Razb0rka
Razb0rka личный блог
16 сентября 2022, 18:52

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

Я уже начал думать, что статистику по потреблению электроэнергии засекретили

Но нет, сегодня были опубликованы данные по Москве и Мособласти за Август

И должен сказать, что Москва не перестает удивлять...

Сначала рекордный отчет МСФО за 1 полугодие

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР
https://t.me/razb0rka/186

Теперь, сильный рост потребления электроэнергии в Августе

Потребление в Москве выросло почти на 8%, а в области на 2%

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

В чем причина роста потребления?

Глобальное потепление...

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

Кондиционеры работали на полную мощность...

С начала года потребление электричества выросло на 2% к прошлому году

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

В формате LTM (последние 12 месяцев) потребление выше на 4%

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

Давайте попробуем посчитать какую выручку и прибыль могут получить РОССЕТИ МР в 3кв

Обращаю ваше внимание, что все расчеты будут делать на основе РСБУ

Напомню, что с 1 июля тариф на электричество вырос на 4.2%

Доля рынка компании в регионе около 75-80%, оставшаяся часть у ОЭК

Делаем допущение, что сентябрь будет не хуже прошлого года

Перемножив данные получаем следующий результат

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

Обычно в 3-ем квартале, рентабельнось передачи электроэнергии ниже чем в 1-2 кварталах

Заложим рентабельность 6% на уровне прошлого года

При такой рентабельности, прибыль от передачи составит около 2.5 млрд руб

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

Еще 2.5-3 млрд рублей прибыли должно поступить от присоединения новых клиентов

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

Напомню, что с 1 июля было отменено льготное подключение к сетям

Маленькие РОССЕТИ Центра и ЦП оценивали эффект от данной меры в +3 млрд. рублей за 2023 год

Москва значительно больше и всегда очень много подключала, с нетерпением жду отчета за 3кв чтобы увидеть на сколько вырастет прибыль от ТП

Еще 0.5 млрд рублей прибыли должно поступить от прочих услуг

В итоге, расчетная операционная прибыль за 3кв составляет 5.5-6 млрд. рублей

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

За 9 месяцев компания может заработать 0.37 руб/акция операционной прибыли

Сколько останется чистой прибыли?

Традиционно, все будет зависеть от баланса прочих доходов/расходов

Если баланс будет нулевой, то после уплаты налогов останется около 4 млрд рублей чистой прибыли

RAZB0RKA данных потребления электроэнергии в Москве и МО - Август 2022. Прогноз прибыли РОССЕТИ МР

В пересчете на акцию, прибыль за 9 месяцев может составить 0.29 рублей

Еще раз хочу напомнить, что расчеты делал на основе коэффициентов РСБУ отчетности

Прибыль МСФО за 3кв должна быть значительно больше 4 млрд. рублей

Традиционно напоминаю, что все выводы делаете Вы сами

Понравилась разборка и вы хотите сказать «спасибо» автору?

Подписка, лайк и репост будут лучшей благодарностью

Телеграм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником
#razb0rka#россети_мр#прогноз
5 Комментариев
  • Артур
    16 сентября 2022, 19:59
    Позитивная инфа, спасибо. Было бы интересно почитать, какие варианты и насколько хлопотные, для инвестора который держит бумагу, подпадающую под слияние с ФСК ЕЭС.
  • Артур
    16 сентября 2022, 20:20
    Я гипотетически имею в виду. Слухи разные ходят. И про МОЭСК, и про Ленэнерго. Мне нравятся энергетики, но хотелось бы избежать лишних хлопот… Слышал краем уха, что нужно вовремя избавляться, или потом куда то оформлять заявление на перерегистрацию (при слиянии с ФСК). Хотелось бы поточней иметь представление и резоны, хотя понимаю, что зависит от средней цены приобретения и будущего коэффициента при пересчёте.
      • Артур
        16 сентября 2022, 21:28
        Razb0rka, да, согласен — это я по любительски так назвал. Спасибо.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн