И хочется, и колется... (размышления о текущем рынке и возможных перспективах)

Лето 2011. Рынок движется и пока непонятно куда, коротко говоря — «пилим».

Есть такой закон — основная масса зарабатывает на трендовом рынке, т.е. или рост, или снижение — на этом будет заработок, на «пиле» — в основном можно только спекулировать (или скальпировать) — при этом большинство — теряют деньги — трендовые модели анализа «ессно» не работают (дают ложные сигналы входа-выхода)...

Задумываясь о возможных «сценариях» движения и мысли по акциям...

Сбербанк: Негатив. Проблемы с рефинансированием, большое количество «мусорных» кредитов. Фактически — дефолтное состояние… Из него «вышла» большая часть «vip-держателей». Давайте вспомним слова по поводу «префов» — конвертация в обычку… Теперь представим — рост рынка, АО стоят 120 и выше — а «префам» надо их «догнать» = нужно 500 млрд. денег чтобы «дорастить» АП, до сегодняшнего уровня АО. И как-то не верится в рост АО… Скорее уж снижение к АП… Так, что — справедлив был бы «поход Сбера» к 75-80 р\а.

ВТБ: Позитив. Выборы, господа, на носу!!! Народное IPO помните?! Ага?! Цены покупок? Цены после!? Электорат «затарился» по «уши», и сейчас весьма недоволен тем, что портфели до сих пор «не очень-то и выросли». А эти люди должны идти на избирательные участки и голосовать — нужен стимул — ВТБ — это стимул… ВТБ по 20-22 копейки — ОЧЕНЬ ХОРОШИЙ СТИМУЛ!
(Пы Сы — ессно «поход за славой ВТБ» может и Сбера поддержать и тоже вынести на «небеса»)

Нефтяночка и Газик: Позитив. Отчетности по лидерам отрасли не плохие. Хотя и «запрягает» ГП слишком долго — %% по «выстрелу» перекрывают рынок… От некоторых знакомых и друзей часто слышу 300-320 — why not?!

«Матрасники» — ээээ «asshole»… Тусил я в Тель-Авиве в начале мая, в одном сигарном клубе — познакомился с американскими коллегами. Они весьма негативно оценивают свой рынок, реальная безработица и реальная инфляция расходится с показателями ФЕДа, и динамика этономики ничуть не положительна, по словам моих американских коллег — они «тихо катятся в бездну». А Россию, кстати, считают некой возможной «отдушиной» при Европейско-Американском ослаблении (финансовой позиции). Да, нам еще далеко до них — но мы же развиваемся и рано или поздно займем свое место со «старшими товарищами»… как говорится «и в болезни, и в радости....»

Есть еще идеи, что американцы не вывели все «бабло» из европы и лишь поэтому «дефолтные» страны еще «на плаву». как только последний доллар «переплывет» океан — можно сказать фразой «помашите ручкой своим денежкам»… Или как тут некоторые любят говорить — «Шорт на фсё»
Долговой (страновой) кризис, рост безработицы и инфляция… Года на 3-4… потом «оживление»...

P/s
А пока, когда рынок «пилит» сложно найти какие-то «фишки» для трейда… До конца лета возможен сценарий бокового движения, с постепенно снижающимися объемами. А потом = выборное ралли, за ним пока «пустота», причем весьма более страшная нежели 2008 год…
Но я стараюсь быть оптимистом, предполагать, что рынки смогут сломить негативные тренды и то, что предполагается не произойдет)))

аминь)))

рынок размышления сбербанк втб

Smoketrader

Москва

565

15 139

с 5 апреля 2011

27 Комментариев

Уничтожитель ГУР 10
06 июня 2011, 18:51
Вывод: Ты в шоорте по Сберу, в лонге ВТБ и Газпром. Не хочу тебя растраивать, но все то что ты и негатив и позитив сформулировал, совершенно не о чем:) Да и логики нет, ты говоришь ВТБ в небо а Сбер прибъют:))))) Поэтому просто пиарищ свою позу:))))
0
- Smoketrader
  06 июня 2011, 19:49
  nikolay10, ты умный шо ппц… откуда тут такие берутся… гений просто
  0
troll
06 июня 2011, 18:52
Смок, а что говорят американские коллеги по поводу своих выборов?
0
Golss
06 июня 2011, 18:53
А что если взять за драйвер не конвертацию префов, а размещение адр в Лондоне? А про конвертацию префов, это такая уловка, спецом чтобы обычку осадить и взять дешевле.
0
- troll
  06 июня 2011, 18:56
  Golss, да с конвертацией вообще не понятно, никаких подробностей, может с коэффициентом…
  0
золотnick
06 июня 2011, 18:58
согласен на 90%
0
Рублю Бабло
06 июня 2011, 19:02
ВТБ по 20к это скорее к выборам 2016) а нынешние народные инвесторы со слезами счастья на глазах избавятся от него при подходе к 14
0
- Анатолий ПравИло
  06 июня 2011, 20:20
  Vampyr, а много ли таких осталось??
  0
  - Рублю Бабло
    06 июня 2011, 20:59
    Дядя_Толя, думаю достаточно иначе не было бы всех этих разборок с миноритариями
    0
profit
06 июня 2011, 19:02
Смоук привет, спасибо за компанию вчера… Сигары были супер… )) По делу — при таком раскладе по конвертации лучшая стратегия шорт сбер АО и лонг сбер АП
0
- Golss
  06 июня 2011, 19:24
  profit, на мой взляд эта идея отыграна, или вы хотите видеть префы на 80?
  0
- Анатолий ПравИло
  06 июня 2011, 20:24
  profit, ага, только сейчас спрэд уже 2300-2500 и ты хочешь играть на его дальнейшее сужение.
  Только вот буквально месяц назад он был 3300-3600)
  Подумай о том, если слова Грефа разойдутся с делом и спрэд вернется обратно к 3000). -20% от депо обеспечены)
  А даст ли стратегия сужения спрэда хотя бы +40%? ЧТобы профит/лосс был 2к1…
  Вероятность есть канеш, но я бы не ставил на это. Либо стоп сдвинул ниже 3000.
  0
Семён
06 июня 2011, 19:10
Основной акционер Сбера Цб, если один из стратегических активов ЦБ в говне, то а каких вообще покупках можно говорить? Не подьёб
+1
Семён
06 июня 2011, 19:20
Моё имхо на ситуацию, заброс сберов на 135 и 108, мучительная раздача на фоне роста Газа-а дальше новая реальность дорожающие деньги, с какой базы убей не знаю,
+1
- Семён
  06 июня 2011, 19:22
  Базы- про рост спермобанка.
  +1
Семён
06 июня 2011, 19:28
А да и ещё рейтинг низкий, пацаны с контор не предупреждают, аттестатов нет, торгую плохо, шара хрустального нет, пишу с ошибками))) Поэтому рекомендациям не следуйте, думайте своей головой)
0
Игорь (ФСБ рулит)
06 июня 2011, 19:57
Спасибо, по сберу и втб поржал :)
+1
Константин Матросов
06 июня 2011, 20:09
Стою по сберу преф с пятници в лонге, а по газпрому с четверга в шорте. Думаю мы по на этой неделе должны оттестировать 1600, а там видно будет или отскок к 1650 или пробой к 1580-1570.
0
alexxmac
06 июня 2011, 20:10
втб по 20)))) ну ты фантазер)))
+1
- Семён
  06 июня 2011, 20:11
  alexxmac, Лёх. а сбер можно по 136))))
  0
  - alexxmac
    06 июня 2011, 20:13
    Семён, ну сбер по 136 это гораздо реальнее чем втб по 20))) разрешаю)))) точнее так — даю команду — сбер по 136 — раз — два!!!)))))))))))))))
    0
    - Семён
      06 июня 2011, 20:15
      alexxmac, Вот всё шутки шутить.а меня с работы выгонят)))) И правильно сделают, кстати, ох же как нам балбесам тяжёло(
      0
      - alexxmac
        06 июня 2011, 20:16
        Семён, прорвемся, все будет хорошо!))))
        0
        Семён
        06 июня 2011, 20:17
        alexxmac, Лады, не будем блог портить.
        0
        alexxmac
        06 июня 2011, 20:18
        Семён, ок)))) поплюсовать то можно немного)))
        0
bav0303
06 июня 2011, 20:53
А как же рекордный ОИ с таким интересом думаю лето скучным не покажется
0
asf-trade
06 июня 2011, 23:20
По сберу вообще не согласен:

— Префок всего 1 ярд. Так что даже если говорить про 50 рублей разницы, хотя сейчас это 25-30 рублей, то речь о 30 млрд рублей. Другой вопрос, на мой взгляд вся эта ЛИПА про конвертацию не стоит и выеденного яйца.

— На счет дефолтного состояния сбера — тоже очень спорно. Это как рассуждать про дефолт США — из той же оперы.

— Размещать госпакет сбера будут только при благоприятном фоне, чтобы можно было разогнать бумагу.

Так что увидеть сбер по 120 вполне реально, только вот упаси господь его держать после НАИПО. ВТБ будут разгонять потом, под приватизацию оставшихся 10% минус 1 акция.

И опять же так при наличии фона. Так что нашим мудвинам остается молится, чтобы баксы стоили осенью также дешево как сейчас, а еще лучше некое разрешение продлить QE2, в плане реинвестирования доходов. Ибо если начнут баланс ФРС расчищать — про все эти приватизации можно забыть…
0