Утренний обзор. BRENT, Ri, Si

Доброе утро

Нужен ли нам доллар. Часть 1

Не так давно Россия начала продавать газ за рубли, а президент заявил, что западные и европейские валюты себя скомпрометировали. Объявленная дедолларизация набирает ход. Сможет ли наша страна полностью отказаться от доллара?

В 19-м веке доллар не был главной резервной валютой. До первой мировой войны основной валютой был английский фунт стерлингов. Но после 1918 года роль доллара начала расти, а в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции  доллар стал главной мировой валютой.

Причин тому было несколько:

1. США были очень крупным кредитором разных стран, причем по обе стороны конфликта. Это очень мощный рычаг, и США потому, что во время войны их экономике и инфраструктуре не был нанесен ущерб. Напротив, был определенный положительный эффект роста спроса и резкого взлета кредитования других стран для восстановления после войны.
2. Большинство стран признали, что торговля в долларах — это удобно и надежно, поскольку экономика США на тот момент была самой устойчивой среди крупных экономик и  и технологически развитой.
3. У США оказался самый большой золотой запас в мире, а это способствовало устойчивости валюты. За счет этого у доллара была низкая волатильность, то есть не было резких скачков его курса.

Так доллар стал ключевой мировой валютой для торговли, а затем и резервной. Это значит, что центральные банки разных стран хранят в долларах свои резервы — запасы денег, за счет которых можно поддержать национальную валюту или провести международные расчеты.

В этом для США есть как плюсы, так и минусы.
США могут «экспортировать» инфляцию. Грубо говоря, некоторые экономические правила для доллара не действуют. В частности, США могут проводить более мягкую денежно-кредитную политику, при этом инфляция будет меньше, потому что существенная часть долларов обращается за пределами страны. Государственный долг США — в долларах и в теории может увеличиваться бесконечно: в случае необходимости США могут напечатать сколько угодно долларов, и инфляция при этом не будет расти. Любая другая страна так сделать не может. Это базовое правило денежно-кредитной политики. Но благодаря силе своей валюты уже к 1990-м годам США превратились из крупнейшего кредитора в крупнейшего должника. Казалось бы, это негативный фактор, но кредиторы зависят от должника едва ли не сильнее, чем должники от кредитора. От США зависят все: если что-то произойдет с госдолгом США и долларом — например, неконтролируемое снижение курса, — то пострадают все. Обрушение госдолга США и доллара означает экономический коллапс для всего мира. Никто не заинтересован в том, чтобы это произошло.

Минус статуса резервной валюты в том, что ее нельзя девальвировать. Любая другая страна через денежно-кредитную политику и управление курсом может плавно девальвировать курс собственной валюты и за счет этого улучшить платежный торговый баланс.

Альтернатив доллару для хранения резервов не так много, и они значительно менее популярны. Сейчас большую часть мировых валютных резервов страны по-прежнему хранят в долларах. На втором месте по объему — евро. Затем японская йена, фунты стерлингов и китайский юань

Нужно понимать, что не всякая валюта может быть резервной, потому что многие из них слишком волатильны.

Проблема большинства валют в том, что их курс сильно зависит от узкой группы товаров. У России это энергоносители, металлы, сырье. Конъюнктура цен на эти товары влияет на платежный баланс страны и, соответственно, курс рубля. Именно из-за этой волатильности и зависимости рубль не становится резервной валютой. Ни одна страна не хочет, чтобы ее резервы подешевели из-за колебания цен на нефть.

Альтернатив в качестве валюты для международной торговли действительно много, и в конце 20 века доллар начал сдавать свои позиции в мировой торговле. Страны начали более активно использовать для расчетов евро...

Продолжение следует

✴️ Утренний обзор ✴️

В понедельник с утра количество информации ограничено, два выходных дня очень часто меняют настроение на рынках и более развернутый обзор появится в районе 14ч

✅ И все таки некоторые ориентиры есть. Брент скорее всего будет расти и при удержании отметки 93, будет стремиться к следующему важному уровню 95. На днях может оформиться разворот, но не сегодня… только закрепление выше отметки 98 даст быкам шанс на дальнейшее ап движение.
Ну, а пока продолжаем двигаться вблизи локальных лоев, при их обновлении цена может устремиться на 88, но пока этого не стоит ждать
✅ Ри под закрытие пятницы слегка выкупили, но я бы не обращал внимание на подобные движения на вечерке. По прежнему внизу поддержка 114, сопротивление 117500. В этих рамках пока поторгуем. При пробитии поддержки цена устремится на 110, при выходе вверх есть 120 и 125, но туда вряд ли кому то нужно.
✅ Си на днях нарисовал «медвежье поглощение», более того ниже трендовой скользящей. Здесь следует работать от шорта, ситуация может измениться только после закрепления выше 63, но это будет не скоро.
Тем не менее, задерги могут быть и пока зона продаж около 62

Дневной обзор, аналитика биржевых событий и торговых ожиданий. Авторские статьи о финансах, прогнозы на будущее и помощь начинающим здесь:
t.me/biggyfinance01

Всем лёгкого понедельника!