31 августа 2022, 17:52
Hewlett Packard Enterprise: по-прежнему низкие темпы роста - Синара
Вчера после закрытия рынков компания Hewlett Packard Enterprise (HPE) представила результаты за третий квартал 2022 ф. г., закончившийся 31 июля 2022 г. Выручка составила $6,95 млрд, а скорректированная прибыль — $0,48 на акцию. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем ожидали продажи на уровне $6,93 млрд при скорректированной прибыли в те же $0,48 на акцию.
Менеджмент подтвердил прогноз по росту выручки на 2022 ф. г. на 3–4% с поправкой на колебания валютных курсов.
Выручка сегмента «Вычисления» составила $3,0 млрд, снизившись на 3% г/г (на 1% г/г с поправкой на колебания валютных курсов). Рентабельность сегмента по операционной прибыли выросла с 11,2% в 3К21 до 13,3% в отчетном квартале благодаря предпринятым на стратегическом уровне корректировкам в области ценообразования, что более чем компенсировало рост затрат на производство.
Выручка сегмента «Системы хранения данных» снизилась на 2% г/г до $1,2 млрд (выросла на 1% с поправкой на валютные колебания), операционная рентабельность сегмента снизилась в 3К22 до 14,7% по сравнению с 15,1% в 3К21.
В сегменте Intelligent Edge выручка выросла на 8% г/г (12% с поправкой на изменение курса валют) до $941 млн, при этом в направлении Aruba Services компания показала двузначные темпы роста, а расчетные темпы роста Edge asa-Service в исчислении на год составили 60%.
Сегмент «Высокопроизводительные вычисления и искусственный интеллект» показал рост на 12% г/г (15% с поправкой) до $830 млн, чему способствовал высокий спрос на системы, задействованные в анализе больших и сложных массивов.
Мы считаем, что последние два сегмента имеют решающее значение для будущего HPE, так как в других направлениях компания сталкивается с высокой конкуренцией, что сдерживает рост выручки в целом.
Синара ИБ
Менеджмент подтвердил прогноз по росту выручки на 2022 ф. г. на 3–4% с поправкой на колебания валютных курсов.
Выручка сегмента «Вычисления» составила $3,0 млрд, снизившись на 3% г/г (на 1% г/г с поправкой на колебания валютных курсов). Рентабельность сегмента по операционной прибыли выросла с 11,2% в 3К21 до 13,3% в отчетном квартале благодаря предпринятым на стратегическом уровне корректировкам в области ценообразования, что более чем компенсировало рост затрат на производство.
Выручка сегмента «Системы хранения данных» снизилась на 2% г/г до $1,2 млрд (выросла на 1% с поправкой на валютные колебания), операционная рентабельность сегмента снизилась в 3К22 до 14,7% по сравнению с 15,1% в 3К21.
В сегменте Intelligent Edge выручка выросла на 8% г/г (12% с поправкой на изменение курса валют) до $941 млн, при этом в направлении Aruba Services компания показала двузначные темпы роста, а расчетные темпы роста Edge asa-Service в исчислении на год составили 60%.
Сегмент «Высокопроизводительные вычисления и искусственный интеллект» показал рост на 12% г/г (15% с поправкой) до $830 млн, чему способствовал высокий спрос на системы, задействованные в анализе больших и сложных массивов.
Мы считаем, что последние два сегмента имеют решающее значение для будущего HPE, так как в других направлениях компания сталкивается с высокой конкуренцией, что сдерживает рост выручки в целом.
Учитывая незначительное (с $1,96–2,10 до $1,96–2,04 на акцию или на 1,5% по середине диапазона) понижение прогноза HPE по скорректированной прибыли, мы нейтрально оцениваем опубликованную отчетность и не ожидаем значительного влияния на котировки.Вахрамеев Сергей
Синара ИБ
0 Комментариев
Антон Михеев, На данный момент инфляция контролируемая. После того как не будет взаиморасчетов по углеводородам, рубль сильно ослабнет, но это будет временное явление.нефть по 150-200 $ за баррель ...
Сургут хоть и имеет валюту у себя ну вы поймите это акция и когда рынок обвалится сургут пойдет за рынком даже если доллар будет 150 т.е вы бы лучше взяли валюту вышли по 150 потом взяли СНГ ПР по 35 ...
СПБ БИРЖА БАНКРОТ и БУМАГИ МОГУТ ДЕЛИСТИТЬ в ЛЮБОЙ момент
Именно налоговый маневр сейчас уничтожает рынок акций и высокая ставка геополитика уже на 2 план уходит
ВАМ пример ТРАНСНЕФТИ не о чем не говорит вот это голубая фишка и ввели налог 40% на весь рын...
экспорт алюминия из Финляндии в РФ за год удвоился, превысив 22 млн евро
genubat, Там говорят — из группировки Юг — отвечающем за/на Северском направлении — сняли с должности целого генерал-полковника?
1:21
ALB, Если хотите присоединиться, Махонину Ю. А позвоните, он вам детально расскажет.
Бес Паники, Зачем ты тут если в пятницу ты все вывел
Гараж за 100000 рублей После поста об инвестициях в гаражи, было много сетований о том, что цены на недвижимость изрядно подросли, и гаражи тут не исключение.Да, действительно, льготные ипотеки, инфля...
Знающие люди, объясните пожалуйста, у Г.И. заключен договор на поддержку цены (маркет-мейкер), это хорошие новости для нас, владельцев облигаций, или это звоночек о нестабильности положения с облигаци...