КДПВ - Контанго в SiU2

вот

Про риски этого «аттракциона неслыханной щедрости»:

IMHO — доллар купленный на бирже и задействованный в ГО для такой конструкции подвержен как минимум двум рискам:

1. Риск исключения из обеспечения, тогда при неблагоприятном тренде для удержания позы потребуются огромное количество дополнительных рублей, что кратно снизит доходность, если вообще не порвет хомячка...

2. Ну и риск SDN санкций в отношении самого НКЦ (а ваши доллары будут храниться в JP morgan… т, их там кстати 15 млрд долларов и евро (в этом случае не факт, что брокер вам эти доллары вернет, а не отправит в арбитражный суд, или окружной суд Нью-Йорка разбираться… (замучаетесь пыль глотать)

Ну и иллюстрация, как схлопывалось контанго в июньском фьюче

Сибрент контанго по доллару трейдинг доллар рубль

Доллар рубль

Sergio Fedosoni

Балашиха МО

1907

80 341

с 26 октября 2013

65 Комментариев

А.К.
17 июня 2022, 11:15
У меня немного не сходится с вашим расчетом. Убрал ГО и получилось так:

То есть в пиках было 37.5%
+2
Gugenot
17 июня 2022, 11:23
В общем и целом, уважаемые коллеги, согласитесь:
«порнография, однако» © !
+10
Евгений
17 июня 2022, 11:32
Когда спрэд схлопнется, какие мысли?
+1
Антон Б
17 июня 2022, 11:56
Просто зашел.
и на всех на кого не подписан подписался.
Умные люди наверное, раз такое обсуждают.

И вопрос сразу.
Возможно там риск зашит в контанго что сегодняшние доллары(*от ЦБРФ) это не доллары(* от ЦБРФ) в сентябре.
иначе откуда такое контанго?

кто-то знает что они будут принудительно конвертированы, либо обложены разовым налогом, либо еще как депремированы.
а по фьючерсам придется отдать ЧУТЬ более полновесные*?
+1

Читайте на SMART-LAB:

Налоговые убытки для инвестора: почему в 2025 году они могут "стоить" 15% вместо 13%

Для активного инвестора убыток от неудачной сделки — это не просто досадная потеря, а потенциальный налоговый актив. Однако его истинная ценность может значительно варьироваться. Благодаря...

НДФЛка

26.12.2025

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

26.12.2025

💰Инвестировать — значит верить в будущее

🎁 За несколько дней до Нового года особенно ясно чувствуешь разницу между импульсом и выбором. Покупки могут быть спонтанными, планы — расплывчатыми, но инвестиции всегда про другое. Они...