СПБ-Биржа. Основные моменты из вчерашнего интервью

Всем привет!

Посмотрел вчера интервью директора СПБ-Биржи на Смартлабе.

Вообще всегда с удовольствием смотрю разговоры с эмитентами и всем советую, бывает очень полезно послушать из первых уст, как развивается бизнес и как идут дела.

Но от вчерашнего интервью, остались какие-то смешанные чувства...
Вроде и тема острая, блокировка части иностранных ценных бумаг и спикер топовый, директор Биржи, который все знает и может рассказать.Но осталось много недосказанного и не раскрытого. Показалось, что и Тимофей Мартынов оказался не очень подготовленным к интервью, либо намеренно острые вопросы не были заданы по каким-то причинам.

Тем не менее, я делал пометки, ни у кого не видел на форуме, напишу, что было основное сказано и как понял я:

-Евроклир прекратил обслуживание счета НРД, по сути заблокировал часть операций, в т.ч. не позволяет перевести с НРД акции в другие места хранения.

-Сделал это внезапно, без уведомлений, просто перестали проходить транзакции.Когда разрешится ситуация непонятно, но Биржа надеется, что рано или поздно это произойдет

-Евроклир не объяснил причины блокировки и основания, по которым ее осуществил.Каких-либо санкций, требовавших осуществить блокировку нет

-Евроклир продолжает обрабатывать все корпоративные действия по иностранным акциям, которыми владеют Российские акционеры и даже перечисляет все дивиденды по иностранным акциям на счета в НРД, но не позволяет их начислять собственникам акций.

Т.е все дивиденды по всем компаниям копятся в депозитарии России и будут потом начислены собственникам.

-Все взаимодействие и общение с Евроклиром ведет НРД, СПБ-Биржа в этом не участвует, а является только исполнителем предписаний ЦБ. По мнению биржи, проблема с депозитариями, носят ни технический, а политический характер

-СПБ-Биржа имеет несколько цепочек и адресов хранения иностранных ценных бумаг.Бумаги в конечных депозитариях не маркированы и не именные.

Т.е во всех депозитариях, это не именные акции Петрова, Иванова, а акции СПБ-Биржи, именно она является собственником для конечного депозитария.Один из путей был СПБ-Биржа-Бест Эффортс Банк-НРД-Евроклир

-Большинство хранившихся в НРД акций были заморожены, а потом и переведы на неторговые счета сразу, в конце февраля, т.к были в собственности у санкционных брокеров ВТБ, Открытия.
ВТБ и Открытие держали все бумаги именно в НРД

-Насколько я понял, акции остальных брокеров, хранившиеся в НРД, продолжали торговаться внутри и между Российскими участникам. Параллельно НРД пытался договориться с Евроклиром по разрешению ситуации и все надеялись, что быстро удастся все уладить, так как никаких санкций в этом вопросе введено не было

-Блокировка счетов НРД произошла по вине Евроклира, который в одностороннем порядке ее осуществил, видимо по указанию Европейского регулятора.
Я нашел официальную ссылку на сайте НРД, что Евроклир это сделал на основании Постановлений ЕС от 25 февраля

-Только сейчас заблокировали и обособили оставшуюся часть акций, поскольку стало понятно, что оперативно разрешить ситуацию с Евроклиром не получается, все упирается в политический момент и нужно согласие Европейского регулятора

-Центробанк сейчас решил полностью разделить все акции на 2 группы. Не эмитентов, а именно весь пул иностранных акций:
1)акции, которые хранились в НРД и по ним ограничены какие-либо действия;
2)акции с хранением в других депозитариях, по которым можно осуществлять все операции

Для этого, оставшийся пакет акций, хранившийся в НРД полностью вывести из обращения и торговли, разместив его на неторговых счетах

-право собственности на все акции сохраняется за владельцами, они будут хранится на неторговых счетах.
По тем бумагам, которые свободны к обороту, после технического разделения на торговые и неторговые счета, скоро будут выплачены дивиденды

-всего с местом хранения в НРД было около 40% всех иностранных бумаг,26% из которых было заблокировано сразу, оставшиеся 14% сейчас

-Поскольку бумаги в НРД были обезличены и принадлежали по факту брокерам, СПБ-Биржа распределила необходимый процент блокировки по брокерам, а те по клиентам. Нынешнее распределение, кому сколько заблокировать принимают сами брокеры

- Хранение бумаг в НРД происходило неравномерно, какие-то бумаги хранились только там, где-то была небольшая доля, какие-то вообще там не хранились (Тесла, Эпл)

— все АДР/ГДР Российских компаний торгуются на внутреннем рынке между Российскими участниками, большая часть фрифлоута по ним по сути не торгуется и осталась обездвижена у зарубежных акционеров.

— в течении 1-2 месяцев будет возобновлены утренние торги, возможно это произойдет с одновременным открытием торгов акциями биржи Гонконга.

— Гонконг будет запускать порционно, начиная с самых ликвидных акций и постепенно расширяться

В качестве резюме.Места хранения остальных иностранных акций это конечные депозитарии в США. Именно в руках США и их регуляторов вся дальнейшая судьба Иностранных акций, торгуемых на СПБ-Биржи.

Соответственно и наша возможность осуществлять с ними сделки и накладывать различные ограничения и блокировки, в руках властей США.

Для меня на данном этапе это является не приемлемым, в связи с чем инвестировать в иностранные акции на данном этапе по прежнему не готов, т.к риски совершенно не управляемые и от нас и от Российских властей не зависящие