Как узнать, что на рынке сформировалось дно?

В конце июня уважаемая компания U.S. Steel Corporation (NYSE: X) достигла годового минимума. Именно тогда мы увидели несколько контрольных волн Эллиотта, свидетельствующих о значимом минимуме.

Автор: Нико Айзек

Как бы вы определили дно на рынке?

3 июля Forbes попытались ответит на вопрос: «Когда акции достигают дна?» Статья посвящена фондовому рынку США где предлагаются два критерия для определения минимумов.

Во-первых, исторический прецедент: во втором квартале 2022 года акции начали свой худший год с 1970 года. Согласно статье это может быть хорошим признаком приближающегося дна, поскольку:

«Если он окажется подобием 1970 года, в те годы рынок сильно вырос во второй половине года».

Итак, следует ожидать дна в третьем квартале 2022 года, верно? Не так быстро. Затем статья предупреждает: «Большинство лет с внутригодовыми спадами такого масштаба завершались в минусе».

Таким образом, было бы «дурацкой затеей пытаться предсказать», пойдет ли 2022 год против тренда и закончится ли он положительно.

Еще один инструмент, предлагаемый в статье, — приурочить дно фондового рынка к экономическому спаду. За исключением того факта, что «в 11 из 12 последних рецессий фондовый рынок достиг дна до того, как рецессия закончилась».

В заключение статья Forbes заканчивается ничьей:

«Невозможно определить время дна», поэтому «сосредоточьтесь на распределении активов компаний», которые могут пережить штормовую погоду.

Это некоторый ответ на вопрос «Когда акции достигают дна?» — я прав? Но эта Черчиллевская идея о времени выхода на рынок как о загадке, завернутой в загадку, широко распространена.

Даже несмотря на то, что существует объективная модель для определения важных рыночных минимумов; а именно, волновой принцип Эллиотта.

Возьмем, к примеру компанию US Steel Corporation, внесенную в список Big Board. В период с апреля по конец июня 2022 года стоимость X упала на 50% с 3-летнего максимума до 1,5-летнего минимума.

30 июня редактор Trader's Classroom Джеффри Кеннеди подтвердил, что компания демонстрирует несколько контрольных признаков истощения нисходящего тренда. Джефф смог отметить четыре сформированных нисходящих волн, не только от максимума мая 2022 года, но и от более крупного пика апреля 2022 года на уровне 39.25, при этом цены падают в пятых волнах нескольких степеней.



В терминах волн Эллиотта пять волн в любом направлении являются признаком полного импульсного паттерна. Далее цитата из книги волновой принцип Эллиотта — ключ к пониманию рынка:

«На рынках прогресс в конечном итоге принимает форму пяти волн определенной структуры. Три из этих волн, обозначенных цифрами 1, 3 и 5, фактически влияют на направленное движение. Они разделены двумя прерываниями против тренда, обозначенными цифрами 2 и 4.

«Два перерыва, по-видимому, необходимы для общего направленного движения».

(На фото: восходящий пятиволновой импульс)



Пятиволновое движение должно соответствовать этим трем основным правилам:

Волна 2 никогда не выходит за пределы начала волны 1.

Волна 3 никогда не бывает самой короткой

Волна 4 никогда не входит на ценовую территорию волны 1.

Пятиволновое снижение, изображенное в Trader's Classroom 30 июня на графике X, расставило все точки над и, подготовив почву для неизбежного дна. Анализ Джеффри:

«Вероятно нисходящее движение продолжиться, на следующей неделе цена должна упасть в диапазон 17,76-16,57. После нескольких разнонаправленных движений мы должны завершить пять нисходящих волн вниз от максимума, который сформировался в апреле на уровне 39.25.

«Мы участвуем в гонке на 5 миль. Мы прошли 4,8 мили, осталось пройти 0,2 мили. Нам нужно увидеть реакцию, возврат к 25.

«Поскольку мы переходим с июньского контракта на июльский, это прекрасная возможность увидеть кульминацию распродажи».

На следующем графике показано, что произошло: цены продолжили падать, достигнув дна 6 июля в целевой области на отметке 16,61, а затем резко отскочили до 26 (26 августа).



Уроки Джеффри Кеннеди никогда не дадут вам определённости в будущем: в конце концов, ни один метод прогнозирования рынка не совершенен. Но они всегда дадут хороший урок по волнам Эллиотта и другим инструментам технического анализа, а также помогут вам определить, отличные возможности.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.