Что за шняга происходит с ГО на срочке?

Второй день подряд после дневного клиринга поднимают ГО на проданные опционы «без денег» выше ГО базового актива!!!

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

трейдинг

Genda

Климовск Моск. обл.

1 021

с 5 августа 2011

18 Комментариев

Genda
04 июля 2022, 15:18
Открытие Инвестиции?
0
Андрей Иванов
04 июля 2022, 15:24
Это вопрос нужно к бирже, брокер только транслирует ГО
+1
- Stanis
  04 июля 2022, 15:30
  Андрей Иванов,
  Есть такое дело, создается искусственный маржин-колл.
  Моя версия — биржа успешно размещает «отжатое» ГО в однодневное РЕПО, зарабатывая на этом сама.
  +1
  - Genda
    04 июля 2022, 15:32
    Stanis, если так, то почему на вечернем клиринге ГО снижается?
    0
- Genda
  04 июля 2022, 15:31
  Андрей Иванов, может и так, но хочу сначала внятный ответ от брокера получить.
  0
  - Stanis
    04 июля 2022, 15:32
    Genda,
    Если получите, сообщите тут.
    Мой брокер кивает только на биржу.
    +1
    - Genda
      04 июля 2022, 15:33
      Stanis, обязательно!
      0
  - Андрей Иванов
    04 июля 2022, 15:33
    Genda, лучше позвонить на смартлабе они не отвечают
    +1
    - Genda
      04 июля 2022, 15:35
      Андрей Иванов, и звонил и писал уже и письма и запросы. Мой персональщик говорит, что они работают над этим вопросом.
      Неужели у меня одного такие проблемы?
      0
Руслан Русланов
04 июля 2022, 15:28
Работайте спрэдами, не жадничайте.
+1
- Stanis
  04 июля 2022, 15:31
  Руслан Русланов,
  У меня только спрэды, все равно высоковато ГО.
  +1
  - Stanis
    05 июля 2022, 11:47
    Кажется, нашел разгадку по ГО.
    У каждого брокера есть 2 подхода к клиентскому ГО — нетто или полунетто ( для фьючей и опционов).
    Уточните у своего брокера, какая у него методика.
    И все станет на свои места.
    На сайте биржи есть презентация на эту тему ( для особо дотошных)
    smart-lab.ru/blog/494948.php
    +1
    - Genda
      06 июля 2022, 15:13
      Stanis, спасибо, но это не то, хотя тоже полезно.
      Это сама биржа считает на перекосяк. Брокер не в курсах.
      На сайте мамбы есть эта информация, но принцип расчёта пока понять не могу.
      0
      - Stanis
        06 июля 2022, 15:48
        Genda,
        Каждый день с 12 до 13 в ПСБ меняется ГО ( сегодня повысили на 15%).
        Далее, после дневного клиринга еще плюс 10%.
        Вчера, после дневного клиринга к 16.00 ГО понизили на 20%.
        Да, никаких сделок по портфелю нет. Все позиции с дельта-хеджем и спрэдовые.
        Имхо, изменение ГО происходит от динамики БА и волатильности.
        Формула СПАН это «черный ящик» биржи.
        Когда-то мы с коллегами тоже пытались понять принцип расчета ГО, но это «страшная тайна».
        Знакомый биржевик сказал, что его специально подробно не раскрывают, чтобы не было возможных манипуляций со стороны крупных игроков.
        +1
        Genda
        06 июля 2022, 15:58
        Stanis, в Открытии никогда такого не было, но сейчас это новшество со стороны биржи.
        0
        Genda
        06 июля 2022, 16:17
        Stanis, предыдущая система расчёта ГО была проста и понятна. ГО продажи на центральном страйке была примерно 70% от ГО фьюча. Если опцион выходил глубоко без денег — его ГО не опускалось ниже 50% ГО фьюча. Если опцион уходил далего в деньги — его ГО стремилось к ГО фьюча, но НИКОГДА не было более оного.
        А сейчас что?
        0
        Stanis
        06 июля 2022, 17:40
        Genda,
        Ответ один — это волюнтаризм и перестраховка.
        Если Мосбиржа даже отменила дивы на свои акции и вводит вечерку, то это означает содрать лишнюю «шкурку» с клиента…
        0

Читайте на SMART-LAB:

МТС Банк: ждем рекордную чистую прибыль в 2026 г.?

МТС-банк представил финансовые результаты по МСФО за 1Q2026. Основные финансовые показатели за квартал: чистая прибыль: 2,6 млрд руб. (+2,6x г/г); ROAE: 7,9% (+4,5 п.п. г/г); чистый...

Mozgovik

02:47

EUR/USD: Линия тренда протягивает покупателям руку помощи?

Европейская валюта протестировала недельную линию восходящего тренда (проведенную через минимумы 03.02.2025 и 31.03.2026) и уровень поддержки 1.1575, параллельно пробуя закрыть текущий день...

Tickmill

21.05.2026

Анатомия ИИ-трейдера: как создать своего автономного ИИ-агента и зарабатывать на бирже

В этом материале вместе с командой TradeAPI «Финама» разбираем автономную ИИ-торговлю, рассказываем, как создать своего ИИ-трейдера и представляем результаты экспериментов. В конце статьи –...

Финам Брокер

21.05.2026

ИИ уничтожит российский software бизнес?

первое касание. быстрая заметка. Disclaimer: никакая часть этой заметки не написана при помощи ИИ. * в материале: = почему обрушились акции софтверных компаний на западе = как...