снова про "вечный" фьюч USDRUBF

Всем привет !

Сам участвую в продаже «вечного» фьюча, начинал когда было меньше рубля расхождение.
Видел пару предложений, как «исправить» 1) запрос на исполнение, но тогда фьюч перестает быть «вечным» для контрагента и 2) вариант перевод «вечного» в квартальный (вопросы, кем? когда? по какой цене? и что делать с контрагентом? -> вариант 1 по итогу)
Одна из главных проблем, что «вечный» фьючерс не следует за USDRUB_TOM, как планировалось. Косвенная проблема, это один вход/выход у инструмента, через стакан.

Пастернака не читал, но… видео с ответами МосБиржи не смотрел, и предполагаю, что там такого не было озвучено.
Предлагаю, ввести опционы с БА USDRUBF (его поставка), но с ценой исполнения опциона от USDRUB_TOM, как сейчас есть для самого USDRUBF.
Опционы недельные или месячные (как для брента, например), однодневные или квартальные тоже могут быть. Надеюсь понятно, что сразу центральным страйком такого опциона станет курс USDRUB_TOM.

Плюсы: появляется второй вход/выход, который позволяет привязать цену к USDRUB_TOM (как и планировалось, по крайней мере, к дате окончания жизни опциона) Сейчас получается, зачем «продавать» по 57 руб, если его «завтра» там может не быть «никогда», и другого выхода кроме как через стакан с убытком нету.
Отвечаем однозначно на вопросы:
когда? в день исполнения опциона
по какой цене? цена USDRUB_TOM в день исполнения опциона
кто (входит/выходит)? Покупатель/продавец опциона открывая позицию, понимают, что им автоматом (если в деньгах) откроют соответствующую позицию в USDRUBF по известной цене в известную дату. Получается некоторой, понятной остановки на кольцевой линии.

Минусы: Повторяем опционы на Si (размажем ликвидность)
может есть еще какие минусы, пока не придумал

ПС писал даже на сайте МосБиржи для срочного рынка, ответ пришел в стиле, если появится, то увидите на сайте, как говорится STAY TUNE

МосБиржа трейдинг доллар рубль

Доллар рубль

funjpg

Город

с 10 июня 2022

7 Комментариев

Gypsy
10 июня 2022, 18:27
Это какой-то гемор. Нужно просто переделать механизм начисления свопа. Надо сделать, чтобы чем больше отклонение от базы, тем больше начислялся своп. Это быстро схлопнет его назад. И потом будет ходить как привязанный.
+3
- funjpg
  10 июня 2022, 18:33
  Gypsy, переделка механизма начисления свопа, согласен еще один вариант. А какой размер свопа устанавливать, чтобы точно, вот прям на 100% «сходился»? Или он будет меняться по какой-то формуле?
  0
  - Gypsy
    10 июня 2022, 18:35
    funjpg, Подсмотреть можно на криптобиржах, типа Битмекс и Деребит. Смысл в том, что большие отклонения держать не выгодно, быстро разоришься на свопах и трейдеры будут стараться скинуть позу, которая генерирует большой отрицательный своп.
    0
    - funjpg
      10 июня 2022, 18:57
      Gypsy, а маленькие можно и «потерпеть». «вынуждаем» закрывать позицию, а я про цена повторяет. хоть как сломанные часы со стрелками, 2 раза в день точно показывают, так и на дату исполнения будет точная цена.
      0
_xXx_
10 июня 2022, 18:55
лучше им выгнать тех, кто его придумал
+2
- funjpg
  10 июня 2022, 19:58
  Если (или когда ?) Спред схлопнется, то вспмню хорошим словом тех кто «придумал», а пока: хотели как лучше, а получилось как всегда. Ещё вспомнил, при наличии возможности, через опционы можно арбитраж, синтетическим фьючом с почтм нулевым риском.
  0
Александр Элс
11 июня 2022, 11:15
Как раз тоже писал и жаловался на него
smart-lab.ru/blog/810616.php
0