных трейдеров является торговля в диапазоне. Принцип такой торговли прост: выставляется две заявки, одна, на покупку, чуть пониже, другая, на продажу, чуть выше. Рынок, находясь в диапазоне, неоднократно проходит по этим заявкам, давая трейдеру небольшую прибыль. Метод хорошо работает в диапазоне, который господствуют на рынке 2/3 всего времени. В это время, трейдеры, торгующие такой подход начинают считать себя гуру и хвалиться окружающим, что они раскусили биржу и научились стабильно зарабатывать. Шутка ли, пять положительных сделок подряд за последние два месяца! Проблемы начинаются тогда, когда на рынке начинается тренд. В такие моменты незадачливый коридорный игрок закрывает свою прибыльную позицию, зафиксировав «три пипса» в самом начале мощного движения. Теперь ему только остается смотреть из окна отцепленного вагона на стремительно убегающий к горизонту экспресс, думая, «а ведь я бы мог быть в месте с ними»...
Еще одной характерной ошибкой, поразившей меня больше всего, является «нежелание» торговать, боязнь торговли как таковой. Допустим, человек принял решение купить ту или иную бумагу, даёт приказ на покупку, но цену указывает не рыночную, а процентов этак на 10% ниже рынка. На следующий день ситуация повторяется: бумаги растут, а ордер на покупку снова ставится ниже рынка. Так может продолжаться не одну неделю; трейдер «гонится» за рынком, а «догнать» его не хочет. В итоге, рынок отрастает, а потенциально прибыльная сделка пропускается. Получается, что все рассчитано верно, акции действительно стоило купить, но у торгующего не хватает мужества, чтобы позвонить и сказать брокеру: «Купите по рынку...»
А вот еще один характерный случай.
Приведу пример. Допустим, вы, дорогие читатели, решили поторговать на бирже, принесли деньги, разделили их на две равные части и купили акции двух предприятий. Сидите, смотрите, как изменяется ваш счет. Но вдруг, спустя, скажем, пару месяцев, вам срочно понадобились деньги. Машину купить, ремонт сделать или сына/дочь в институт устроить. Короче говоря, необходимо половину счета снять. Для этого надо продать бумаги. Вы смотрите на состояние счета и видите, что за последнее время котировки первого предприятия подорожали на 30%, принеся вам хороший доход, а акции второго топчутся на месте — большого минуса нет, но и прибыли они вам тоже не дали. Как вы поступите? Какие бумаги продадите, первые или вторые? Ответьте на этот вопрос перед тем, как читать дальше.
Практика показывает, что подавляющее большинство народу продаёт первые бумаги, которые принесли прибыль, и продолжает удерживать вторые, убыточные! А как же принцип «дай прибыли течь, отсекай убытки»? Ведь сбрасывая прибыльные бумаги, вы «отсекаете прибыль», а, сохраняя убыточные позиции, даете «убыткам течь». Т.е. действуете диаметрально противоположно тому, как действуют успешные трейдеры.
Когда звоните своему брокеру, чтобы разместить ордер, не спрашивайте у него, что он думает по рынку, не спрашивайте, какие бумаги покупать. Брокер, я говорю именно о человеке, который занимается исполнением клиентских заявок, понятия не имеет о том, что происходит на рынке, он сам не торгует, он лишь вводит заявки. С таким же успехом можно спрашивать кондуктора о том, как управлять троллейбусом, в котором он продает билеты. Брокер ничем не поможет не потому, что он такой плохой и не хочет поделиться секретом прибыльной сделки, просто все, что он умеет — это вводить заявки.
Можете спросить, ну и зачем я написал все это? Это ведь и так давно известно! Понимаю, что не могу изменить мир, но может кто-то, прочитав мои заметки, задумается: «А ведь я точно так и поступаю!» Призадумается, и в следующий раз не станет фиксировать прибыль, а отстоит весь тренд; не будет держать падающие бумаги, а продаст их в самом начале падения; преодолеет своё оцепенение и совершит сделку. Одним словом, сделает тот первый шаг на пути, который со временем сделает его Трейдером с большой буквы.
P.S. И на последок маленький совет. Не слушайте никого! Если приняли решение «покупать» — покупайте! Решили «продавать» — продавайте!
Читайте на SMART-LAB:
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 27 марта 2026 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт
27.03.2026
Повреждение терминала в Усть-Луге затрагивает крупнейшие российские НПЗ
Повреждение инфраструктуры терминала в Усть-Луге после атаки беспилотников может привести к сокращению переработки нефти на ряде крупнейших НПЗ в европейской части России. Под риском оказываются...
27.03.2026
Рынок МФО в 2025 году: стабилизация и консолидация
Банк России представил аналитику по тенденциям на рынке МФО в 2025 году. Чем отметился прошлый год для сектора? Приводим ключевые тезисы:
🔸 Выдачи и портфель займов стабилизировались....
27.03.2026
Самый большой "перетряс" моего портфеля за последние годы. Синтетический валютный бонд с доходностью 13% годовых
Доброго дня, дорогие читатели. Сегодня я все утро совершал сделки. Вероятно, это даже самый большой перетряс портфеля за последние годы. Ротация портфеля затронула почти все позиции в нем. Я не...
27.03.2026
12:14
Коммунизму быть!,
12:13
Magadan23, нет. Сделка была отменена в 2018 году.
В 2023 году подготовку к сделке возобновили. Отмены не было. В ПАО Т-Плюс организована комиссия, которая объезжает объекты и принимает решени...
Invest Assistance, Ничего интересного и ничего нового, такие статьи любой «промакашка» писать может.
12:11
Толстый Джек, поц думает в Лондоне отсидится. А проблемы индейцев шерифа не волнуют. С такими базарами амеры его просто грохнут. Обезьяна с гранатой не нужна никому — может и хозяину в огород забро...
Ликвидация ЗПИФ «Рентный доход»: что нужно знать инвестору
2027 год — ключевой для инвесторов ЗПИФ «РД».Пайщики будут решать: ликвидация или продление. От этого зависит итоговая доходность.Разберём...
в связи с продолжающимся дальнейшим обострением бв конфликта на будущей неделе ожидает подьем рынка акций ммвб на уровень 3070 и выше пии начале наземной операции, без нее закончить конфликт уже невоз...
Chu1, ну для него это прям привычно (про переходить на личности. я так ваще у него в бане), но тут я с ним согласен. если лень полистать форум хоть тут, хоть на мфд, то никто не должен в сотый раз ...
Алка сегодня — мед для тех, кто знает как торговать...
Один трейд и отдыхаешь пару лет…
есть вариант, что активировался все-таки канал который я постил где-то неделю назад в старом фьюче, с определением дна похоже поспешил, пунктов на 150
так что 3,2 это может и промежуточная цель быт...
denio, Группа всегда считалась бизнес-проектом семьи губернатора Воробьева, который является прямым протеже Шойгу. Когда влияние Шойгу ослабло, компания лишилась эксклюзивного административного рес...
И на последок маленький совет. Не слушайте никого!