funjpg
funjpg личный блог
10 июня 2022, 18:06

снова про "вечный" фьюч USDRUBF

Всем привет !

Сам участвую в продаже «вечного» фьюча, начинал когда было меньше рубля расхождение.
Видел пару предложений, как «исправить» 1) запрос на исполнение, но тогда фьюч перестает быть «вечным» для контрагента и 2) вариант перевод «вечного» в квартальный (вопросы, кем? когда? по какой цене? и что делать с контрагентом? -> вариант 1 по итогу)
Одна из главных проблем, что «вечный» фьючерс не следует за USDRUB_TOM, как планировалось. Косвенная проблема, это один вход/выход у инструмента, через стакан.

Пастернака не читал, но… видео с ответами МосБиржи не смотрел, и предполагаю, что там такого не было озвучено.
Предлагаю, ввести опционы с БА USDRUBF (его поставка), но с ценой исполнения опциона от USDRUB_TOM, как сейчас есть для самого USDRUBF.
Опционы недельные или месячные (как для брента, например), однодневные или квартальные тоже могут быть. Надеюсь понятно, что сразу центральным страйком такого опциона станет курс USDRUB_TOM.

Плюсы: появляется второй вход/выход, который позволяет привязать цену к USDRUB_TOM (как и планировалось, по крайней мере, к дате окончания жизни опциона) Сейчас получается, зачем «продавать» по 57 руб, если его «завтра» там может не быть «никогда», и другого выхода кроме как через стакан с убытком нету.
Отвечаем однозначно на вопросы:
когда? в день исполнения опциона
по какой цене? цена USDRUB_TOM в день исполнения опциона
кто (входит/выходит)? Покупатель/продавец опциона открывая позицию, понимают, что им автоматом (если в деньгах) откроют соответствующую позицию в USDRUBF по известной цене в известную дату. Получается некоторой, понятной остановки на кольцевой линии.

Минусы: Повторяем опционы на Si (размажем ликвидность)
может есть еще какие минусы, пока не придумал


ПС писал даже на сайте МосБиржи для срочного рынка, ответ пришел в стиле, если появится, то увидите на сайте, как говорится STAY TUNE
7 Комментариев
  • Gypsy
    10 июня 2022, 18:27
    Это какой-то гемор. Нужно просто переделать механизм начисления свопа. Надо сделать, чтобы чем больше отклонение от базы, тем больше начислялся своп. Это быстро схлопнет его назад. И потом будет ходить как привязанный.
      • Gypsy
        10 июня 2022, 18:35
        funjpg, Подсмотреть можно на криптобиржах, типа Битмекс и Деребит. Смысл в том, что большие отклонения держать не выгодно, быстро разоришься на свопах и трейдеры будут стараться скинуть позу, которая генерирует большой отрицательный своп.
  • _xXx_
    10 июня 2022, 18:55
    лучше им выгнать тех, кто его придумал
  • Александр Элс
    11 июня 2022, 11:15
    Как раз тоже писал и жаловался на него
    smart-lab.ru/blog/810616.php

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн