Блокировка иностранных акций. Как это стало возможным?
🤕 Российский фондовый рынок напоминает больного проказой. Вчера отвалился палец, сегодня нос… Вопрос в том, откажут ли жизненно важные органы? Болезнь прогрессирует. Рассыпается инфраструктура, блокируются активы, обнуляются счета.
Очередным этапом стала блокировка части иностранных акций по решению Банка России на прошлой неделе.
Меня слегка зацепило. Заблокированы всего несколько штук акций на 1,5% от общей суммы портфеля. Но знаю инвесторов, у кого заблочены почти 100% акций на огромные суммы. Почему такая несправедливость?
Долго с этим разбирался. Постараюсь, не уходя в дебри, коротко пояснить, что случилось.
1️⃣ Началась СВО.
2️⃣ Европейские власти решили наказать российское государство, заблокировав часть активов и финансовые операции.
Так европейский депозитарий Euroclear тупо перестал проводить операции. Застряли активы на миллиарды долларов. Среди них и иностранные акции, которыми владели частные инвесторы из России.
При этом часть торгующихся на Санкт-Петербургской бирже акций (около 14%) проходила по схеме с участием злосчастного Euroclear, а часть по другой, которая продолжает функционировать.
3️⃣ Банк России обязал перевести эти застрявшие бумаги на отдельные, так называемые, неторговые счета до лучших времен, то есть до возможной разблокировки. Остальные акции остаются в свободном обращении.
🔐 Акции на неторговых счетах
Операции с ними невозможны.
Дивиденды по ним начисляются и копятся, но тоже заблокированы.
✅ Акции на активных счетах
Можно проводить торговые операции.
Дивиденды будут начисляться.
Отправка дивидендов была одной из причин разделения бумаг на две части.
Как распределили акции среди инвесторов?
Фишка в том, что за каждым из нас не были закреплены конкретные бумаги. Когда часть из них, те самые 14%, оказались токсичными, то встал вопрос: а как их раскидать на всех инвесторов?
Решили, так сказать, по-братски: СПб биржа поделила поровну на брокеров, которые также как-то там разделили внутри себя среди клиентов.
Вот и получилось, что у меня, например, из одиннадцати акций Disney заблокированы две. При этом акции некоторых компаний вообще не проходили по этой схеме (Tesla, Apple и т.д.), а некоторые полностью попали в список заблокированных. Возможно, у брокеров и крупных инвесторов имеет место еще и внутренний договорняк. Не исключено, что кто-то начнет скандалить и распределение еще перетряхнется.
Сколько продлится блокировка и завершится ли она в пользу российских инвесторов никто не знает.
😐 Что же в следующий раз отвалится у нашего прокаженного фондового рынка?
❓ Сколько у вас заблокировали?
Это в депозитарии не закреплены, для простоты, А по отчётам брокеров, участию в ГОСА и выплате диведендов как раз наоборот. Какая судебная практика опять #недокажите?
В итоге с первыми же санкциями и остановкой работы Евроклира, зависли все европейские бумаги, в том числе прекратилась трансляция потока котировок, америка же спокойно себе торговалась вплоть до SDN блокировки ВТБ и иже.
И вот тогда, насколько опять же понимаю, американские бумаги каким то образом при переводах начали перемещаться то ил по вине исполнителя, то ли по вине принимающей стороны в НРД, где и оказались в итоге после зачисления на счет у другого брокера.
Т.е. Если верить в поток НРД и Евроклир для торговли амероакциями, то по идее они должны были там зависнуть сразу же вместе с Европейскими, ибо СДН на ВТБ прилетел чуть позже.
Мне кажется мы по-прежнему не до конца понимаем реальное движение бумаг через нитки депозитариев, а значит строим догадки не более.
1) В НРД сидел не общие акции, там сидели акции конкретных блокеров. А некоторые брокеры в принципе в цепочке с НРД-Евроклиром не участвовали. И тут сразу вопросы насколько справедлива уравниловка. Причём какая-то избранная уравниловка вышла, потому как клиенты Открытия и ВТБ пишут о 100% блокировке. То есть уравнили далеко не всех, а только избранных. Кто бенефициар такой избранной уравниловки? Ответа нет, никто не обсуждает
2) Акции заблочены в конце февраля. За марта это стало понятно всех. Также как и призрачные перспективы вернуть активы. И после этого ЦБ+СПБ открывают лохотрон! Игроки с заблоченными акциями получают от ЦБ и СПБ супер возможность продать отравленные активы простым физикам. И всякие брокера это всё знали! Но никто не говорил, какие акции под блоком и на какой процент. И спустя два месяца лохотрон решили прикрыть. Причём если я покупал акцию БАБА в мае, то никакой НРД и Евроклир в этой цепочке уже не участвовали, а заблочили акции тоже у меня. Всё для того — чтобы какие-то бенефициары могли выйти из токсичных бумаг. Кто эти игроки? Почему ЦБ и СПБ разрешили вообще этот лохотрон? Опять никаких комментариев.
То, что СПБ биржа оказалась скамом — дело одно. У нас много всяких скаямов было и будет. Но вот то, что в этой истории и наш регулятор ЦБ поучаствовал — вот что меня печатил. Ибо думал, что прошли те времена, и типы мы всё таки в другой стране жить начали ((
Но для себя решил, что всё, пора сворачивать удочки. Сегодня сделал заявку на счёт в IB. А на днях вышел из Киски (Cisco) с небольшим плюсом даже. Теперь на очереди Найк, ещё 1-1,5% роста и выход. С последней акцией хуже всего — это несчастный Walmart, там -16% и приличный объём закачан, но отрастают постепенно, трогать не буду.
Но вот что удивительно, с 06.06.22 акция Twitter вновь оказалась доступной для продажи (РСХБ-брокер) и я их быстро сбросил. Т.е. не понятно, что у неё с блокировкой, если она продалась.