«Обзор ситуации на рынке металлургии». Выпуск 27.05.2022

Прогнозы глобального экономического роста на 2022 и 2023 годы были пересмотрены международным рейтинговым агентством Moody's в худшую сторону на фоне спецоперации в Украине, а также карантинных ограничений в Китае, которые усиливают проблемы в цепочках поставок, что вытекает в ускорение роста инфляции. Прогноз роста ВВП стран G-20 на 2022 год ухудшен до 3,1% с ожидавшихся в марте 3,6%, на 2023 год – до 2,9% с 3%. ВВП Российской экономики агентство Moody's оценивает на прежнем уровне (сокращение на 7% в 2022 году и на 3% в 2023 году). Ссылка: https://www.interfax.ru/business/843026

Снижение глобального экономического роста оказывает существенное влияние на металлургическую отрасль. По данным ассоциации Wordsteel мировое производство жидкой стали в апреле снизилось на 5,1% до 162,7 млн тонн г/г. Страны СНГ и Украина сократили выпуск стали на 18,4% — до 7,3 млн тонн, в том числе Россия увеличила на 0,6%, до 6,4 млн г/г. Страны ЕС произвели 12,3 млн тонн (снижение на 5,4% г/г) на фоне дорожающих энергоносителей, в том числе Германия — 3,3 млн тонн, снизив показатель на 1,1% г/г. Остальные европейские страны (не входящие в ЕС) увеличили выпуск на 0,5%, до 4,2 млн тонн г/г. Ссылка: https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/april-2022-crude-steel-production-copy/

Внешние условия для российской экономики по прежнему остаются достаточно сложными, что значительно ограничивает экономическую активность и негативно влияет и на металлургическую отрасль. Согласно оценкам ассоциации «Русская сталь» (объединяет крупнейшие российские компании черной металлургии, в том числе «Северсталь», ММК, НЛМК и Evraz), в мае резко ухудшилось размещение заказов на закупку стали на внутреннем рынке. А на фоне западных санкций многие российские металлурги были вынуждены перенаправить поставки в Китай и другие азиатские страны, однако там приходится продавать товар с дисконтом, а в некоторых случаях — даже ниже себестоимости. Для того, чтобы снизить риски, связанные с возможными убытками и сокращением производства ассоциация «Русская сталь» направила письма в правительственные органы с просьбой принятия мер по снижению налогов и укреплению рубля. Ссылка: https://www.rbc.ru/business/26/05/2022/628dfb3f9a79472e3034acbf  

Строительный сектор, занимающий существенную долю в потреблении стали, также находится под негативным влиянием сложившейся конъюнктуры. Об этом свидетельствует сокращение выдачи ипотечных кредитов в апреле более чем в три раза – до 162 млрд рублей с 521 млрд рублей в марте. Ссылка: https://www.interfax.ru/business/842684 Однако по прогнозам ЦБ ипотечный портфель российских банков по итогам 2022 года вырастет на 10-15% благодаря расширению ипотечных госпрограмм. Ссылка: https://realty.rbc.ru/news/628f82519a7947c8445ae777?from=newsfeed

К положительным новостям для российской экономики можно отнести решение Банка России о снижении ключевой ставки до 11% годовых, что ослабило стоимость рубля к основным мировым валютам после продолжительного роста. Ссылка: https://cbr.ru/press/pr/?file=26052022_103000key.htm

Также стоит отметить принятое решение о снижении уровня обязательной продажи российскими экспортерами выручки в иностранной валюте с 80% до 50%. Новый лимит вступает в силу с 24 мая 2022 года. Смягчение валютного контроля в министерстве объяснили стабилизацией курса рубля и достижением достаточного уровня валютной ликвидности на рынке. Ссылка: https://www.interfax.ru/business/842424  

На стимулирование локального спроса на сталь окажет строительство инфраструктуры РЖД, которая предполагает инвестиции в размере 390 млрд рублей. Ссылка: https://www.metalinfo.ru/ru/news/137192