Рейтинг АО "КН ФПК "Гарант-Инвест" - rlCCC
АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“ — финансово-инвестиционная компания со всеми вытекающими отсюда последствиями. Начинающие инвесторы могут, и должны, рассматривать такие компании, как финансовые пирамиды. Так они смогут обезопасить себя от тех рисков, которые возьмут на себя. Если кто из инвесторов не знает, то я напомню статистику, которая указывает, что почти половина всех дефолтнутых контор на рынке ВДО, это финансовые и инвестиционные конторы. Подобные компании не могут ничем обеспечить взятые на себя обязательства, в случае, если что-то пойдёт не по плану. Расчёт по обязательствам возможен, только, если генерируются денежные потоки в необходимом объёме. Но на стабильность денежных потоков влияет 1000 плюс 1 фактор, на которые компания, в свою очередь, повлиять не может.
Общие сведения
ИНН: 7726637843
Полное наименование юридического лица: Акционерное общество „КН ФПК “Гарант-Инвест»
ОКВЭД: 68.20 — Аренда и управление собственным или арендованным жилым недвижимым имуществом
Сектор рынка по ОКВЭД: Операции с недвижимым имуществом
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и „смотреть“ в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 11%, рост уровня финансовой устойчивости — 9%. Сбалансированность финансовых показателей осталась на прежнем уровне.
Уровень финансового состояния
Финансовое состояние — 34 балла, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Уровень финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость — 36 баллов. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению долгосрочных обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Динамика платёжеспособности АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.72. Рост платёжеспособности за отчётный период — 34%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“
За отчётный период, доход предприятия составил 1.6 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — оправдался
Заёмный капитал к концу периода вырос на 12% и составил 9.1 млрд рублей.
Финансовые результаты
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Динамика чистой прибыли АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 7%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — оправдался
Эффективность
Динамика общей эффективности
Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 21%.
Уровень общей эффективности
Общая оценка эффективности предприятия — 3 балла. Предприятие неэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“ Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций АО „КН ФПК “Гарант-Инвест», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать1.75%
Облигации АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
наименование — доходность эф./купон., %
- ФПК Гарант-Инвест-002Р-01 — 31.85/10.5
- ФПК Гарант-Инвест-002Р-02 — 31.92/10
- ФПК Гарант-Инвест-002Р-03 — 27.94/10.5
- ФПК Гарант-Инвест-002Р-04 — 12.55/12
- ФПК Гарант-Инвест-001Р-05 — 26.58/12
- ФПК Гарант-Инвест-001Р-06 — 28.82/11.5
Общий облигационный долг: 8.34 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 26.6/11.08
❗ 47% всех дефолтов приходится на облигации выпущенные финансовыми и инвестиционными компаниями.
Подробнее...(факт 4)
Денежные потоки АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 295 млн рублей
- Инвестиционный — положительный — 14 млн рублей
- Финансовый — отрицательный — 109 млн рублей
- Совокупный: — отрицательный — 390 млн рублей
Денежные потоки АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“
Кредитоспособность АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»
Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- ✔ 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, АО „КН ФПК “Гарант-Инвест» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlCCC по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по 2021 гг.
Динамика изменений рейтинга
Рейтинг от «АКРА»: BBB-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BBB-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds:86
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:1
Экспертное заключение
❗ АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“ — рискованное, значительно закредитованное, финансово неустойчивое, неэффективное предприятие.
Заёмный капитал превышает собственный в 124! раза, это лучше чем в предыдущие два периода, но это очень много. То есть, весь долг компании ничем не обеспечен. Вернее долг в 9 млрд обеспечен 73 млн рублей собственного капитала и резервами. Предприятие полностью зависимо от дочерних компаний, вернее от их финансового успеха. В итоге контора живёт только за счёт полученных процентов от вложенных средств в другие компании.
Текущие обязательства в отчётном периоде выросли до 2.7 млрд рублей, однако имея высоколиквидные активы на сумму 2 млрд рублей и 557 млн дебиторской задолженности, с учётом текущей операционной деятельности, компания сможет обслуживать срочные и краткосрочные обязательства, тем не менее, риск просрочки есть. В случае её возникновения, компания будет её решать, либо новыми заёмными долгосрочными деньгами, либо за счёт накопления кредиторской задолженности и работе с контрагентами.
Долгосрочный долг компании остался на прежнем уровне — 6 млрд рублей. В случае крайней необходимости, компания его не сможет погасить. 16 млн чистой прибыли, это не те деньги, которые предусматривают погашение долга в будущем. Получаемых процентов от вложенных средств хватает только на текущие расходы и обязательства.
Операционная деятельность компании — отрицательная, за счёт зависших денег в виде дебиторской задолженности у контрагентов. Нехватку средств компания решила миллиардным займом, 823 млн из которых — краткосрочные заёмные деньги, остальные долгосрочные. Краткосрочные деньги надо будет вернуть в 2022 году, поэтому компания разместила изысканный миллиард в краткосрочных финансовых вложениях. То есть компания работает здесь и сейчас, потому как долгосрочные вложения особого выхлопа, в виде роста доходов, не дают.
Совокупный денежный поток отрицательный, но зато компания сохранила баланс в денежных потоках. То есть компания берёт в долг столько денег, сколько может может себе позволить. Видимо они верят в то, что делают. Но задача инвестора — не слепо верить, а просчитывать свои риски.
Эффективность компании справедливая.
Инвестиционная вероятность банкротства: 29%
Статистическая вероятность банкротства: 19%
Целесообразность инвестирования: -12.5
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО „КН ФПК “Гарант-Инвест» значительно ниже риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“
Баланс АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»
Финансовые коэффициенты АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“
Финансовые коэффициенты АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0
Предыдущий финансовый анализ АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“
Другие эмитенты ВДО
«Не смотри, что дешевка я, зато погоняло громкое!»
Все это, канеш, занимательно, но осенью им 2 выпуска гасить на 1,3 млрд. рублей. Откель баблишко брать будут, коль в минусах по-уши?