04 июля 2022, 16:47

Вопросы по срочному рынку РФ к опытным участникам

Скучно. Как говорится: процесс инвестирования должен быть похож на наблюдение за тем как сохнет краска)
Но иногда хочется и поторговать.

Так вот, у меня как инвестора в акции РФ возникли вопросы философского характера по срочному рынку:
1) Что первично БА или фьюч? Что к чему тянется с точки зрения уровней? (к моменту исполнения контрактов)
2) В последние дни 1-2-3 перед экспирацией есть ли спред между спотом и фьчем на котором можно заработать?

Что пока видится со стороны:
3) Хедж на случай падения БА (держим БА — продаем фьюч)
4) Арбитраж? Покупаем акцию — продаем Фьюч (дороже)?

По вопросам 3-4 накидайте примеров/конструкций плз.
Заранее спасибо.

трейдинг

Илья Нечаев

Санкт-Петербург

с 10 апреля 2020

6 Комментариев

Активный Инвестор
04 июля 2022, 16:52
1) Что первично БА или фьюч? Что к чему тянется с точки зрения уровней? (к моменту исполнения контрактов)
наив полный… Первичны интересы маркетмейкера. Где проще опустить спекулей, то и первично.

+2
Reshpekt Fund Russia ☮
04 июля 2022, 17:23
До экспирации фьючерс может отрываться от базиса, т.к. там свой спрос-предложение, своя ликвидность, свои цирковые артисты в стакане. Если маркетмейкер не даёт ликвидность и не транслирует цену (как это происходит последние месяцы), то может вообще жить своей жизнью, заставляя нубов писать гневные посты «доколе?» в сторону биржи. К моменту экспирации фьючерс само собой тянется к базису. Спреды есть всегда вплоть до последних секунд перед точкой экспиры, тем более они бывают и за 1-2-3 дня, но все эти аномалии быстро нормализуют.
0
ves2010
04 июля 2022, 18:18
Первичен обьем… обычно фьюч более легок… и надо учитывать что на росте более охотно покупают акции… а на падении фьючерс…
0

Читайте на SMART-LAB:

Обновили программу челленджа!

Сегодня стартует наш обновлённый челлендж, в рамках которого мы проведем PRO-эфиры с профессионалами Ириной Шармановой и Владом Умуровым! Это мощная прокачка ваших слабых сторон в торговле!...

LiveInvestingGroup

16.01.2026

Операционные результаты ПАО «АПРИ» за декабрь и 12 месяцев 2025 года: инфографика

Операционные результаты ПАО «АПРИ» за декабрь и 12 месяцев 2025 года: инфографика Цифры говорят лучше слов, особенно когда они представлены наглядно. 💼 Для вашего удобства мы...

АПРИ

16.01.2026

Число инвесторов RENI достигло 107 тысяч человек по итогам 2025 года

Получили свежий отчет Московской Биржи. Количество наших инвесторов в течение 2025 года выросло на 45 тысяч человек до 107 тысяч, +73% с декабря 24 года. Средний размер владения в течение года...

Ренессанс страхование

16.01.2026

Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г. и по потреблению энергии в декабре 2025г.

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г.: 👉выработка электроэнергии в РФ — 104,59 млрд кВт*ч. ( -2,69% г/г) — в т.ч. выработка ТЭС станциями — 68,43...