Finindie
Finindie Рецензии на книги
22 августа 2022, 17:08

Психология денег: 6 цитат, которые показались мне актуальными

Психология денег: 6 цитат, которые показались мне актуальными

Прочитал книгу Моргана Хаузела. Могу её порекомендовать, потому что книга маленькая, и читается легко. Сразу стоит предупредить, что никаких тайных знаний о том как разбогатеть по щелчку пальцев в «Психологии денег» нет. Но есть ряд мыслей, которые мне захотелось выписать отдельно и сделать пометки на полях. Я подумал, а почему бы эти пометки на полях не опубликовать?

---

«Диаграммы дают возможность смоделировать частоту крупных падений курсов акций в истории. Однако они не позволяют воссоздать то чувство, когда ты приходишь домой, смотришь на своих детей и думаешь, не допустил ли ты ошибку, которая загубит всю их жизнь. Изучая историю, человек может подумать, что он и в самом деле что-то понимает. Но если ты сам не пережил все эти события и их последствия, то невозможно осознать их в такой мере, чтобы это сказалось на твоем поведении»

  Падение рынка акций в 2008 году выглядит не так уж и страшно. *Если ты не вложился в акции Citigroup

Сразу после того как я начал покупать акции разных компаний, я начал усиленно изучать историю крупных обвалов и кризисов. Кульминацией стало исследование на тему безопасной ставки изъятия для российского рынка акций. Я опубликовал это 10 февраля 2022 года, прямо на закате прошлого мира. Вся суть таких исследований сводилась к одному: грандиозные кризисы, которыми нас пугают, выглядят не так страшно. Все, что нужно делать в кризис — это радоваться и покупать акции! Всё очень просто!

Большая проблема всех графиков и диаграмм заключается в том, что на них не отмечены эмоции, нервные срывы и человеческие трагедии. Когда ты переживаешь такие события «со своей шкурой в игре», как например я сейчас, все выглядит гораздо сложнее, чем впоследствии будет нарисовано на графиках.

Еще более досадный момент: эти графики могут улететь по экспоненте вверх в следующие 20 лет, и ты вроде бы инвестировал в этот растущий график много денег. Но на графике будет +300%, а у тебя -100%, потому что твои активы оказались заблокированы. И через 20 лет новое поколение будет отмечать, какие мы — родившиеся в 1980-х — были идиотами, что не инвестировали в график, на котором нарисовано +300%.

---

«В теории люди должны принимать инвестиционные решения, сообразуясь со своими целями и характеристиками доступных инвестиционных активов. Но они так не делают. Экономисты обнаружили, что люди принимают инвестиционные решения, способные изменить всю их жизнь, основываясь только на опыте своего поколения, причем полученном в молодые годы. Люди, период взросления которых пришелся на то время, когда инфляция была высокой, в зрелом возрасте вряд ли станут вкладывать большие деньги в облигации, в отличие от тех, чья молодость совпала с этапом низкой инфляции. Если вы росли, когда фондовый рынок демонстрировал силу, то во второй половине жизни будете вкладывать больше денег в акции, чем те, кто в молодые годы жил в условиях слабого рынка. Ни интеллект, ни образование, ни хитрые схемы не играют роли. Все решает тот период времени, когда вам довелось родиться»

Психология денег: 6 цитат, которые показались мне актуальными

Сейчас уровень инфляции в США и Европе вырос до 8-10%. Это выглядит для них как катастрофа. И люди, и правительства в растерянности, и не знают что с этим делать. Такой инфляции западные страны не наблюдали с 1980 года, и уже давно ушли из жизни те люди, которые управляли странами в то время. Люди помнят те времена лишь смутно, так как это было больше 40 лет назад.

В России с этим дела обстоят иначе. Инфляция на уровне 15% (наблюдаемая простым народом — на уровне 20-30%) в 2022 году не выглядит как нечто невообразимое. Всплески инфляции были в 1998, 2008 и 2015 годах. Но все эти всплески выглядят смешно в сравнении с тем, что страна пережила в 1992 году: инфляция достигала 2500%, и снизилась до менее чем 100% только в 1996 году.

Жаль, что у Моргана Хаузела нет примера про людей, период взросления которых пришелся на гиперинфляцию.

---

«Лишь в 1980-е годы превалирующей стала мысль о том, что каждый человек заслуживает права на достойную пенсию. А для того, чтобы добиться этого, всем необходимо откладывать деньги со своих заработков и инвестировать их. Пенсионная накопительная программа 401(k) – становой хребет американской пенсионной системы – не существовала до 1978 года. Программа Roth IRA родилась только в 1998 году. Если бы это был человек, то у него лишь недавно появилось бы право покупать алкоголь в магазине. Никого не должно удивлять, что многие из нас не умеют экономить и вкладывать свои сбережения. Но мы не сумасшедшие. Мы просто новички в этом деле»

В России программа Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) появилась только в 2015 году. Их даже до сих пор никто не воспринимает как пенсионные инвест-счета, хотя это они и есть. Если бы это был человек, то он бы только в 2022 году пошел в первый класс. Мы вообще младенцы в вопросе частных инвестиций и самостоятельных пенсионных сбережений.

Досадно, что этого школьника в возрасте 7 лет шваркнули головой об бетонный пол. Жить конечно будет (если не уронят второй раз), но большие травмы останутся на всю жизнь.

---

«Одна из болезней нашего общества, затронувшая многих самых богатых и влиятельных его членов, заключается в том, что они не видят границ и не знают значения слова «достаточно». Это очень точное и емкое слово. Потолок для сравнения себя с окружающими настолько высок, что добраться до него почти невозможно. Победа в этой гонке нереальна, и единственный способ выиграть состоит в том, чтобы не ввязываться в нее и понять, что у вас достаточно денег, даже если кто-то в вашем окружении зарабатывает больше»

  Обычная дача для обычного российского пенсионера

Я считаю, что одно из качеств, с которым мне повезло, заключается в следующем: я знаю своё «достаточно». Я это «достаточно» рассчитал (300 ежемесячных расходов), и мне кажется, что мне хватит силы воли на этом остановиться. Возможно, вы следите за моим блогом ещё и потому что ожидаете, что остановиться не получится.

---

«На момент написания этой книги состояние Уоррена Баффета составляет 84,5 миллиарда долларов. Из них 84,2 миллиарда появились после того, как ему исполнилось 50 лет, а 81,5 миллиарда – уже в пенсионном возрасте, когда ему перевалило за 65.

Уоррен Баффетт – феноменальный инвестор. Но если вы припишете его успех только удачному инвестированию, то упустите главный момент. Ведь основная причина его успеха в том, что он удачно инвестировал деньги на протяжении трех четвертей столетия. Если бы он начал делать это после 30 лет и отошел от дел в 60, то мало кто услышал бы о нем.

Если бы Баффетт начал в 30 лет с 25 тысяч долларов и отошел от дел в 60 лет, у него было бы всего $11,9 млн»

Психология денег: 6 цитат, которые показались мне актуальными

Забавнее всего, что есть люди, пытающиеся скопировать инвестиционную стратегию Баффетта через сделки Berkshire Hathaway на рынке акций. Это абсурдная стратегия, и я писал об этом многократно. Во-первых, такой подход «повторяет» движения 40% доли активов компании и совершенно игнорирует остальные 60% — это полностью принадлежащие им страховые и индустриальные бизнесы. Во-вторых, все это можно сделать только с задержкой в 2 месяца — а значит, результат будет очень разным. В-третьих, довольно сложно повторить +2000% на акциях Coca-Cola, покупая их в 2022 году, потому что они есть у Баффетта с 1988 года.

Самый простой вариант точно скопировать стратегию Баффетта в два клика и без комиссии за управление — это купить акции $BRK.B по $300 за штуку.

---

«Возможность распоряжаться своим временем – это самые значимые дивиденды, которые могут принести деньги. Высшая форма богатства заключается в том, что, просыпаясь каждое утро, вы можете сказать себе: «Сегодня я могу делать все, что захочу»»

Если описывать мой план одной фразой, то можно сделать это так: «Я хочу купить время за деньги». Принадлежать полностью самому себе и не испытывать необходимости зарабатывать деньги, занимаясь чем-то не очень интересным видится как одна из высоких и труднодостижимых целей.

Психология денег: 6 цитат, которые показались мне актуальными

Многим кажется, что иметь дело с картами, транспортом и географией — это очень интересно! Да, так оно и есть. Порой рабочий процесс напоминает геймплей игры Cities: Skylines (кстати, я пытался играть в неё, но это очень странно — приходить с работы и играть… в работу). Но есть и обратная сторона медали — примерно 15% времени я занимаюсь этим, а остальные 85% состоят из общения с разными людьми и написания для них тысяч страниц пояснений. И это не всегда приятные люди.

Психология денег: 6 цитат, которые показались мне актуальными

Если бы у нас в стране проводились чемпионаты среди душнил (с главным призом — путевкой в Душанбе, конечно же), я бы смог собрать команду из партнеров и коллег по прошлым проектам (и даже по некоторым ныне ведущимся) — и, уверен, моя команда взяла бы первое место с отрывом. При этом больше половины тех, с кем приходилось иметь дело — приятные люди, и работа с ними не создает много стресса.

Руководители видят в душнилах какой-то важный сакральный смысл и недооценивают эффект испорченного ими воздуха. И продолжают держать их годами. Но опыт моей работы показывает мне, что приятные парни — не меньшие (а иногда и большие) профессионалы, и они не портят при этом атмосферу. 

Единственный выход из «проблемы душнил» я вижу в наличии свободы выбора: работать или не работать. А эта свобода выбора может появиться с обретением финансовой независимости.

---

У меня есть еще 10-15 цитат из этой книги с моими комментариями. Если тема интересна, я могу выпустить продолжение.

---
С уважением, Александр Елисеев aka Finindie
Блог в Телеграм: t.me/Finindie
Блог в YouTube: www.youtube.com/c/finindie

24 Комментария
  • John Wayne
    22 августа 2022, 17:26
    Буфет, как и Сорос, заработал на политическом инсайде. Не надо выдавать это за классические инвестиции физлиц.
    • Доктор
      22 августа 2022, 18:39
      John Wayne, ды он просто дед. Интересен опыт выживания до таких лет, а не его коку кола
    • John Wayne, это неверная мысль.
      • John Wayne
        23 августа 2022, 14:39
        Национальное Достояние, в таких случаях обычно приводят доводы.
  • Никита Носов
    22 августа 2022, 17:50
    Я зарабатываю на рынке больше чем ты. Проанализируй лучше это. А книги до добра не доведут
    • Melorka
      22 августа 2022, 18:37
      Никита Носов, как много вы заработали?
      • Никита Носов
        22 августа 2022, 19:56
        Melorka, посмотри мои прогнозы для начала. Потом подумай еще раз
        • Melorka
          22 августа 2022, 22:35
          Никита Носов, в Ваших прогнозах есть ответ на мой вопрос?
          Если нет, то вы готовы рассказать ответ на это?: «Я зарабатываю на рынке больше чем ты»
          Если нет, то в чём хваставство?
          • Никита Носов
            22 августа 2022, 23:35
            Melorka, это не хвастовство, я всем теоретикам так пишу, их видно издалека. Я сам когда то был таким
            • Melorka
              23 августа 2022, 10:31
              Никита Носов,  Я зарабатываю на рынке больше чем ты.
              А это что?
              • Никита Носов
                23 августа 2022, 11:01
                Melorka, это реальность
                • Melorka
                  23 августа 2022, 11:42
                  Никита Носов, а больше это сколько?
                  • Никита Носов
                    23 августа 2022, 12:16
                    Melorka, ты занудная, надоела
                    • Антон Бендер
                      26 августа 2022, 11:41
                      Никита Носов, я прям восхищён твоей тупорылой самоуверенностью, дружок)
                      • Никита Носов
                        26 августа 2022, 15:02
                        Антон Бендер, а ты хотя бы иногда плюсовые сделки то имеешь?!
                        • Антон Бендер
                          26 августа 2022, 15:07
                          Никита Носов, Напомни-ка какое это отношение имеет к тому, что ты общаешься с другими пользователями как мудила?
    • Evgeniy
      22 августа 2022, 20:51
      Никита Носов, забавно, но в книге как раз есть цитата на этот счет.
      "
      -но ты никогда не заработаешь столько денег, сколько заработал я
      — это сколько же?
      — это достаточно
      "
  • Алекс Ч.
    22 августа 2022, 18:18
    По поводу второй цитаты. Я вырос в период гиперинфляции 90-х и главный привитый паттерн поведения — недоверие ко всем способам сбережения денег. Может быть, кроме доллара и недвижимости. Собственно, бум на Мосбирже, пришедшийся на 2018-2022 годы, наверное, и объясняется, тем, что на рынок пришло поколение, которое родилось в 90-х и не должно помнить эти годы…
    • Доктор
      22 августа 2022, 18:40
      Алекс, он пишет, что любой прошлый опыт — кривой. И он прав. Ни бакс, ни недвига — не гарантируют.
  • Курц
    22 августа 2022, 21:59
    Ной строил ковчег когда все продолжали копить бабки.
    Это я не к тому что бабки копить не надо. Нет, очень даже надо. Но к тому, что паралельно надо строить ковчег. (недвижка, золото,  бизнес и т.д..) Держать на долгосрок всё в деньгах, так себе идейка. Опасненько.
  • Артур
    22 августа 2022, 22:19
    Тема интересна, ждём продолжение.
  • Напоминает «Одураченные случайностью» наоборот.
  • Степан Знаковский
    11 сентября 2022, 10:37
    А мне вот понравилась книга Книга «НЕ ОДИН.ОДИН». Отлично раскрывает скрытые способности, заставляет подзадуматься о смыысле бытия. Мне прям столько мотивации придало!  #неодинодин, not1one.one

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн