База знаний: кризис

😭Кризис – это когда вы всем должны, но денег у вас нет. Кризис возникает, когда люди перестают покупать товары. Механизм бартерного обмена перестает работать. 

📍Это случается после внешнего шока: кто-нибудь разорился, резко подешевела недвижимость или началась война. В такие моменты компании теряют львиную часть своих доходов, а многие из них и вовсе становятся убыточными. 
Резко падают в цене их бумаги. Инвесторам приходится совсем несладко. 

‼Инвесторы все время должны быть начеку, учитывать факторы, которые могут спровоцировать кризис, и то, что произойдет с их активами в этом случае. 

💰Считается, что государство в период кризиса должно действовать «против цикла»: увеличивать госзаказ, когда все сокращают покупки. Подход логичный. 
Но есть нюанс: госдолг растет так стремительно, что правительство не в состоянии погасить его честным путем. Приходится печатать деньги, что часто приводит к сильной инфляции. 

📍Другие секторы экономики в хорошие времена тоже наращивают долги. 

📌Предвестники кризиса:

  — 💵высокий уровень закредитованности населения.
Все хотят купить телевизор, машину, квартиру...
Поэтому активно берут кредиты. Долги растут. Их обслуживание становится проблематичным, объемы заимствований сокращаются. Спрос резко падает.
Если объем долгов частных домохозяйств приближается к объему ВВП, период замедления спроса не за горами.
В такие моменты инвесторам следует быть очень консервативными;

  — 🏢рост цен на недвижимость.
Если они растут намного быстрее зарплат, это очень опасная тенденция;

  — 🛳падение стоимости морских перевозок.
В качестве индикатора можно ориентироваться на Baltic Dry Index. Он отслеживает стоимость морских грузоперевозок. Во время кризиса объем перевозок резко падает, корабли не фрахтуются и цены сильно снижаются. 

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале Market Power и смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем YouTube-канале.