Небольшое эссе по FX кроссам

Чем торгует подавляющее большинство FX трейдеров?
Классическими парами.
EURUSD
USDCHF
USDJPY
GBPUSD
AUDUSD
Пять самых популярных FX пар, на которые приходится подавляющее большинство FX ритейл оборота.

Писать что-либо про них смысла никакого нет, все кто торгует их прекрасно себе представляют.

Потому расскажу немного о кроссах и о том зачем вообще смотреть в их сторону, когда можно торговать евробаксом и оззи?


Начнем с компоненты "риск".

Классический индикатор — «индекс доллара», USDX.
Все долларовые пары подвержены серьезной корреляции с «риском».
Растет аппетит к рискам — растут долларовые кроссы. Падает аппетит — кроссы падают почти синхронно.
С этой точки зрения, торговля долларовыми кроссами и торговля тупо USDX не отличается практически ничем.
(тезис мягко говоря небесспорный, готов подискутировать если у кого желание будет :)



Следующая компонента — волатильность.

Волатильность долларовых пар просто сумасшедшая.
Волатильность трендового движения — 1.5-2 фигуры.
Волатильность боковика — до 3х фигур легко!
Волатильность на минутном графике в активное время (шум) — 200-300 пунктов.
Сравним с кроссами (пусть для примера это будут EURAUD и AUDCAD).
Волатильность трендового движения — в пределах 600-800 пунктов.
Волатильность боковика — фигурка-полторы.
Шум — порядка 100 пунктов.

При этом диапазон трендового движения точно такой же (3-4-5-6 фигур), что и по базовым долларовым кроссам.

Что это нам дает?
Это дает прежде всего возможность спокойной работы по тренду.
Что важно, работать можно ПО ФАКТУ формирования тренда, не боясь опоздать на последний вагон уходящего поезда.
Это дает нам возможность нормально использовать трейлинг-стопы и пирамидальные трейлинг-байстопы.
Это дает нам возможность отличать настоящее трендовое движение от задерга чуть за границы боковика.

Это, наконец, дает нам возможность использовать классический теханализ.
Не каналы шириной в 5 фигур, как многие любят рисовать по евробаксу :) а красивые канальчики шириной максимум в пару фигур даже на дневном таймфрейме.
Не широченный боковище с сильными проколами, а узенький боковичок с легкими касаниями.
Наконец, такие слова, как трендовая поддержка, здесь тоже имеют смысл и хуже того работают :)


И наконец главная компонента — фундаментал.
Торговля кроссами значительно больше подчинена нормальному фундаментальному анализу.

Что такое евро против австралийского доллара?
Это на сегодняшний день, после LTRO, практически в чистом виде спред между доходностью австралийских 2YR облигаций и двухлетними бондами пигсов. И, главное, совершенно понятно почему всё так.
Шортим на очередных приступах европаники и берем лонг на словах Драги «евро необратим» под аккомпанемент топиков о развале еврозоны.

Что такое оззи против канадца?
Это спред между промышленными металлами и нефтью.
Или относительный инвестиционный интерес к экономике Китая и экономике Штатов.
Появились опасения насчет китайской мягкой посадки? В мировых лентах это одна из основных тем? Встречайте AUDCAD на пяток фигур пониже с августа.



Ну и напоследок о том кому кроссы противопоказаны и почему мои посты получают так мало плюсов на этом ресурсе :)

Скальперам и интрадейщикам. Им прямая дорога копить деньги на новое депо в евробакс и в ФРТС :)

Любителям халявы удваивать депозиты на движениях по фигурке за час на заявлениях Бена, Марио или Васи Пупкина и прочих пейроллзах. Тот же евробакс или золото дают куда как больше подобных возможностей.

А вот тем кто предпочитает спокойную среднесрочную торговлю без нервов и просадок — горячий Welcome to the Club! :)



И да, традиционное спасибо всем тем кто прочитал и поставил плюс кому написанное оказалось полезно :)