29 апреля 2022, 18:50
📰"Магнит" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1.Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Магнит объявляет о росте общей выручки на 37,7% (скорректированной на приобретение «Дикси» - на 18,5%) и сопоставимых продаж на 12,0% в 1 квартале 2022 года
Краснодар, 29 апреля 2022 г.: ПАО «Магнит», один из ведущих российских ритейлеров (далее «Компания», «Магнит»; MOEX и LSE: MGNT), объявляет операционные и неаудированные финансовые результаты деятельности за 1 квартал 2022 года.
Ключевые операционные и финансовые показатели за 1 квартал 2022 года
- Общая выручка выросла на 37,7% год к году до 547,7 млрд руб. Общая выручка, скорректированная на приобретение «Дикси», выросла на 18,5%;
- Чистая розничная выручка увеличилась на 37,9% год к году и составила 534,8 млрд руб. Рост чистой розничной выручки, скорректированной на приобретение «Дикси», составил 18,8%;
- Сопоставимые продажи (LFL)[1] увеличились на 12,0% на фоне роста среднего чека на 11,1% и роста трафика на 0,8%;
- Компания открыла (gross) 657 магазинов (459 магазинов у дома «Магнит» и 8 магазинов у дома «Дикси», а также 190 дрогери) или 528 магазинов (net). Общее количество магазинов сети по состоянию на 31 марта 2022 г. составило 26 605;
- Торговая площадь Компании увеличилась на 238 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 9 235 тыс. кв. м (рост 21,4% год к году);
- Компания выполнила редизайн 163 магазинов (157 магазинов у дома «Магнит» и 5 магазинов у дома «Дикси», а также одного магазина дрогери). По состоянию на 31 марта 2022 г. доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, под брендом «Магнит» составила 79% магазинов у дома, 45% супермаркетов и 63% магазинов дрогери;
- Валовая прибыль[2] увеличилась на 37,7% год к году до 126,8 млрд руб. Валовая рентабельность не изменилась год к году и составила 23,1% в результате положительного влияния структуры ассортимента товаров и форматов, нивелированного ростом потерь;
- Показатель EBITDA составил 37,7 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 6,9% в связи с консолидацией бизнеса «Дикси» с более низкой рентабельностью;
- Чистая прибыль не изменилась год к году и составила 10,9 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли составила 2,0%.
Ключевые события 1 квартала 2022 г. и после отчетного периода
- «Магнит» открыл в Узбекистане первый магазин косметики;
- «Магнит» запустил собственную курьерскую доставку и начал тестировать в Москве экспресс-доставку за 60 минут силами собственных курьеров;
- Компания запустила два даркстора в Санкт-Петербурге, ориентированных на экспресс-доставку в пределах одного часа;
- «Магнит» сообщил о своих планах запустить современное высокотехнологичное производство по обжарке и фасовке кофе на базе собственного предприятия в Твери осенью 2022 года;
- «Магнит» подключил аптеки Уральского федерального округа к услуге бронирования лекарств, которая доступна в 835 аптеках в 58 регионах;
Консолидация бизнеса «Дикси» и изменение стандартов отчетности
«Магнит» завершил приобретение розничного бизнеса «Дикси» 22 июля 2021 года, и с этого момента показатели «Дикси» консолидированы в результаты Компании. Выручка и операционные результаты магазинов под брендом «Дикси» отражаются отдельно. Показатели роста будут публиковаться начиная с 3 квартала 2022 года. Магазины «Дикси» не включены в базу LFL и войдут в нее спустя двенадцать полных месяцев с момента консолидации. Розничный бизнес «Дикси» не является отдельным сегментом – «Магнит» продолжит представлять консолидированные финансовые результаты по Группе.
Операционные результаты за 1 квартал 2022 года
Результаты LFL[3]
Итого LFL 1 кв 2022: Средний чек +11,1%; Трафик +0,8%; Продажи +12,0%;
магазины у дома 1 кв 2022: Средний чек +10,8%; Трафик +1,0%; Продажи +12,0%;
супермаркеты 1 кв 2022: Средний чек +11,0%; Трафик -4,0%; Продажи +6,6%;
дрогери 1 кв 2022: Средний чек +16,4%; Трафик +2,8%; Продажи +19,7%;
Розничная выручка
Общая чистая розничная выручка, млн. руб. за 1 кв 2022: 534 824; 1 кв 2021: 387 899; Изменение: 146 925 (+37,9%);
Магнит__________________________________1 кв 2022: 460 746; 1 кв 2021: 387 899; Изменение: 72 847 (+18,8%);
- магазины у дома[4]_______________________1 кв 2022: 358 232; 1 кв 2021: 299 942; Изменение: 58 290 (+19,4%);
- супермаркеты[5]_________________________1 кв 2022: 53 751; 1 кв 2021: 50 115; Изменение: 3 636 (+7,3%);
- дрогери________________________________ 1 кв 2022: 45 927; 1 кв 2021: 35 011; Изменение: 10 916 (+31,2%);
- прочие форматы[6]_______________________1 кв 2022: 2 836; 1 кв 2021: 2 831; Изменение: 5 (+0,2%);
Дикси___________________________________ 1 кв 2022: 74 078; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома_________________________1 кв 2022: 70 525; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты[7]_________________________1 кв 2022: 3 554; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Количество чеков, млн________________1 кв 2022: 1 357; 1 кв 2021: 1 103; Изменение: 254 (+23,0%);
Магнит_____________________________1 кв 2022: 1 179; 1 кв 2021: 1 103; Изменение: 76 (+6,9%);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: 991; 1 кв 2021: 922; Изменение: 69 (+7,5%);
- супермаркеты______________________1 кв 2022: 76; 1 кв 2021: 79; Изменение: -3 (-3,5%);
- дрогери___________________________ 1 кв 2022: 105; 1 кв 2021: 94; Изменение: 11 (+12,1%);
- прочие форматы___________________ 1 кв 2022: 6; 1 кв 2021: 8; Изменение: -1 (-16,8%);
Дикси______________________________1 кв 2022: 178; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: 173; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты______________________1 кв 2022: 5; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Средний чек[8], руб. ________________ 1 кв 2022: 394; 1 кв 2021: 352; Изменение: 42; (+12,1%);
Магнит____________________________1 кв 2022: 391; 1 кв 2021: 352; Изменение: 39; (+11,1%);
- магазины у дома___________________1 кв 2022: 361; 1 кв 2021: 325; Изменение: 36; (+11,1%);
- супермаркеты______________________1 кв 2022: 707; 1 кв 2021: 636; Изменение: 71; (+11,2%);
- дрогери___________________________1 кв 2022: 436; 1 кв 2021: 373; Изменение: 64; (+17,1%).
- прочие форматы___________________ 1 кв 2022: 428; 1 кв 2021: 357; Изменение: 70; (+19,7%).
Дикси_____________________________1 кв 2022: 416; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a; (n/a);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: 408; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a; (n/a);
- супермаркеты______________________1 кв 2022: 709; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a; (n/a);
Магазины и торговая площадь
Количество магазинов (на конец периода)_1 кв 2022: 26 605; 1 кв 2021: 21 900; Изменение: 4 705 (+21,5%);
Магнит_______________________________1 кв 2022: 24 234; 1 кв 2021: 21 900; Изменение: 2 334 (+10,7%);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 16 620; 1 кв 2021: 15 098; Изменение: 1 522 (+10,1%);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: 468; 1 кв 2021: 471; Изменение: -3 (-0,6%);
- дрогери_____________________________1 кв 2022: 7 146; 1 кв 2021: 6 331; Изменение: 815 (+12,9%);
Дикси________________________________1 кв 2022: 2 371; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 2 333; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: 38; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Количество открытых магазинов (Net) за___1 кв 2022: 528; 1 кв 2021: 336; Изменение: 192 (+57,1%);
Магнит______________________________1 кв 2022: 608; 1 кв 2021: 336; Изменение: 272 (+81,0%);
- магазины у дома_____________________1 кв 2022: 430; 1 кв 2021: 187; Изменение: 243 (+129,9%);
- супермаркеты_______________________1 кв 2022: -2; 1 кв 2021: 1; Изменение: -3 (-300,0%);
- дрогери____________________________1 кв 2022: 180; 1 кв 2021: 148; Изменение: 32 (+21,6%);
Дикси______________________________1 кв 2022: -80; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: -79; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты______________________ 1 кв 2022: -1; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Общая торговая площадь (на конец периода), тыс. кв.м._1 кв 2022: 9 235; 1 кв 2021: 7 606; Изменение: 1 629 (+21,4%);
Магнит__________________________________________1 кв 2022: 8 405; 1 кв 2021: 7 606; Изменение: 799 (+10,5%);
- магазины у дома_________________________________1 кв 2022: 5 797; 1 кв 2021: 5 169; Изменение: 627 (+12,1%);
- супермаркеты___________________________________1 кв 2022: 935; 1 кв 2021: 943; Изменение: -8 (-0,8%);
- дрогери________________________________________1 кв 2022: 1 645; 1 кв 2021: 1 460; Изменение: 185 (+12,7%);
- прочие форматы_________________________________1 кв 2022: 28; 1 кв 2021: 33; Изменение: -6 (-16,9%);
Дикси__________________________________________1 кв 2022: 830; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома________________________________1 кв 2022: 757; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты__________________________________1 кв 2022: 73; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Прирост торговой площади (Net), тыс. кв.м._1 кв 2022: 238; 1 кв 2021: 109; Изменение: 129 (n/a);
Магнит_______________________________1 кв 2022: 200; 1 кв 2021: 109; Изменение: 91 (n/a);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 161; 1 кв 2021: 80; Изменение: 82 (n/a);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: -2; 1 кв 2021: 2; Изменение: -4 (n/a);
- дрогери_____________________________1 кв 2022: 41; 1 кв 2021: 32; Изменение: 9 (n/a);
- прочие форматы______________________1 кв 2022: 0; 1 кв 2021: -4; Изменение: 4 (n/a);
Дикси________________________________1 кв 2022: 37; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 39; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: -1; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Операционные показатели
В 1 квартале 2022 г. общая выручка выросла на 37,7% год к году и составила 547,7 млрд руб. Чистая розничная выручка выросла на 37,9% год к году на фоне увеличения торговой площади на 21,4% и роста LFL продаж на 12,0%. Чистая розничная выручка магазинов под брендом «Магнит» увеличилась до 18,8% с 15,6% в 4 квартале 2021 года благодаря росту LFL продаж в зрелых магазинах и ускорению роста торговой площади.
Рост чистой розничной выручки продолжал опережать рост торговой площади благодаря дальнейшему повышению плотности продаж. Выручка с кв. м. по всей сети (за исключением магазинов под брендом «Дикси») в 1 квартале 2022 г. увеличилась на 2,0% квартал к кварталу и 6,2% год к году[9], при этом выручка с кв. м. в основном формате – магазине у дома – выросла на 1,7% квартал к кварталу и 6,8% год к году.
Каждый месяц квартала рост чистой розничной выручки демонстрировал высокие показатели и превысил 30% в январе и феврале 2022 года. В марте 2022 года рост чистой розничной выручки резко ускорился до 49,2% в связи с ростом инфляции и закупками впрок сухих продовольственных товаров и товаров первой необходимости.
Рост торговой площади увеличился с 20,0% в предыдущем квартале до 21,4% в отчетном квартале благодаря ускорению органического роста и приобретению «Дикси» (2 477 магазинов «Дикси» добавлены в 3 квартале 2021 г., но консолидированы с 22 июля 2021 г.). Рост торговой площади, скорректированный на приобретение «Дикси», ускорился до 10,5% по сравнению с предыдущим кварталом, отражая увеличение количества открытий магазинов за квартал на 59% год к году (649 магазинов (gross) в 1 квартале 2022 г. по сравнению с 407 в 1 квартале 2021 г.).
Рост LFL продаж ускорился с 9,9% в предыдущем квартале до 12,0% в 1 квартале 2022 г. главным образом за счет сильного влияния закупок впрок в марте. 373 магазина вошли в базу LFL в 1 квартале (включая 212 магазинов у дома и 161 магазин дрогери). На данный момент только 7% торговой площади Компании находится в стадии выхода на целевые показатели, в то время как 93% уже достигли зрелого уровня продаж.
Все регионы показали сильный рост LFL продаж, при этом магазины Северо-Западного и Сибирского регионов продемонстрировали самые сильные результаты.
Рост LFL продаж в отчетном квартале был обусловлен значительным ростом LFL среднего чека на 11,1% благодаря увеличению количества SKU в средней покупательской корзине и ускорению инфляции. LFL трафик стал положительным и составил 0,8% в связи с продолжившимся притоком уникальных покупателей от других игроков и частотой посещений. Начиная с марта, когда покупатели закупали впрок сухие продовольственные товары и товары первой необходимости, рост трафика ускорился главным образом благодаря увеличению частоты посещений.
Рост выручки и LFL продаж ускорился по сравнению с предыдущим кварталом несмотря на постепенное снижение промо активности начиная со второй половины марта.
Косметика и моющие средства были самыми быстрорастущими категориями в отчетном квартале, так как покупатели закупали впрок необходимые непродовольственные товары.
В 1 квартале количество держателей карт лояльности достигло 61,1 млн. В целом по Компании доля покупок с использованием карт лояльности составила 55% в чеках и 68% в продажах. В пиковые дни квартала она достигала 58% и 72% соответственно. Программа лояльности продолжает давать положительные кросс-форматные результаты - 44% покупателей «Магнита» в конце отчетного периода (по сравнению с 43% в предыдущем квартале) посещают 2 и более формата магазинов. Средний чек активного пользователя карты лояльности в 1,8 раза выше по сравнению с транзакцией без карты.
Развитие сети магазинов и результаты форматов
Магазины у дома под брендом «Магнит» составили 67,0% в розничных продажах Компании в 1 квартале 2022 г. В 1 квартале Компания более чем удвоила программу развития год к году и открыла (gross) 459 магазинов у дома (241 в 1 квартале 2021 г.). «Магнит» продолжил кампанию по повышению операционной эффективности и закрыл 29 магазинов у дома по сравнению с 54 магазинами годом ранее. В результате Компания открыла (net) 430 магазинов у дома (net) в 1 квартале 2022 г. Торговая площадь магазинов у дома увеличилась на 12,1% год к году. Продажи в формате магазинов у дома ускорились на 19,4% благодаря росту LFL продаж на 12,0% и приросту торговой площади на 12,1%. Рост LFL продаж был обусловлен ростом LFL среднего чека на 10,8%, при этом рост LFL трафика составил 1,0%.
Супермаркеты «Магнит» генерируют 10,1% розничных продаж Компании в отчетном квартале. В 1 квартале 2022 г. Компания не открывала новые супермаркеты, а закрыла два магазина, сфокусировавшись на увеличении плотности продаж действующей сети магазинов. Торговая площадь данного формата практически не изменилась год к году. Рост LFL продаж магазинов больших форматов ускорился с 3,1% в предыдущем квартале до 6,6% в 1 квартале 2022 г. Результат обусловлен ростом среднего чека на 11,0% и снижением трафика на 4,0%. Снижение трафика замедлилось по сравнению с предыдущим кварталом, но все еще находилось под влиянием магазинов, находящихся в стадии раскрутки, вновь открытых после прохождения программы реновации, которая ускорилась в прошлом году (16% магазинов больших форматов прошли редизайн в 2021 г.). В результате рост чистых розничных продаж супермаркетов ускорился до 7,3% в отчетном квартале.
Доля формата дрогери в розничных продажах Компании составила 8,6%. В 1 квартале 2022 г. были открыты (net) 180 магазинов косметики. Прирост торговой площади составил 185 тыс. кв. м или 12,7% год к году. На фоне такого роста торговой площади и роста LFL продаж на 19,7%, рост выручки достиг 31,2%, что является самым сильным показателем из всех форматов магазинов Компании. Рост LFL трафика стал положительным и составил 2,8%. Рост LFL среднего чека ускорился до 16,4% благодаря увеличению количества товаров в корзине в связи с приобретением покупателями впрок непродовольственных товаров первой необходимости. Инфляция на полке в формате дрогери соответствовала инфляции в продовольственных форматах.
В 1 квартале 2022 г. «Магнит» продолжил программу реновации. Обновление прошли 157 магазинов у дома «Магнит» и 5 магазинов у дома «Дикси», а также один магазин дрогери. В результате общая доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, под брендом «Магнит» достигла 79% для магазинов у дома, 45% для супермаркетов и 63% для формата дрогери.
Доля магазинов «Дикси» в розничных продажах Компании достигла 13,9% в 1 квартале, включая 13,2% магазинов у дома «Дикси». В отчетном периоде были открыты восемь магазинов у дома. Кроме того, несколько торговых точек были переформатированы в магазины «Магнит». В результате на 31 марта 2022 г. количество магазинов составило 2 371 и торговая площадь – 830 тыс. кв. м. Магазины «Дикси» продемонстрировали сильную динамику роста LFL продаж по проформе, соответствующую уровню бизнеса «Магнита», за счет зрелых магазинов, несмотря на высокую базу сравнения и высокую плотность продаж.
Онлайн-коммерция
«Магнит» приступил к развитию сервисов в онлайн-коммерции в третьем квартале 2020 года. Всего в настоящее время Компания осуществляет ряд онлайн-проектов доставки – собственных и партнерских (экспресс-доставка, регулярная доставка, онлайн-аптека, косметика и партнерства).
Общий онлайн оборот товаров (GMV) с НДС в отчетном периоде составил 9,2 млрд руб. по сравнению с 0,9 млрд руб. в 1 квартале 2021 г.
В 1 квартале 2022 г. среднее количество заказов в день достигло 91 297. В конце марта количество заказов в день превысило 100 тысяч.
Средний чек по всем онлайн-сервисам составил около 1 116 руб. с НДС, что примерно в 2,7 раза выше, чем в магазинах у дома (413 руб. в 1 квартале 2022 г.). В основном это связано с увеличением количества товаров в корзине. Средний чек в собственном сервисе доставки «Магнита» составил 1 270 руб.
Сервисы e-commerce «Магнита» сегодня охватывают свыше 7 303 офлайн-магазинов и 21 даркстор в 66 регионах и 410 населенных пунктах. При этом 71% текущей выручки генерируется за пределами Москвы и Санкт-Петербурга. Самым крупным и быстро растущим сегментом является экспресс-доставка, при которой заказы выполнятся в течение 60 минут.
Общий оборот товаров (GMV), млрд руб.___ 1Кв 2022: 9,2; 1Кв 2021: 0,9; Изменение: 8,3; Изменение, раз/%: 10,6x
Количество заказов в день (среднее)_______1Кв 2022: 91 297; 1Кв 2021: 9 500; Изменение: 81 797; Изменение, раз/%: 9,6x
Средний чек с НДС, руб. ______________1 Кв 2022: 1 116; 1Кв 2021: 1 100; Изменение: 15; Изменение, раз/%: 1,4%
Количество охваченных
магазинов (на конец периода)_____________1Кв 2022: 7 303; 1Кв 2021: 1 300; Изменение: 6 003; Изменение, раз/%: 5,6x
Дискаунтеры
«Магнит» начал тестировать формат дискаунтеров в июле 2020 года в качестве ответной меры на быстро меняющуюся экономическую ситуацию. Концепция дискаунтера ориентирована на покупателей, чувствительных к цене, совершающих частые небольшие покупки традиционного ассортимента товаров или приобретающих продукцию впрок.
По состоянию на 31 марта 2022 г. сеть насчитывала 274 дискаунтера «Моя цена» по сравнению с 33 магазинами годом ранее. В отчетном квартале Компания открыла 84 магазина, включая 72 новых и 12 переформатированных из магазинов у дома.
Средний чек в дискаунтерах «Моя цена» увеличился на 14% год к году и составил 338 руб. Рост LFL продаж в дискаунтерах, переформатированных из магазинов у дома, достиг 50%.
Текущие операционные результаты
Рост общей выручки и рост LFL продаж в апреле 2022 г. с начала месяца опережают средние показатели за 1 квартал, но ниже показателей марта. Покупательская среда нормализовалась, и тенденции потребления вернулись в норму без эффекта закупок впрок. В структуре LFL продаж трафик стабилизируется, рост среднего чека продолжает ускоряться на фоне роста инфляции год к году (который начал замедляться с пикового уровня в марте).
Ключевые финансовые показатели за 1 квартал 2022 г.
Ключевые финансовые показатели МСФО 17 (IAS 17)
Общая выручка, млн. руб. за ________________________1Кв 2022: 547 708;1Кв 2021: 397 889; прирост: +37,7%;
Розничная выручка, млн. руб. за _____________________1Кв 2022: 534 824;1Кв 2021: 387 899; прирост: +37,9%;
Оптовая выручка, млн. руб. за ______________________ 1Кв 2022: 12 883;1Кв 2021: 9 990; прирост: +29,0%;
Валовая прибыль, млн. руб. за ______________________1Кв 2022: 126 752;1Кв 2021: 92 039; прирост: +37,7%;
Валовая маржа, % за ______________________________1Кв 2022: 23,1%;1Кв 2021: 23,1%; Изменение +1 б.п.;
SG&A, % от продаж за _____________________________1Кв 2022: -20,1%;1Кв 2021: -20,2%; Изменение +9 б.п.;
EBITDA до LTI[10], млн. руб. за ______________________1Кв 2022: 37 865;1Кв 2021: 28 003; прирост: +35,2%;
EBITDA маржа до LTI, % за __________________________1Кв 2022: 6,9%;1Кв 2021: 7,0%; Изменение -12 б.п.;
EBITDA, млн. руб. за _______________________________1Кв 2022: 37 662;1Кв 2021: 27 678; прирост: +36,1%;
EBITDA маржа, % за _______________________________1Кв 2022: 6,9%;1Кв 2021: 7,0%; Изменение -8 б.п.;
EBIT, млн. руб. за _________________________________1Кв 2022: 22 600;1Кв 2021: 16 956; прирост: +33,3%;
EBIT Маржа, % за _________________________________1Кв 2022: 4,1%;1Кв 2021: 4,3%; Изменение -14 б.п.;
Чистые финансовые расходы, млн. руб. за ___________ 1Кв 2022: -3 700;1Кв 2021: -2 581; прирост: +43,4%;
Прибыль/ (убыток) по курсовым разницам, млн. руб. за _1Кв 2022: -4 997;1Кв 2021: -190; прирост: n/a;
Прибыль до налогообложения, млн. руб. за ___________1Кв 2022: 13 902;1Кв 2021: 14 186; прирост: -2,0%;
Налоги, млн. руб. за _______________________________1Кв 2022: -2 997;1Кв 2021: -3 311; прирост: -9,5%;
Чистая прибыль, млн. руб. за _______________________1Кв 2022: 10 905;1Кв 2021: 10 875; прирост: +0,3%;
Чистая маржа, % за _______________________________1Кв 2022: 2,0%;1Кв 2021: 2,7%; Изменение -74 б.п.;
Ключевые финансовые показатели МСФО 16 (IFRS 16)
Общая выручка, млн. руб. за ________________________1Кв 2022: 547 708;1Кв 2021: 397 889; прирост: +37,7%;
Розничная выручка, млн. руб. за _____________________1Кв 2022: 534 824;1Кв 2021: 387 899; прирост: +37,9%;
Оптовая выручка, млн. руб. за ______________________ 1Кв 2022: 12 883;1Кв 2021: 9 990; прирост: +29,0%;
Валовая прибыль, млн. руб. за ______________________1Кв 2022: 126 764;1Кв 2021: 92 042; прирост: +37,7%;
Валовая маржа, % за ______________________________1Кв 2022: 23,1%;1Кв 2021: 23,1%; Изменение +1 б.п.;
SG&A, % от продаж за _____________________________1Кв 2022: -18,8%;1Кв 2021: -18,8%; Изменение -4 б.п.;
EBITDA до LTI, млн. руб. за _________________________ 1Кв 2022: 61 400;1Кв 2021: 45 452; прирост: +35,1%;
EBITDA маржа до LTI, % за _________________________ 1Кв 2022: 11,2%;1Кв 2021: 11,4%; Изменение -21 б.п.;
EBITDA, млн. руб. за _______________________________1Кв 2022: 61 197;1Кв 2021: 45 127; прирост: +35,6%;
EBITDA маржа, % за _______________________________1Кв 2022: 11,2%;1Кв 2021: 11,3%; Изменение -17 б.п.;
EBIT, млн. руб. за _________________________________1Кв 2022: 30 299;1Кв 2021: 23 160; прирост: +30,8%;
EBIT Маржа, % за _________________________________1Кв 2022: 5,5%;1Кв 2021: 5,8%; Изменение -29 б.п.;
Чистые финансовые расходы, млн. руб. за ____________1Кв 2022: -13 666;1Кв 2021: -10 164; прирост: +34,5%;
Прибыль/ (убыток) по курсовым разницам, млн. руб. за _ 1Кв 2022: -5 215;1Кв 2021: -211; прирост: n/a;
Прибыль до налогообложения, млн. руб. за ___________1Кв 2022: 11 419;1Кв 2021: 12 785; прирост: -10,7%;
Налоги, млн. руб. за _______________________________1Кв 2022: -2 498;1Кв 2021: -3 031; прирост: -17,6%;
Чистая прибыль, млн. руб. за _______________________1Кв 2022: 8 921;1Кв 2021: 9 753; прирост: -8,5%;
Чистая маржа, % за _______________________________1Кв 2022: 1,6%;1Кв 2021: 2,5%; Изменение -82 б.п.;
Общая выручка за 1 квартал 2022 г. выросла на 37,7% на фоне роста чистой розничной выручки на 37,9% и роста оптовых продаж на 29,0%. Оптовые операции составили 2,4% от общей выручки.
Валовая прибыль в 1 квартале 2022 г. увеличилась на 37,7% год к году до 126,8 млрд руб. Валовая маржа не изменилась год к году и составила 23,1% в результате положительного влияния структуры товаров и форматов, нивелированного ростом потерь. Интенсивность промо не изменилась год к году, но постепенно снижается начиная со второй половины марта.
Потери как процент от продаж выросли на 24 б. п. год к году главным образом в связи с консолидацией бизнеса «Дикси» с более высокими потерями, а также потерями фруктов и овощей при транспортировке из-за сбоя в цепи поставок в марте.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы снизились на 9 б. п. год к году как процент от продаж и составили 20,1% благодаря уменьшению расходов на персонал и положительному влиянию операционного рычага. Это было частично нивелировано ускорением программы развития и реновации и, как результат, более высокой долей магазинов, находящихся в стадии раскрутки, и ростом прочих расходов (ускорением роста расходов на онлайн-услуги и банковских расходов год к году).
Расходы на персонал как процент от продаж снизились на 24 б. п. благодаря повышению производительности труда и дальнейшей автоматизации бизнес-процессов.
Банковские расходы как процент от продаж увеличились на 7 б. п. год к году в связи с ростом доли безналичных платежей.
Расходы на рекламу сократились на 5 б. п. год к году в связи со снижением количества маркетинговых мероприятий.
Расходы на аренду как процент от продаж выросли на 4 б. п. год к году в связи с консолидацией магазинов «Дикси», расположенных преимущественно в Москве, Санкт-Петербурге и их областях с более высокими арендными ставками, ускорением открытия магазинов и, следовательно, увеличением количества магазинов, находящихся в стадии раскрутки, а также ростом доли арендованных торговых площадей. Доля арендованных площадей увеличилась до 80,7% в 1 квартале 2022 г. по сравнению с 78,3% годом ранее. Несмотря на указанные выше факторы, расходы отдельно бизнеса «Магнита» на аренду сократились как процент от продаж благодаря увеличению плотности продаж, улучшению условий аренды и закрытию неэффективных магазинов.
Расходы на ремонт и техническое обслуживание, упаковку и материалы, коммунальные услуги, амортизацию и налоговые расходы как процент от выручки в целом не изменились год к году.
В результате показатель EBITDA составил 37,7 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 6,9%. Снижение на 8 б. п. год к году обусловлено консолидацией бизнеса «Дикси» с более низкой рентабельностью.
Чистые финансовые расходы в 1 квартале 2022 г. выросли на 43,4% год к году до 3,7 млрд руб. (но незначительно снизились в абсолютном выражении квартал к кварталу) в связи с увеличением стоимости долга и общей суммы заимствований. Общий долг Компании увеличился на 152,5 млрд руб. за последние двенадцать месяцев за счет банковских кредитов и облигаций для ускорения программы развития и приобретения розничной сети «Дикси» в прошлом году.
В результате средняя стоимость долга увеличилась год к году до 8,8% (284 б. п. год к году и 233 б. п. квартал к кварталу). 79% долга Компании представлены долгосрочными заимствованиями и облигациями со средним сроком погашения 15 месяцев.
В 1 квартале 2022 г. убыток Компании по курсовым разницам, полученный в связи с прямыми импортными операциями, составил 5,0 млрд руб.
Величина налога на прибыль в 1 квартале 2022 г. составила 3,0 млрд руб. Эффективная налоговая ставка составила 21,6%.
В результате чистая прибыль Компании в 1 квартале 2022 г. не изменилась год к году и составила 10,9 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли сократилась на 74 б. п. год к году до 2,0%.
Ключевые показатели баланса (МСФО 16)
Запасы, млн. руб.__________________________________на 31.03.2022: 231 356; на 31.12.2021: 224 873; на 31.03.2021: 211 241
Торговая и прочая дебиторская задолженность, млн. руб. на 31.03.2022: 15 618; на 31.12.2021: 11 727; на 31.03.2021: 12 171
Денежные средства и их эквиваленты, млн. руб.________на 31.03.2022: 92 402; на 31.12.2021: 73 399; на 31.03.2021: 6 575
Долгосрочные кредиты и займы, млн. руб.______________на 31.03.2022: 146 868; на 31.12.2021: 205 287; на 31.03.2021: 144 022
Торговая и прочая кредиторская задолженность, млн. руб. на 31.03.2022: 239 235; на 31.12.2021: 240 771; на 31.03.2021: 163 868
Краткосрочные кредиты и займы, млн. руб._____________на 31.03.2022: 173 827; на 31.12.2021: 65 139; на 31.03.2021: 24 205
Товарные запасы увеличились на 20,1 млрд руб. (+9,5% год к году) по сравнению с 31 марта 2021 г. и составили 231,4 млрд руб. на фоне роста общей выручки на 37,7%. Скорректированные на приобретение «Дикси», товарные запасы отдельно бизнеса «Магнит» существенно сократились благодаря ряду действующих проектов, включая сокращение товаров с низкой оборачиваемостью, гармонизацию ассортимента и ИТ-решения, направленные на повышение доступности товара на полке и прогнозирование промо-акций.
Торговая и прочая кредиторская задолженность увеличилась на 75,4 млрд руб. по сравнению с 31 марта 2021 г. и составила 239,2 млрд руб. в связи с ростом продаж и улучшением отсрочки платежа. Дебиторская задолженность увеличилась на 3,4 млрд руб. по сравнению с 31 марта 2021 г. и составила 15,6 млрд руб. преимущественно в связи с ростом продаж.
12,6 дней - оптимизация оборачиваемости запасов год к году [11].
Структура долга и долговая нагрузка
Структура долга и долговая нагрузка (МСФО 17 (IAS 17))
Общий долг, млрд. руб._________на 31.03.2022: 320,7; 31.12.2021: 270,4; 31.03.2021: 168,2;
Долгосрочный долг, млрд. руб.___на 31.03.2022: 146,9; 31.12.2021: 205,3; 31.03.2021: 144,0;
Краткосрочный долг, млрд. руб.__на 31.03.2022: 173,8; 31.12.2021: 65,1; 31.03.2021: 24,2;
Чистый долг, млрд. руб.________ на 31.03.2022: 228,3; 31.12.2021: 197,0; 31.03.2021: 161,7;
Чистый долг / EBITDA__________на 31.03.2022: 1,6x; 31.12.2021: 1,5x; 31.03.2021: 1,4x;
Структура долга и долговая нагрузка (МСФО 16 (IFRS 16))
Чистый долг, млрд. руб.________на 31.03.2022: 682,1; 31.12.2021: 653,3; 31.03.2021: 522,8;
Чистый долг / EBITDA_________на 31.03.2022: 3,0х; 31.12.2021: 3,0х; 31.03.2021: 2,8х;
На 31 марта 2022 г. общий долг увеличился на 152,5 млрд руб. или 90,6% по сравнению с 31 марта 2021 г. и составил 320,7 млрд руб. По сравнению с концом предыдущего квартала общий долг увеличился на 18,6% или 50,3 млрд руб. Объем денежных средств увеличился до 92,4 млрд руб. на 31 марта 2022 г. с 6,6 млрд руб. на 31 марта 2021 г. В результате чистый долг увеличился на 41,2% год к году до 228,3 млрд руб. на 31 марта 2022 г.
Долг полностью представлен в рублях, повторяя структуру выручки Компании. Соотношение чистый долг / EBITDA составило 1,6x на 31 марта 2022 г. по сравнению с 1,4x на 31 марта 2021 г.
Капитальные затраты в 1 квартале 2022 г. увеличились на 45,2% и составили 12,1 млрд руб. Увеличение было обусловлено ускорением программ развития и редизайна (657 магазинов открыты (gross) и 163 магазина прошли редизайн в 1 квартале 2022 г. по сравнению с 407 и 100 соответственно в 1 квартале 2021 г.).
Прогноз результатов на 2022 г.
Компания пересматривает свой прогноз на 2022 год (опубликованный 4 февраля 2022 года) в связи с неопределенной ситуацией на рынке. Программы открытия и редизайна магазинов, а также целевые показатели капитальных затрат на текущий год могут быть скорректированы в будущих периодах. Компания продолжит развивать свои онлайн сервисы с большим фокусом на рентабельность. Обновленный прогноз может быть опубликован позднее в этом году.
Примечание:
1. Данное сообщение содержит инсайдерскую информацию, раскрываемую в соответствии с Регламентом ЕС «О злоупотреблениях на рынке», вступившим в силу 3 июля 2016 года.
2. Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/или процентного изменения обусловлены округлением.
За дополнительной информацией обращайтесь:
Дина Чистяк
Руководитель управления по связям с инвесторами
dina_chistyak@magnit.ru
тел. в Краснодаре: +7 (861) 210 9810 доб. 15101
Управление по внешним коммуникациям:
press@magnit.ru
Справка о компании
Публичное акционерное общество «Магнит» (MOEX и LSE: MGNT) является холдинговой компанией группы обществ (Компания), занимающихся розничной торговлей через сеть магазинов «Магнит», с местом нахождения в Краснодаре. Сеть магазинов «Магнит» является одной из ведущих розничных сетей по торговле продуктами питания в России. По состоянию на 31 марта 2022 г. сеть «Магнит» насчитывала 26 605 магазинов, расположенных в 3 946 населенных пунктах Российской Федерации.
Около двух третей магазинов Компании работает в городах с населением менее 500 000 человек. Большинство магазинов Группы расположено в Южном, Северо-Кавказском, Центральном и Приволжском Федеральных округах. Магазины сети «Магнит» также находятся в Северо-Западном, Уральском и Сибирском Федеральных округах.
Компания управляет собственной логистической системой, насчитывающей по состоянию на 31 марта 2022 г. 45 распределительных центров, автоматизированную систему управления запасами и автопарком, состоящим из
5 416 автомобилей.
В соответствии с аудированными результатами Компании по МСФО 16, ее выручка за 2021 год составила 1 856,1 млрд руб., EBITDA – 214,2 млрд руб.
Заявления прогнозного характера
Данная информация содержит или может содержать заявления прогнозного характера, которые не являются гарантией будущих результатов. Например, заявления касательно ожидаемого роста выручки и/или количества открытий магазинов являются прогнозными. Заявления прогнозного характера связаны с известными и неизвестными рисками, неопределенностью и прочими важными факторами, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от результатов, указанных в прогнозных заявлениях. Все прогнозные заявления основаны на информации, имеющейся у ПАО «Магнит» на дату сделанного соответствующего заявления. Данная оговорка распространяется на все письменные или устные прогнозные заявления, сделанные от имени ПАО «Магнит». ПАО «Магнит» не принимает на себя обязательство по обновлению или пересмотру прогнозных заявлений с целью отражения каких-либо изменений условий или обстоятельств.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Выручка за 1 квартал 2022 по месяцам
Чистая розничная выручка, млн. руб. за_______Январь: 164 921; Изменение: +32,5%; Февраль: 162 858; Изменение: +30,6%; Март: 207 046; Изменение: +49,2%;
Магнит__________________________________Январь: 141 754; Изменение: +13,9%; Февраль: 140 332; Изменение: +12,5%; Март: 178 661; Изменение: +28,7%;
- магазины у дома_________________________ Январь: 112 551; Изменение: +16,2%; Февраль: 110 070; Изменение: +14,8%; Март: 135 611; Изменение: +26,5%;
- супермаркеты____________________________Январь: 16 211; Изменение: +1,6%; Февраль: 16 420; Изменение: +0,3%; Март: 21 121; Изменение: +18,7%;
- дрогери_________________________________ Январь: 12 095; Изменение: +13,0%; Февраль: 12 990; Изменение: +12,7%; Март: 20 842; Изменение: +63,0%;
- прочие форматы__________________________Январь: 897; Изменение: -5,8%; Февраль: 851; Изменение: -6,6%; Март: 1 087; Изменение: +12,5%;
Дикси____________________________________Январь: 23 167; Изменение: n/a; Февраль: 22 526; Изменение: n/a; Март: 28 385; Изменение: n/a;
- магазины у дома_________________________ Январь: 22 052; Изменение: n/a; Февраль: 21 431; Изменение: n/a; Март: 27 042; Изменение: n/a;
- супермаркеты____________________________Январь: 1 115; Изменение: n/a; Февраль: 1 096; Изменение: n/a; Март: 1 343; Изменение: n/a;
Количество открытых магазинов в 1 квартале 2022 г.
Количество открытых магазинов (Gross) за_1 кв 2022: 657; 1 кв 2021: 407; Изменение: 250 (+61,4%);
Магнит_______________________________1 кв 2022: 649; 1 кв 2021: 407; Изменение: 242 (+59,5%);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 459; 1 кв 2021: 241; Изменение: 218 (+90,5%);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: 0; 1 кв 2021: 1; Изменение: -1 (-100,0%);
- дрогери_____________________________1 кв 2022: 190; 1 кв 2021: 165; Изменение: 25 (+15,2%);
Дикси_______________________________1 кв 2022: 8; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома_____________________1 кв 2022: 8; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты_______________________1 кв 2022: 0; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Количество закрытых магазинов за_1 кв 2022: 129; 1 кв 2021: 71; Изменение: 58 (+81,7%);
Магнит_________________________1 кв 2022: 41; 1 кв 2021: 71; Изменение: -30 (-42,3%);
- магазины у дома________________1 кв 2022: 29; 1 кв 2021: 54; Изменение: -25 (-46,3%);
- супермаркеты__________________1 кв 2022: 2; 1 кв 2021: 0; Изменение: 2 (n/a);
- дрогери_______________________1 кв 2022: 10; 1 кв 2021: 17; Изменение: -7 (-41,2%);
Дикси__________________________1 кв 2022: 88; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома________________1 кв 2022: 87; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты__________________1 кв 2022: 1; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Количество открытых магазинов (Net) за__1 кв 2022: 528; 1 кв 2021: 336; Изменение: 192 (+57,1%);
Магнит______________________________1 кв 2022: 608; 1 кв 2021: 336; Изменение: 272 (+81,0%);
- магазины у дома_____________________1 кв 2022: 430; 1 кв 2021: 187; Изменение: 243 (+129,9%);
- супермаркеты_______________________1 кв 2022: -2; 1 кв 2021: 1; Изменение: -3 (-300,0%);
- дрогери____________________________1 кв 2022: 180; 1 кв 2021: 148; Изменение: 32 (+21,6%);
Дикси______________________________1 кв 2022: -80; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: -79; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты______________________ 1 кв 2022: -1; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
[1] База расчета LFL-показателей включает магазины спустя 12 месяцев с даты открытия. Рост LFL-продаж и среднего чека рассчитан по выручке с НДС. Магазины «Дикси» будут включены в базу LFL спустя 12 полных месяцев с момента консолидации
[2] В 2022 году Группа пересмотрела свою учетную политику и стала включать сопутствующие расходы на обработку товаров с целью производства готовых кулинарных блюд и другой готовой продукции в собственной сети магазинов в состав себестоимости реализации. Руководство Группы полагает, что данное изменение приведет к более уместному и сопоставимому с другими участниками рынка представлению информации. Ранее Группа признавала данные расходы в составе коммерческих, общехозяйственных и административных расходов. Группа отразила изменение учетной политики ретроспективно.
[3] Не включая магазины «Дикси». Магазины «Дикси» будут включены в базу LFL спустя 12 полных месяцев с момента консолидации
[4] Магазины у дома включают магазины у дома и небольшие пилотные форматы, такие как «Магнит Сити» и дискаунтеры «Моя цена»
[5] Супермаркеты включают супермаркеты «Магнит Семейный» и суперсторы «Магнит Экстра»
[6] Прочие форматы включают аптеки и магазины, расположенные в отделениях «Почты России»
[7] Супермаркеты включают магазины Мегамарт и Минимарт
[8] Без НДС
[9] Отношение чистой розничной выручки за последние 4 квартала к средней торговой площади на конец последних пяти кварталов (не включая «Дикси»)
[10] LTI – долгосрочная программа мотивации
[11] Оборачиваемость запасов в днях = ((запасы на 31.12.2021 + запасы на 31.03.2022)/2/себестоимость за 1 квартал 2022 г.) x 90
2.2. В случае если событие (действие) имеет отношение к третьему лицу - полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческих организаций), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) или фамилия, имя, отчество (при наличии) указанного лица: не применимо.
2.3. В случае если событие (действие) имеет отношение к решению, принятому уполномоченным органом управления (уполномоченным должностным лицом) эмитента или третьего лица, - наименование уполномоченного органа управления (уполномоченного должностного лица), дата принятия и содержание принятого решения, а если решение принято коллегиальным органом управления эмитента или третьего лица - также дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного коллегиального органа управления эмитента или третьего лица: не применимо.
2.4. В случае если событие (действие) может оказать существенное влияние на стоимость или котировки ценных бумаг эмитента - вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, указанные в решении о выпуске ценных бумаг, а также регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его регистрации:
1) акции обыкновенные именные бездокументарные, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0JKQU8, регистрационный номер 1-01-60525-Р от 4 марта 2004 года;
2) биржевые облигации процентные неконвертируемые документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-003Р-04, идентификационный номер 4B02-04-60525-Р-003P от 29.10.2019, Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A100ZS3;
3) биржевые облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя с обязательным централизованным хранением Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-003Р-05, идентификационный номер выпуска 4B02-05-60525-Р-003P от «23» декабря 2019 г. Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A1018X4;
4) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-002Р-01, регистрационный номер выпуска 4B02-01-60525-P-002P от 04 марта 2020 года, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A101HJ8;
5) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-002Р-02, регистрационный номер выпуска 4B02-02-60525-P-002P от «27» апреля 2020 г., Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A101MC3;
6) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-002Р-03, регистрационный номер выпуска 4B02-03-60525-P-002P от «19» мая 2020 г., Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A101PJ1;
7) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-002Р-04, регистрационный номер выпуска 4B02-04-60525-P-002P от 27 мая 2021 г., Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A1036H9;
8) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-001Р-05, регистрационный номер выпуска 4B02-05-60525-P-001P от 27 мая 2021 г., Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A1036M9.
2.5. Дата наступления события (совершения действия), а если событие наступает в отношении третьего лица (действие совершается третьим лицом) - также дата, в которую эмитент узнал или должен был узнать о наступлении события (совершении действия): 29.04.2022.
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1YEQ2hbfK0mppTCTeRMGVQ-B-B
2.1.Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Магнит объявляет о росте общей выручки на 37,7% (скорректированной на приобретение «Дикси» - на 18,5%) и сопоставимых продаж на 12,0% в 1 квартале 2022 года
Краснодар, 29 апреля 2022 г.: ПАО «Магнит», один из ведущих российских ритейлеров (далее «Компания», «Магнит»; MOEX и LSE: MGNT), объявляет операционные и неаудированные финансовые результаты деятельности за 1 квартал 2022 года.
Ключевые операционные и финансовые показатели за 1 квартал 2022 года
- Общая выручка выросла на 37,7% год к году до 547,7 млрд руб. Общая выручка, скорректированная на приобретение «Дикси», выросла на 18,5%;
- Чистая розничная выручка увеличилась на 37,9% год к году и составила 534,8 млрд руб. Рост чистой розничной выручки, скорректированной на приобретение «Дикси», составил 18,8%;
- Сопоставимые продажи (LFL)[1] увеличились на 12,0% на фоне роста среднего чека на 11,1% и роста трафика на 0,8%;
- Компания открыла (gross) 657 магазинов (459 магазинов у дома «Магнит» и 8 магазинов у дома «Дикси», а также 190 дрогери) или 528 магазинов (net). Общее количество магазинов сети по состоянию на 31 марта 2022 г. составило 26 605;
- Торговая площадь Компании увеличилась на 238 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 9 235 тыс. кв. м (рост 21,4% год к году);
- Компания выполнила редизайн 163 магазинов (157 магазинов у дома «Магнит» и 5 магазинов у дома «Дикси», а также одного магазина дрогери). По состоянию на 31 марта 2022 г. доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, под брендом «Магнит» составила 79% магазинов у дома, 45% супермаркетов и 63% магазинов дрогери;
- Валовая прибыль[2] увеличилась на 37,7% год к году до 126,8 млрд руб. Валовая рентабельность не изменилась год к году и составила 23,1% в результате положительного влияния структуры ассортимента товаров и форматов, нивелированного ростом потерь;
- Показатель EBITDA составил 37,7 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 6,9% в связи с консолидацией бизнеса «Дикси» с более низкой рентабельностью;
- Чистая прибыль не изменилась год к году и составила 10,9 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли составила 2,0%.
Ключевые события 1 квартала 2022 г. и после отчетного периода
- «Магнит» открыл в Узбекистане первый магазин косметики;
- «Магнит» запустил собственную курьерскую доставку и начал тестировать в Москве экспресс-доставку за 60 минут силами собственных курьеров;
- Компания запустила два даркстора в Санкт-Петербурге, ориентированных на экспресс-доставку в пределах одного часа;
- «Магнит» сообщил о своих планах запустить современное высокотехнологичное производство по обжарке и фасовке кофе на базе собственного предприятия в Твери осенью 2022 года;
- «Магнит» подключил аптеки Уральского федерального округа к услуге бронирования лекарств, которая доступна в 835 аптеках в 58 регионах;
Консолидация бизнеса «Дикси» и изменение стандартов отчетности
«Магнит» завершил приобретение розничного бизнеса «Дикси» 22 июля 2021 года, и с этого момента показатели «Дикси» консолидированы в результаты Компании. Выручка и операционные результаты магазинов под брендом «Дикси» отражаются отдельно. Показатели роста будут публиковаться начиная с 3 квартала 2022 года. Магазины «Дикси» не включены в базу LFL и войдут в нее спустя двенадцать полных месяцев с момента консолидации. Розничный бизнес «Дикси» не является отдельным сегментом – «Магнит» продолжит представлять консолидированные финансовые результаты по Группе.
Операционные результаты за 1 квартал 2022 года
Результаты LFL[3]
Итого LFL 1 кв 2022: Средний чек +11,1%; Трафик +0,8%; Продажи +12,0%;
магазины у дома 1 кв 2022: Средний чек +10,8%; Трафик +1,0%; Продажи +12,0%;
супермаркеты 1 кв 2022: Средний чек +11,0%; Трафик -4,0%; Продажи +6,6%;
дрогери 1 кв 2022: Средний чек +16,4%; Трафик +2,8%; Продажи +19,7%;
Розничная выручка
Общая чистая розничная выручка, млн. руб. за 1 кв 2022: 534 824; 1 кв 2021: 387 899; Изменение: 146 925 (+37,9%);
Магнит__________________________________1 кв 2022: 460 746; 1 кв 2021: 387 899; Изменение: 72 847 (+18,8%);
- магазины у дома[4]_______________________1 кв 2022: 358 232; 1 кв 2021: 299 942; Изменение: 58 290 (+19,4%);
- супермаркеты[5]_________________________1 кв 2022: 53 751; 1 кв 2021: 50 115; Изменение: 3 636 (+7,3%);
- дрогери________________________________ 1 кв 2022: 45 927; 1 кв 2021: 35 011; Изменение: 10 916 (+31,2%);
- прочие форматы[6]_______________________1 кв 2022: 2 836; 1 кв 2021: 2 831; Изменение: 5 (+0,2%);
Дикси___________________________________ 1 кв 2022: 74 078; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома_________________________1 кв 2022: 70 525; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты[7]_________________________1 кв 2022: 3 554; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Количество чеков, млн________________1 кв 2022: 1 357; 1 кв 2021: 1 103; Изменение: 254 (+23,0%);
Магнит_____________________________1 кв 2022: 1 179; 1 кв 2021: 1 103; Изменение: 76 (+6,9%);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: 991; 1 кв 2021: 922; Изменение: 69 (+7,5%);
- супермаркеты______________________1 кв 2022: 76; 1 кв 2021: 79; Изменение: -3 (-3,5%);
- дрогери___________________________ 1 кв 2022: 105; 1 кв 2021: 94; Изменение: 11 (+12,1%);
- прочие форматы___________________ 1 кв 2022: 6; 1 кв 2021: 8; Изменение: -1 (-16,8%);
Дикси______________________________1 кв 2022: 178; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: 173; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты______________________1 кв 2022: 5; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Средний чек[8], руб. ________________ 1 кв 2022: 394; 1 кв 2021: 352; Изменение: 42; (+12,1%);
Магнит____________________________1 кв 2022: 391; 1 кв 2021: 352; Изменение: 39; (+11,1%);
- магазины у дома___________________1 кв 2022: 361; 1 кв 2021: 325; Изменение: 36; (+11,1%);
- супермаркеты______________________1 кв 2022: 707; 1 кв 2021: 636; Изменение: 71; (+11,2%);
- дрогери___________________________1 кв 2022: 436; 1 кв 2021: 373; Изменение: 64; (+17,1%).
- прочие форматы___________________ 1 кв 2022: 428; 1 кв 2021: 357; Изменение: 70; (+19,7%).
Дикси_____________________________1 кв 2022: 416; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a; (n/a);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: 408; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a; (n/a);
- супермаркеты______________________1 кв 2022: 709; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a; (n/a);
Магазины и торговая площадь
Количество магазинов (на конец периода)_1 кв 2022: 26 605; 1 кв 2021: 21 900; Изменение: 4 705 (+21,5%);
Магнит_______________________________1 кв 2022: 24 234; 1 кв 2021: 21 900; Изменение: 2 334 (+10,7%);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 16 620; 1 кв 2021: 15 098; Изменение: 1 522 (+10,1%);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: 468; 1 кв 2021: 471; Изменение: -3 (-0,6%);
- дрогери_____________________________1 кв 2022: 7 146; 1 кв 2021: 6 331; Изменение: 815 (+12,9%);
Дикси________________________________1 кв 2022: 2 371; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 2 333; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: 38; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Количество открытых магазинов (Net) за___1 кв 2022: 528; 1 кв 2021: 336; Изменение: 192 (+57,1%);
Магнит______________________________1 кв 2022: 608; 1 кв 2021: 336; Изменение: 272 (+81,0%);
- магазины у дома_____________________1 кв 2022: 430; 1 кв 2021: 187; Изменение: 243 (+129,9%);
- супермаркеты_______________________1 кв 2022: -2; 1 кв 2021: 1; Изменение: -3 (-300,0%);
- дрогери____________________________1 кв 2022: 180; 1 кв 2021: 148; Изменение: 32 (+21,6%);
Дикси______________________________1 кв 2022: -80; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: -79; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты______________________ 1 кв 2022: -1; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Общая торговая площадь (на конец периода), тыс. кв.м._1 кв 2022: 9 235; 1 кв 2021: 7 606; Изменение: 1 629 (+21,4%);
Магнит__________________________________________1 кв 2022: 8 405; 1 кв 2021: 7 606; Изменение: 799 (+10,5%);
- магазины у дома_________________________________1 кв 2022: 5 797; 1 кв 2021: 5 169; Изменение: 627 (+12,1%);
- супермаркеты___________________________________1 кв 2022: 935; 1 кв 2021: 943; Изменение: -8 (-0,8%);
- дрогери________________________________________1 кв 2022: 1 645; 1 кв 2021: 1 460; Изменение: 185 (+12,7%);
- прочие форматы_________________________________1 кв 2022: 28; 1 кв 2021: 33; Изменение: -6 (-16,9%);
Дикси__________________________________________1 кв 2022: 830; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома________________________________1 кв 2022: 757; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты__________________________________1 кв 2022: 73; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Прирост торговой площади (Net), тыс. кв.м._1 кв 2022: 238; 1 кв 2021: 109; Изменение: 129 (n/a);
Магнит_______________________________1 кв 2022: 200; 1 кв 2021: 109; Изменение: 91 (n/a);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 161; 1 кв 2021: 80; Изменение: 82 (n/a);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: -2; 1 кв 2021: 2; Изменение: -4 (n/a);
- дрогери_____________________________1 кв 2022: 41; 1 кв 2021: 32; Изменение: 9 (n/a);
- прочие форматы______________________1 кв 2022: 0; 1 кв 2021: -4; Изменение: 4 (n/a);
Дикси________________________________1 кв 2022: 37; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 39; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: -1; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Операционные показатели
В 1 квартале 2022 г. общая выручка выросла на 37,7% год к году и составила 547,7 млрд руб. Чистая розничная выручка выросла на 37,9% год к году на фоне увеличения торговой площади на 21,4% и роста LFL продаж на 12,0%. Чистая розничная выручка магазинов под брендом «Магнит» увеличилась до 18,8% с 15,6% в 4 квартале 2021 года благодаря росту LFL продаж в зрелых магазинах и ускорению роста торговой площади.
Рост чистой розничной выручки продолжал опережать рост торговой площади благодаря дальнейшему повышению плотности продаж. Выручка с кв. м. по всей сети (за исключением магазинов под брендом «Дикси») в 1 квартале 2022 г. увеличилась на 2,0% квартал к кварталу и 6,2% год к году[9], при этом выручка с кв. м. в основном формате – магазине у дома – выросла на 1,7% квартал к кварталу и 6,8% год к году.
Каждый месяц квартала рост чистой розничной выручки демонстрировал высокие показатели и превысил 30% в январе и феврале 2022 года. В марте 2022 года рост чистой розничной выручки резко ускорился до 49,2% в связи с ростом инфляции и закупками впрок сухих продовольственных товаров и товаров первой необходимости.
Рост торговой площади увеличился с 20,0% в предыдущем квартале до 21,4% в отчетном квартале благодаря ускорению органического роста и приобретению «Дикси» (2 477 магазинов «Дикси» добавлены в 3 квартале 2021 г., но консолидированы с 22 июля 2021 г.). Рост торговой площади, скорректированный на приобретение «Дикси», ускорился до 10,5% по сравнению с предыдущим кварталом, отражая увеличение количества открытий магазинов за квартал на 59% год к году (649 магазинов (gross) в 1 квартале 2022 г. по сравнению с 407 в 1 квартале 2021 г.).
Рост LFL продаж ускорился с 9,9% в предыдущем квартале до 12,0% в 1 квартале 2022 г. главным образом за счет сильного влияния закупок впрок в марте. 373 магазина вошли в базу LFL в 1 квартале (включая 212 магазинов у дома и 161 магазин дрогери). На данный момент только 7% торговой площади Компании находится в стадии выхода на целевые показатели, в то время как 93% уже достигли зрелого уровня продаж.
Все регионы показали сильный рост LFL продаж, при этом магазины Северо-Западного и Сибирского регионов продемонстрировали самые сильные результаты.
Рост LFL продаж в отчетном квартале был обусловлен значительным ростом LFL среднего чека на 11,1% благодаря увеличению количества SKU в средней покупательской корзине и ускорению инфляции. LFL трафик стал положительным и составил 0,8% в связи с продолжившимся притоком уникальных покупателей от других игроков и частотой посещений. Начиная с марта, когда покупатели закупали впрок сухие продовольственные товары и товары первой необходимости, рост трафика ускорился главным образом благодаря увеличению частоты посещений.
Рост выручки и LFL продаж ускорился по сравнению с предыдущим кварталом несмотря на постепенное снижение промо активности начиная со второй половины марта.
Косметика и моющие средства были самыми быстрорастущими категориями в отчетном квартале, так как покупатели закупали впрок необходимые непродовольственные товары.
В 1 квартале количество держателей карт лояльности достигло 61,1 млн. В целом по Компании доля покупок с использованием карт лояльности составила 55% в чеках и 68% в продажах. В пиковые дни квартала она достигала 58% и 72% соответственно. Программа лояльности продолжает давать положительные кросс-форматные результаты - 44% покупателей «Магнита» в конце отчетного периода (по сравнению с 43% в предыдущем квартале) посещают 2 и более формата магазинов. Средний чек активного пользователя карты лояльности в 1,8 раза выше по сравнению с транзакцией без карты.
Развитие сети магазинов и результаты форматов
Магазины у дома под брендом «Магнит» составили 67,0% в розничных продажах Компании в 1 квартале 2022 г. В 1 квартале Компания более чем удвоила программу развития год к году и открыла (gross) 459 магазинов у дома (241 в 1 квартале 2021 г.). «Магнит» продолжил кампанию по повышению операционной эффективности и закрыл 29 магазинов у дома по сравнению с 54 магазинами годом ранее. В результате Компания открыла (net) 430 магазинов у дома (net) в 1 квартале 2022 г. Торговая площадь магазинов у дома увеличилась на 12,1% год к году. Продажи в формате магазинов у дома ускорились на 19,4% благодаря росту LFL продаж на 12,0% и приросту торговой площади на 12,1%. Рост LFL продаж был обусловлен ростом LFL среднего чека на 10,8%, при этом рост LFL трафика составил 1,0%.
Супермаркеты «Магнит» генерируют 10,1% розничных продаж Компании в отчетном квартале. В 1 квартале 2022 г. Компания не открывала новые супермаркеты, а закрыла два магазина, сфокусировавшись на увеличении плотности продаж действующей сети магазинов. Торговая площадь данного формата практически не изменилась год к году. Рост LFL продаж магазинов больших форматов ускорился с 3,1% в предыдущем квартале до 6,6% в 1 квартале 2022 г. Результат обусловлен ростом среднего чека на 11,0% и снижением трафика на 4,0%. Снижение трафика замедлилось по сравнению с предыдущим кварталом, но все еще находилось под влиянием магазинов, находящихся в стадии раскрутки, вновь открытых после прохождения программы реновации, которая ускорилась в прошлом году (16% магазинов больших форматов прошли редизайн в 2021 г.). В результате рост чистых розничных продаж супермаркетов ускорился до 7,3% в отчетном квартале.
Доля формата дрогери в розничных продажах Компании составила 8,6%. В 1 квартале 2022 г. были открыты (net) 180 магазинов косметики. Прирост торговой площади составил 185 тыс. кв. м или 12,7% год к году. На фоне такого роста торговой площади и роста LFL продаж на 19,7%, рост выручки достиг 31,2%, что является самым сильным показателем из всех форматов магазинов Компании. Рост LFL трафика стал положительным и составил 2,8%. Рост LFL среднего чека ускорился до 16,4% благодаря увеличению количества товаров в корзине в связи с приобретением покупателями впрок непродовольственных товаров первой необходимости. Инфляция на полке в формате дрогери соответствовала инфляции в продовольственных форматах.
В 1 квартале 2022 г. «Магнит» продолжил программу реновации. Обновление прошли 157 магазинов у дома «Магнит» и 5 магазинов у дома «Дикси», а также один магазин дрогери. В результате общая доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, под брендом «Магнит» достигла 79% для магазинов у дома, 45% для супермаркетов и 63% для формата дрогери.
Доля магазинов «Дикси» в розничных продажах Компании достигла 13,9% в 1 квартале, включая 13,2% магазинов у дома «Дикси». В отчетном периоде были открыты восемь магазинов у дома. Кроме того, несколько торговых точек были переформатированы в магазины «Магнит». В результате на 31 марта 2022 г. количество магазинов составило 2 371 и торговая площадь – 830 тыс. кв. м. Магазины «Дикси» продемонстрировали сильную динамику роста LFL продаж по проформе, соответствующую уровню бизнеса «Магнита», за счет зрелых магазинов, несмотря на высокую базу сравнения и высокую плотность продаж.
Онлайн-коммерция
«Магнит» приступил к развитию сервисов в онлайн-коммерции в третьем квартале 2020 года. Всего в настоящее время Компания осуществляет ряд онлайн-проектов доставки – собственных и партнерских (экспресс-доставка, регулярная доставка, онлайн-аптека, косметика и партнерства).
Общий онлайн оборот товаров (GMV) с НДС в отчетном периоде составил 9,2 млрд руб. по сравнению с 0,9 млрд руб. в 1 квартале 2021 г.
В 1 квартале 2022 г. среднее количество заказов в день достигло 91 297. В конце марта количество заказов в день превысило 100 тысяч.
Средний чек по всем онлайн-сервисам составил около 1 116 руб. с НДС, что примерно в 2,7 раза выше, чем в магазинах у дома (413 руб. в 1 квартале 2022 г.). В основном это связано с увеличением количества товаров в корзине. Средний чек в собственном сервисе доставки «Магнита» составил 1 270 руб.
Сервисы e-commerce «Магнита» сегодня охватывают свыше 7 303 офлайн-магазинов и 21 даркстор в 66 регионах и 410 населенных пунктах. При этом 71% текущей выручки генерируется за пределами Москвы и Санкт-Петербурга. Самым крупным и быстро растущим сегментом является экспресс-доставка, при которой заказы выполнятся в течение 60 минут.
Общий оборот товаров (GMV), млрд руб.___ 1Кв 2022: 9,2; 1Кв 2021: 0,9; Изменение: 8,3; Изменение, раз/%: 10,6x
Количество заказов в день (среднее)_______1Кв 2022: 91 297; 1Кв 2021: 9 500; Изменение: 81 797; Изменение, раз/%: 9,6x
Средний чек с НДС, руб. ______________1 Кв 2022: 1 116; 1Кв 2021: 1 100; Изменение: 15; Изменение, раз/%: 1,4%
Количество охваченных
магазинов (на конец периода)_____________1Кв 2022: 7 303; 1Кв 2021: 1 300; Изменение: 6 003; Изменение, раз/%: 5,6x
Дискаунтеры
«Магнит» начал тестировать формат дискаунтеров в июле 2020 года в качестве ответной меры на быстро меняющуюся экономическую ситуацию. Концепция дискаунтера ориентирована на покупателей, чувствительных к цене, совершающих частые небольшие покупки традиционного ассортимента товаров или приобретающих продукцию впрок.
По состоянию на 31 марта 2022 г. сеть насчитывала 274 дискаунтера «Моя цена» по сравнению с 33 магазинами годом ранее. В отчетном квартале Компания открыла 84 магазина, включая 72 новых и 12 переформатированных из магазинов у дома.
Средний чек в дискаунтерах «Моя цена» увеличился на 14% год к году и составил 338 руб. Рост LFL продаж в дискаунтерах, переформатированных из магазинов у дома, достиг 50%.
Текущие операционные результаты
Рост общей выручки и рост LFL продаж в апреле 2022 г. с начала месяца опережают средние показатели за 1 квартал, но ниже показателей марта. Покупательская среда нормализовалась, и тенденции потребления вернулись в норму без эффекта закупок впрок. В структуре LFL продаж трафик стабилизируется, рост среднего чека продолжает ускоряться на фоне роста инфляции год к году (который начал замедляться с пикового уровня в марте).
Ключевые финансовые показатели за 1 квартал 2022 г.
Ключевые финансовые показатели МСФО 17 (IAS 17)
Общая выручка, млн. руб. за ________________________1Кв 2022: 547 708;1Кв 2021: 397 889; прирост: +37,7%;
Розничная выручка, млн. руб. за _____________________1Кв 2022: 534 824;1Кв 2021: 387 899; прирост: +37,9%;
Оптовая выручка, млн. руб. за ______________________ 1Кв 2022: 12 883;1Кв 2021: 9 990; прирост: +29,0%;
Валовая прибыль, млн. руб. за ______________________1Кв 2022: 126 752;1Кв 2021: 92 039; прирост: +37,7%;
Валовая маржа, % за ______________________________1Кв 2022: 23,1%;1Кв 2021: 23,1%; Изменение +1 б.п.;
SG&A, % от продаж за _____________________________1Кв 2022: -20,1%;1Кв 2021: -20,2%; Изменение +9 б.п.;
EBITDA до LTI[10], млн. руб. за ______________________1Кв 2022: 37 865;1Кв 2021: 28 003; прирост: +35,2%;
EBITDA маржа до LTI, % за __________________________1Кв 2022: 6,9%;1Кв 2021: 7,0%; Изменение -12 б.п.;
EBITDA, млн. руб. за _______________________________1Кв 2022: 37 662;1Кв 2021: 27 678; прирост: +36,1%;
EBITDA маржа, % за _______________________________1Кв 2022: 6,9%;1Кв 2021: 7,0%; Изменение -8 б.п.;
EBIT, млн. руб. за _________________________________1Кв 2022: 22 600;1Кв 2021: 16 956; прирост: +33,3%;
EBIT Маржа, % за _________________________________1Кв 2022: 4,1%;1Кв 2021: 4,3%; Изменение -14 б.п.;
Чистые финансовые расходы, млн. руб. за ___________ 1Кв 2022: -3 700;1Кв 2021: -2 581; прирост: +43,4%;
Прибыль/ (убыток) по курсовым разницам, млн. руб. за _1Кв 2022: -4 997;1Кв 2021: -190; прирост: n/a;
Прибыль до налогообложения, млн. руб. за ___________1Кв 2022: 13 902;1Кв 2021: 14 186; прирост: -2,0%;
Налоги, млн. руб. за _______________________________1Кв 2022: -2 997;1Кв 2021: -3 311; прирост: -9,5%;
Чистая прибыль, млн. руб. за _______________________1Кв 2022: 10 905;1Кв 2021: 10 875; прирост: +0,3%;
Чистая маржа, % за _______________________________1Кв 2022: 2,0%;1Кв 2021: 2,7%; Изменение -74 б.п.;
Ключевые финансовые показатели МСФО 16 (IFRS 16)
Общая выручка, млн. руб. за ________________________1Кв 2022: 547 708;1Кв 2021: 397 889; прирост: +37,7%;
Розничная выручка, млн. руб. за _____________________1Кв 2022: 534 824;1Кв 2021: 387 899; прирост: +37,9%;
Оптовая выручка, млн. руб. за ______________________ 1Кв 2022: 12 883;1Кв 2021: 9 990; прирост: +29,0%;
Валовая прибыль, млн. руб. за ______________________1Кв 2022: 126 764;1Кв 2021: 92 042; прирост: +37,7%;
Валовая маржа, % за ______________________________1Кв 2022: 23,1%;1Кв 2021: 23,1%; Изменение +1 б.п.;
SG&A, % от продаж за _____________________________1Кв 2022: -18,8%;1Кв 2021: -18,8%; Изменение -4 б.п.;
EBITDA до LTI, млн. руб. за _________________________ 1Кв 2022: 61 400;1Кв 2021: 45 452; прирост: +35,1%;
EBITDA маржа до LTI, % за _________________________ 1Кв 2022: 11,2%;1Кв 2021: 11,4%; Изменение -21 б.п.;
EBITDA, млн. руб. за _______________________________1Кв 2022: 61 197;1Кв 2021: 45 127; прирост: +35,6%;
EBITDA маржа, % за _______________________________1Кв 2022: 11,2%;1Кв 2021: 11,3%; Изменение -17 б.п.;
EBIT, млн. руб. за _________________________________1Кв 2022: 30 299;1Кв 2021: 23 160; прирост: +30,8%;
EBIT Маржа, % за _________________________________1Кв 2022: 5,5%;1Кв 2021: 5,8%; Изменение -29 б.п.;
Чистые финансовые расходы, млн. руб. за ____________1Кв 2022: -13 666;1Кв 2021: -10 164; прирост: +34,5%;
Прибыль/ (убыток) по курсовым разницам, млн. руб. за _ 1Кв 2022: -5 215;1Кв 2021: -211; прирост: n/a;
Прибыль до налогообложения, млн. руб. за ___________1Кв 2022: 11 419;1Кв 2021: 12 785; прирост: -10,7%;
Налоги, млн. руб. за _______________________________1Кв 2022: -2 498;1Кв 2021: -3 031; прирост: -17,6%;
Чистая прибыль, млн. руб. за _______________________1Кв 2022: 8 921;1Кв 2021: 9 753; прирост: -8,5%;
Чистая маржа, % за _______________________________1Кв 2022: 1,6%;1Кв 2021: 2,5%; Изменение -82 б.п.;
Общая выручка за 1 квартал 2022 г. выросла на 37,7% на фоне роста чистой розничной выручки на 37,9% и роста оптовых продаж на 29,0%. Оптовые операции составили 2,4% от общей выручки.
Валовая прибыль в 1 квартале 2022 г. увеличилась на 37,7% год к году до 126,8 млрд руб. Валовая маржа не изменилась год к году и составила 23,1% в результате положительного влияния структуры товаров и форматов, нивелированного ростом потерь. Интенсивность промо не изменилась год к году, но постепенно снижается начиная со второй половины марта.
Потери как процент от продаж выросли на 24 б. п. год к году главным образом в связи с консолидацией бизнеса «Дикси» с более высокими потерями, а также потерями фруктов и овощей при транспортировке из-за сбоя в цепи поставок в марте.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы снизились на 9 б. п. год к году как процент от продаж и составили 20,1% благодаря уменьшению расходов на персонал и положительному влиянию операционного рычага. Это было частично нивелировано ускорением программы развития и реновации и, как результат, более высокой долей магазинов, находящихся в стадии раскрутки, и ростом прочих расходов (ускорением роста расходов на онлайн-услуги и банковских расходов год к году).
Расходы на персонал как процент от продаж снизились на 24 б. п. благодаря повышению производительности труда и дальнейшей автоматизации бизнес-процессов.
Банковские расходы как процент от продаж увеличились на 7 б. п. год к году в связи с ростом доли безналичных платежей.
Расходы на рекламу сократились на 5 б. п. год к году в связи со снижением количества маркетинговых мероприятий.
Расходы на аренду как процент от продаж выросли на 4 б. п. год к году в связи с консолидацией магазинов «Дикси», расположенных преимущественно в Москве, Санкт-Петербурге и их областях с более высокими арендными ставками, ускорением открытия магазинов и, следовательно, увеличением количества магазинов, находящихся в стадии раскрутки, а также ростом доли арендованных торговых площадей. Доля арендованных площадей увеличилась до 80,7% в 1 квартале 2022 г. по сравнению с 78,3% годом ранее. Несмотря на указанные выше факторы, расходы отдельно бизнеса «Магнита» на аренду сократились как процент от продаж благодаря увеличению плотности продаж, улучшению условий аренды и закрытию неэффективных магазинов.
Расходы на ремонт и техническое обслуживание, упаковку и материалы, коммунальные услуги, амортизацию и налоговые расходы как процент от выручки в целом не изменились год к году.
В результате показатель EBITDA составил 37,7 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 6,9%. Снижение на 8 б. п. год к году обусловлено консолидацией бизнеса «Дикси» с более низкой рентабельностью.
Чистые финансовые расходы в 1 квартале 2022 г. выросли на 43,4% год к году до 3,7 млрд руб. (но незначительно снизились в абсолютном выражении квартал к кварталу) в связи с увеличением стоимости долга и общей суммы заимствований. Общий долг Компании увеличился на 152,5 млрд руб. за последние двенадцать месяцев за счет банковских кредитов и облигаций для ускорения программы развития и приобретения розничной сети «Дикси» в прошлом году.
В результате средняя стоимость долга увеличилась год к году до 8,8% (284 б. п. год к году и 233 б. п. квартал к кварталу). 79% долга Компании представлены долгосрочными заимствованиями и облигациями со средним сроком погашения 15 месяцев.
В 1 квартале 2022 г. убыток Компании по курсовым разницам, полученный в связи с прямыми импортными операциями, составил 5,0 млрд руб.
Величина налога на прибыль в 1 квартале 2022 г. составила 3,0 млрд руб. Эффективная налоговая ставка составила 21,6%.
В результате чистая прибыль Компании в 1 квартале 2022 г. не изменилась год к году и составила 10,9 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли сократилась на 74 б. п. год к году до 2,0%.
Ключевые показатели баланса (МСФО 16)
Запасы, млн. руб.__________________________________на 31.03.2022: 231 356; на 31.12.2021: 224 873; на 31.03.2021: 211 241
Торговая и прочая дебиторская задолженность, млн. руб. на 31.03.2022: 15 618; на 31.12.2021: 11 727; на 31.03.2021: 12 171
Денежные средства и их эквиваленты, млн. руб.________на 31.03.2022: 92 402; на 31.12.2021: 73 399; на 31.03.2021: 6 575
Долгосрочные кредиты и займы, млн. руб.______________на 31.03.2022: 146 868; на 31.12.2021: 205 287; на 31.03.2021: 144 022
Торговая и прочая кредиторская задолженность, млн. руб. на 31.03.2022: 239 235; на 31.12.2021: 240 771; на 31.03.2021: 163 868
Краткосрочные кредиты и займы, млн. руб._____________на 31.03.2022: 173 827; на 31.12.2021: 65 139; на 31.03.2021: 24 205
Товарные запасы увеличились на 20,1 млрд руб. (+9,5% год к году) по сравнению с 31 марта 2021 г. и составили 231,4 млрд руб. на фоне роста общей выручки на 37,7%. Скорректированные на приобретение «Дикси», товарные запасы отдельно бизнеса «Магнит» существенно сократились благодаря ряду действующих проектов, включая сокращение товаров с низкой оборачиваемостью, гармонизацию ассортимента и ИТ-решения, направленные на повышение доступности товара на полке и прогнозирование промо-акций.
Торговая и прочая кредиторская задолженность увеличилась на 75,4 млрд руб. по сравнению с 31 марта 2021 г. и составила 239,2 млрд руб. в связи с ростом продаж и улучшением отсрочки платежа. Дебиторская задолженность увеличилась на 3,4 млрд руб. по сравнению с 31 марта 2021 г. и составила 15,6 млрд руб. преимущественно в связи с ростом продаж.
12,6 дней - оптимизация оборачиваемости запасов год к году [11].
Структура долга и долговая нагрузка
Структура долга и долговая нагрузка (МСФО 17 (IAS 17))
Общий долг, млрд. руб._________на 31.03.2022: 320,7; 31.12.2021: 270,4; 31.03.2021: 168,2;
Долгосрочный долг, млрд. руб.___на 31.03.2022: 146,9; 31.12.2021: 205,3; 31.03.2021: 144,0;
Краткосрочный долг, млрд. руб.__на 31.03.2022: 173,8; 31.12.2021: 65,1; 31.03.2021: 24,2;
Чистый долг, млрд. руб.________ на 31.03.2022: 228,3; 31.12.2021: 197,0; 31.03.2021: 161,7;
Чистый долг / EBITDA__________на 31.03.2022: 1,6x; 31.12.2021: 1,5x; 31.03.2021: 1,4x;
Структура долга и долговая нагрузка (МСФО 16 (IFRS 16))
Чистый долг, млрд. руб.________на 31.03.2022: 682,1; 31.12.2021: 653,3; 31.03.2021: 522,8;
Чистый долг / EBITDA_________на 31.03.2022: 3,0х; 31.12.2021: 3,0х; 31.03.2021: 2,8х;
На 31 марта 2022 г. общий долг увеличился на 152,5 млрд руб. или 90,6% по сравнению с 31 марта 2021 г. и составил 320,7 млрд руб. По сравнению с концом предыдущего квартала общий долг увеличился на 18,6% или 50,3 млрд руб. Объем денежных средств увеличился до 92,4 млрд руб. на 31 марта 2022 г. с 6,6 млрд руб. на 31 марта 2021 г. В результате чистый долг увеличился на 41,2% год к году до 228,3 млрд руб. на 31 марта 2022 г.
Долг полностью представлен в рублях, повторяя структуру выручки Компании. Соотношение чистый долг / EBITDA составило 1,6x на 31 марта 2022 г. по сравнению с 1,4x на 31 марта 2021 г.
Капитальные затраты в 1 квартале 2022 г. увеличились на 45,2% и составили 12,1 млрд руб. Увеличение было обусловлено ускорением программ развития и редизайна (657 магазинов открыты (gross) и 163 магазина прошли редизайн в 1 квартале 2022 г. по сравнению с 407 и 100 соответственно в 1 квартале 2021 г.).
Прогноз результатов на 2022 г.
Компания пересматривает свой прогноз на 2022 год (опубликованный 4 февраля 2022 года) в связи с неопределенной ситуацией на рынке. Программы открытия и редизайна магазинов, а также целевые показатели капитальных затрат на текущий год могут быть скорректированы в будущих периодах. Компания продолжит развивать свои онлайн сервисы с большим фокусом на рентабельность. Обновленный прогноз может быть опубликован позднее в этом году.
Примечание:
1. Данное сообщение содержит инсайдерскую информацию, раскрываемую в соответствии с Регламентом ЕС «О злоупотреблениях на рынке», вступившим в силу 3 июля 2016 года.
2. Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/или процентного изменения обусловлены округлением.
За дополнительной информацией обращайтесь:
Дина Чистяк
Руководитель управления по связям с инвесторами
dina_chistyak@magnit.ru
тел. в Краснодаре: +7 (861) 210 9810 доб. 15101
Управление по внешним коммуникациям:
press@magnit.ru
Справка о компании
Публичное акционерное общество «Магнит» (MOEX и LSE: MGNT) является холдинговой компанией группы обществ (Компания), занимающихся розничной торговлей через сеть магазинов «Магнит», с местом нахождения в Краснодаре. Сеть магазинов «Магнит» является одной из ведущих розничных сетей по торговле продуктами питания в России. По состоянию на 31 марта 2022 г. сеть «Магнит» насчитывала 26 605 магазинов, расположенных в 3 946 населенных пунктах Российской Федерации.
Около двух третей магазинов Компании работает в городах с населением менее 500 000 человек. Большинство магазинов Группы расположено в Южном, Северо-Кавказском, Центральном и Приволжском Федеральных округах. Магазины сети «Магнит» также находятся в Северо-Западном, Уральском и Сибирском Федеральных округах.
Компания управляет собственной логистической системой, насчитывающей по состоянию на 31 марта 2022 г. 45 распределительных центров, автоматизированную систему управления запасами и автопарком, состоящим из
5 416 автомобилей.
В соответствии с аудированными результатами Компании по МСФО 16, ее выручка за 2021 год составила 1 856,1 млрд руб., EBITDA – 214,2 млрд руб.
Заявления прогнозного характера
Данная информация содержит или может содержать заявления прогнозного характера, которые не являются гарантией будущих результатов. Например, заявления касательно ожидаемого роста выручки и/или количества открытий магазинов являются прогнозными. Заявления прогнозного характера связаны с известными и неизвестными рисками, неопределенностью и прочими важными факторами, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от результатов, указанных в прогнозных заявлениях. Все прогнозные заявления основаны на информации, имеющейся у ПАО «Магнит» на дату сделанного соответствующего заявления. Данная оговорка распространяется на все письменные или устные прогнозные заявления, сделанные от имени ПАО «Магнит». ПАО «Магнит» не принимает на себя обязательство по обновлению или пересмотру прогнозных заявлений с целью отражения каких-либо изменений условий или обстоятельств.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Выручка за 1 квартал 2022 по месяцам
Чистая розничная выручка, млн. руб. за_______Январь: 164 921; Изменение: +32,5%; Февраль: 162 858; Изменение: +30,6%; Март: 207 046; Изменение: +49,2%;
Магнит__________________________________Январь: 141 754; Изменение: +13,9%; Февраль: 140 332; Изменение: +12,5%; Март: 178 661; Изменение: +28,7%;
- магазины у дома_________________________ Январь: 112 551; Изменение: +16,2%; Февраль: 110 070; Изменение: +14,8%; Март: 135 611; Изменение: +26,5%;
- супермаркеты____________________________Январь: 16 211; Изменение: +1,6%; Февраль: 16 420; Изменение: +0,3%; Март: 21 121; Изменение: +18,7%;
- дрогери_________________________________ Январь: 12 095; Изменение: +13,0%; Февраль: 12 990; Изменение: +12,7%; Март: 20 842; Изменение: +63,0%;
- прочие форматы__________________________Январь: 897; Изменение: -5,8%; Февраль: 851; Изменение: -6,6%; Март: 1 087; Изменение: +12,5%;
Дикси____________________________________Январь: 23 167; Изменение: n/a; Февраль: 22 526; Изменение: n/a; Март: 28 385; Изменение: n/a;
- магазины у дома_________________________ Январь: 22 052; Изменение: n/a; Февраль: 21 431; Изменение: n/a; Март: 27 042; Изменение: n/a;
- супермаркеты____________________________Январь: 1 115; Изменение: n/a; Февраль: 1 096; Изменение: n/a; Март: 1 343; Изменение: n/a;
Количество открытых магазинов в 1 квартале 2022 г.
Количество открытых магазинов (Gross) за_1 кв 2022: 657; 1 кв 2021: 407; Изменение: 250 (+61,4%);
Магнит_______________________________1 кв 2022: 649; 1 кв 2021: 407; Изменение: 242 (+59,5%);
- магазины у дома______________________1 кв 2022: 459; 1 кв 2021: 241; Изменение: 218 (+90,5%);
- супермаркеты________________________1 кв 2022: 0; 1 кв 2021: 1; Изменение: -1 (-100,0%);
- дрогери_____________________________1 кв 2022: 190; 1 кв 2021: 165; Изменение: 25 (+15,2%);
Дикси_______________________________1 кв 2022: 8; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома_____________________1 кв 2022: 8; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты_______________________1 кв 2022: 0; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Количество закрытых магазинов за_1 кв 2022: 129; 1 кв 2021: 71; Изменение: 58 (+81,7%);
Магнит_________________________1 кв 2022: 41; 1 кв 2021: 71; Изменение: -30 (-42,3%);
- магазины у дома________________1 кв 2022: 29; 1 кв 2021: 54; Изменение: -25 (-46,3%);
- супермаркеты__________________1 кв 2022: 2; 1 кв 2021: 0; Изменение: 2 (n/a);
- дрогери_______________________1 кв 2022: 10; 1 кв 2021: 17; Изменение: -7 (-41,2%);
Дикси__________________________1 кв 2022: 88; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома________________1 кв 2022: 87; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты__________________1 кв 2022: 1; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
Количество открытых магазинов (Net) за__1 кв 2022: 528; 1 кв 2021: 336; Изменение: 192 (+57,1%);
Магнит______________________________1 кв 2022: 608; 1 кв 2021: 336; Изменение: 272 (+81,0%);
- магазины у дома_____________________1 кв 2022: 430; 1 кв 2021: 187; Изменение: 243 (+129,9%);
- супермаркеты_______________________1 кв 2022: -2; 1 кв 2021: 1; Изменение: -3 (-300,0%);
- дрогери____________________________1 кв 2022: 180; 1 кв 2021: 148; Изменение: 32 (+21,6%);
Дикси______________________________1 кв 2022: -80; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- магазины у дома____________________1 кв 2022: -79; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
- супермаркеты______________________ 1 кв 2022: -1; 1 кв 2021: n/a; Изменение: n/a (n/a);
[1] База расчета LFL-показателей включает магазины спустя 12 месяцев с даты открытия. Рост LFL-продаж и среднего чека рассчитан по выручке с НДС. Магазины «Дикси» будут включены в базу LFL спустя 12 полных месяцев с момента консолидации
[2] В 2022 году Группа пересмотрела свою учетную политику и стала включать сопутствующие расходы на обработку товаров с целью производства готовых кулинарных блюд и другой готовой продукции в собственной сети магазинов в состав себестоимости реализации. Руководство Группы полагает, что данное изменение приведет к более уместному и сопоставимому с другими участниками рынка представлению информации. Ранее Группа признавала данные расходы в составе коммерческих, общехозяйственных и административных расходов. Группа отразила изменение учетной политики ретроспективно.
[3] Не включая магазины «Дикси». Магазины «Дикси» будут включены в базу LFL спустя 12 полных месяцев с момента консолидации
[4] Магазины у дома включают магазины у дома и небольшие пилотные форматы, такие как «Магнит Сити» и дискаунтеры «Моя цена»
[5] Супермаркеты включают супермаркеты «Магнит Семейный» и суперсторы «Магнит Экстра»
[6] Прочие форматы включают аптеки и магазины, расположенные в отделениях «Почты России»
[7] Супермаркеты включают магазины Мегамарт и Минимарт
[8] Без НДС
[9] Отношение чистой розничной выручки за последние 4 квартала к средней торговой площади на конец последних пяти кварталов (не включая «Дикси»)
[10] LTI – долгосрочная программа мотивации
[11] Оборачиваемость запасов в днях = ((запасы на 31.12.2021 + запасы на 31.03.2022)/2/себестоимость за 1 квартал 2022 г.) x 90
2.2. В случае если событие (действие) имеет отношение к третьему лицу - полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческих организаций), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) или фамилия, имя, отчество (при наличии) указанного лица: не применимо.
2.3. В случае если событие (действие) имеет отношение к решению, принятому уполномоченным органом управления (уполномоченным должностным лицом) эмитента или третьего лица, - наименование уполномоченного органа управления (уполномоченного должностного лица), дата принятия и содержание принятого решения, а если решение принято коллегиальным органом управления эмитента или третьего лица - также дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного коллегиального органа управления эмитента или третьего лица: не применимо.
2.4. В случае если событие (действие) может оказать существенное влияние на стоимость или котировки ценных бумаг эмитента - вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, указанные в решении о выпуске ценных бумаг, а также регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его регистрации:
1) акции обыкновенные именные бездокументарные, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0JKQU8, регистрационный номер 1-01-60525-Р от 4 марта 2004 года;
2) биржевые облигации процентные неконвертируемые документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-003Р-04, идентификационный номер 4B02-04-60525-Р-003P от 29.10.2019, Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A100ZS3;
3) биржевые облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя с обязательным централизованным хранением Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-003Р-05, идентификационный номер выпуска 4B02-05-60525-Р-003P от «23» декабря 2019 г. Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A1018X4;
4) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-002Р-01, регистрационный номер выпуска 4B02-01-60525-P-002P от 04 марта 2020 года, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A101HJ8;
5) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-002Р-02, регистрационный номер выпуска 4B02-02-60525-P-002P от «27» апреля 2020 г., Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A101MC3;
6) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-002Р-03, регистрационный номер выпуска 4B02-03-60525-P-002P от «19» мая 2020 г., Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A101PJ1;
7) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-002Р-04, регистрационный номер выпуска 4B02-04-60525-P-002P от 27 мая 2021 г., Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A1036H9;
8) биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав Публичного акционерного общества «Магнит» серии БО-001Р-05, регистрационный номер выпуска 4B02-05-60525-P-001P от 27 мая 2021 г., Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A1036M9.
2.5. Дата наступления события (совершения действия), а если событие наступает в отношении третьего лица (действие совершается третьим лицом) - также дата, в которую эмитент узнал или должен был узнать о наступлении события (совершении действия): 29.04.2022.
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1YEQ2hbfK0mppTCTeRMGVQ-B-B
0 Комментариев
Vic,
Ну да. Причем дело не в самих «деньгах»-то, типа, «немаленьких» ...
А в очередной уете с нетой ноги :0/
Реальный сектор просто догнобляют всеми этими наикредибаловами и прочее «льготное...
Нашел прекрасное.
«Силовые машины сорвали модернизацию… бла-бла-бла… Эти проблемы — типичны для рынка, на котором резко снизился уровень конкуренции и где у оставшихся игроков не хватает компетенций...
22:18
TRAKTOR, с втб это не исключено )
Кот Лео, отличаются более низким уровнем интеллекта от всех славян, слабой смекалкой, исполнением своих обязанностей согласно контракта за бабки а не за идею и правое дело, и тупым упорным следован...
22:16
Дмитрий А., я, когда брал НЛМК по 270 тоже был уверен в 20%+ дивдоходности и цене 400 через год, но вышло иначе. Чем дешевле покупка, тем меньше вероятность убытка. Тогда офз давали 7% а вклады 5% ...
Heinrich von Baur, смотри, уже ниже 3300 твой Яндекс, а спор мы начинали, когда Яндекс ещё 3600 был.
• Ожидается, что металлургическая Commercial Metals Company отчитается 13.01.2025.
Отчет будет за первый квартал 2025 финансового года, заканчивающийся 30.11.2024 года.
По данным Zacks Investment...
Бодренько импортозамещаемся, поцоны!
«Силовые машины» срывают сроки поставки 21 паровой турбины на 1-3 года. Это может грозить энергокомпаниям серьезными финансовыми проблемами, предупредил коллег «...
22:04
Индeкc Mocбиpжи дoлeтeл дo 26-лeтнeй пoддepжки Poccиянe, пpиучeнныe пoкупaть мecтныe aкции, мoгут cпoкoйнo выдoxнуть! Индeкc Mocбиpжи дoлeтeл дo вaжнoй пoддepжки Hoябpя 1998 гoдa — 0.3 гpaммa зoлoтa з...
Смотрю на рынок и думаю: эта ацкуля завтра сразу ниже 100 откроется? Три дивГЭПа за раз и еще сколько впереди.