Фондовый рынок США. Начало мирового кризиса.

В предыдущем обновлении в начале марта говорилось, что фондовый рынок США находится в «шатком» положении, приводились примеры и графики указывающие как с технической, так и с фундаментальной точки зрения на скорое ускорение падения. В первую очередь важное влияние должно было оказать начало ужесточения ДКП от ФРС.

Для понимания сути происходящего нужно более подробно рассмотреть происходящее осенью прошлого года.

04.11 в обновлении по циклическому анализу был такой комментарий.

Вносятся некоторые корректировки. СС цикл ( низы которого ожидались) оказался сдвинутым и дно было показано 20.09. Также очень вероятно это был и низ годового цикла. Окно следующего СС цикла 07.01.2022 — 11.03.2022 , диапазон минимумов КС цикла в силе, сейчас в нём находимся. 

Очень важной является отметка 33614, её пробитие укажет на движение к низам следующего годового цикла (вершина значит сформирована). Вопрос когда эта отметка будет пройдена, если она будет пробита в этот КС цикл, то это очень медвежий сигнал (смещены вершины и годового и СС циклов). Если нет, то скорее всего стоит ожидать ещё некоторый период роста. 

Отметка 33614 была пробита только в конце января 2022-го, что было первым серьёзным сигналом начала разворота.  После коррекции падение продолжилось и новый минимум 24-го февраля сформировал дно среднесрочного цикла ( диапазон указывался 04.11).  21-го апреля показана вершина нового среднесрочного цикла ( она оказалась сдвинутой, что является медвежьим сигналом ), сейчас идём на его низы. 

В целом, пробитие минимума конца февраля было очень важным для подтверждения вершины 4-ех летнего цикла 6-го января и «глобального» разворота . Поскольку эта отметка была пройдена, то с очень высокой долей вероятности можно говорить о начале сильнейшего мирового кризиса с 1933 ( окончание великой депрессии )

На графике схематично показано предполагаемое среднесрочное движение. 

В годовом обзоре давался подсчет всего движения с 1933, основные цели можно ставить по диапазонам четвертых волн. 

Подтверждает такой сценарий и фундаментальный анализ. После начала политики ужесточения ФРС инфляция немного снизилась с 8.5 % на 8.3%, но не на 8.1% как ожидалось, поэтому борьба с ней продолжится: будет дальше подыматься ставка, с июня начнут сокращать баланс, хотя он уже и не растёт с конца марта . 

Ниже значение баланса для фондового рынка.

Выходят экономические данные указывающие на нарастание проблем в реальном секторе . 

Настроения потребителя.

Производство и заказы 

Опрос — условия для бизнеса.

Дальше падает аппетит к риску.

Отток из акций будет только ускоряться.

И скорее всего это произойдёт, когда развернутся американские 30-ти летки. С начала 2022 шёл сильный отток, сентимент крайне медвежий. 

Так же наращивается доля кэша

С высокой долей вероятности можно говорить, что фондовый рынок США начал серьёзное падение, которое продолжится как минимум до 2024 (дно 4-ёх летнего цикла). Да будут откаты и коррекции, но тенденция вниз в любом случае сохранится.

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg