Что планирую делать на сегодняшних распродажах

Сегодня жду продолжения распродаж. Эмоций много, паника, люди в напряжении. А тут еще Путин 30-го сентября. А потом подведение итогов референдумов. А потом новые санкции.

При этом кто-то может ответить на вопросы (без эмоций) на примере Сбербанка:

• Отделения банка будут закрыты?
• Карточки перестанут работать?
• Кредиты перестанут выдаваться?
• Введут какие-то новые санкции на банк (США и ЕС разве не на максимум по Сберу отстрелялись)?
• Заморозят какие-то его активы (ещё не всё заморозили, разве что-то оставалось)?

Да, вероятно, государство введёт какие-то кредитные каникулы для мобилизованных. Но мы ведь знаем как это будет работать (на примере коронакризиса). Банки получат за это регуляторные послабления, т.е. ЦБ сделает так, чтобы банки от каникул не потеряли.

И да, безработица в стране снизится. Мобилизованные уйдут на фронт, спрос на рабочую силу возрастёт. При этом мобилизованные будут получать зарплату, отправлять своим семьям, те будут обслуживать кредиты, качество кредитного портфеля вырастет.

Что случилось конкретно в масштабах Сбербанка? Прошу без эмоций, просто аргументы.

Лично я пока не вижу причин продавать Сбербанк. Потому что вопрос ещё в следующем:

Если продать, то на что заменить?

• На валюту? Рубль укрепляется, бюджетное правило не ввели (не раньше 2024), сальдо положительное, падать в таких условиях рублю будет тяжело.
• Выходить в кэш и смотреть, как инфляция уничтожает этот кэш со скоростью 14% в год?
• Облигации (надёжные) дают доходность ниже инфляции.
• Недвижимость? Народ уезжает, предложение недвиги вырастет (цена упадёт).

Т.к. нет нормальных альтернатив, я понимаю, что Сбер — хорошая идея. А раз хорошая идея, то нужно просто держать. Остальное — эмоции.

На примере Газпрома мы знаем, как быстро инвесторы забывают негатив.

• выкупили Крым и санкции после него
• выкупили начало боевых действий в Сирии и усиление санкций
• выкупили коронакризис
• выкупили начало СВО
• выкупили Газпром после обмана по дивидендам
• я знаю, что рынок будет делать дальше :)

Через 3 месяца, когда Греф скажет, что банк закрыл второе полугодие в плюс (ну, например), про текущую панику мы из будущего будем смотреть как на упущенный шанс. И вспоминать цитату: «Покупай, когда на улице льется кровь».

Все вы, паникёры, будете толкаться локтями в стакане, заявок на продажу не останется.

Я помню стакан Газпрома после объявления дивидендов.
Сначала рассказывали мне, что фондовый рынок умер, а потом в стакане от вас же не протолкнуться.

Диверсифицированный портфель. И никаких плечей. Всё.

Всех, кто хочет объяснить мне, что я ничего про фондовый рынок РФ не понимаю, приглашаю в комментарии к конструктивной дискуссии. Мне будет интересно.

Веду публичный портфель здесь.
Телеграм