Мои итоги 1 квартала 2022

Первый квартал оказался довольно удачным. +14,9% по основному комоновскому счету. 

В первой половине января получил сильнейший распил (DD — 13,9%), поскольку лимиты на лонг велики. Во второй половине месяца вышел в ноль. Сыграл лонг начавшегося движения в Si и шорт небольшими объемами. 

В феврале аккуратно шортил фьючи на акции и лонговал Si. В момент максимальной турбулентности заработал. Не так сильно, как хотелось бы. Зато жестко контролировал риск.

Как правило, доходность на Комоне и по Основному (из профиля) счету сильно не отличаются. Однако в этом году разошлись. Сделал более 40% на Основном. Почему?

На Комоне решаю задачу минимизации рисков. Даже в ущерб потенциальной прибыли.

На Основном максимизирую прибыль. С допусками в отношении DD. Почти все расхождение обеспечили внутридневные операции на высочайшей волатильности. Более 15% прибыли от депо за 22-25 февраля. Остальное дал хедж по валюте, который удерживал с начала декабря

В целом по ситуации:

Риск фрагментации в мировом масштабе никогда не считал нулевым. Так учит история. Поэтому с подозрением относился к повальному увлечению “иностранные рынки, брокеры, акции”.  Произошедшии события показали, что не зря.

7 лет (2015-2021) отлично работала парадигма “выкупай любую просадку”. Сейчас идея обанкротилась. Вместе с игроками, неспособными заглянуть чуть дальше в прошлое.

Печальная картина с управлением средствами ритейловых клиентов. Комоновские “звезды” на росте продемонстрировали полное отсутствие какой-либо работы с рисками. Такова фининдустрия в действии — на росте стрижем комисы, на падении “довнесите деньги / идите в суд”. Печально.

Все-таки чуток попал. На одном из демонстрационных счетов собирал активы по интересному методу на небольшую сумму. Собирал из ETF и БПИФов. Просадка портфеля всего около 15%. Но три из четырех инструментов зависли (FXMM, FXTB и VTBE). Как раз в то время, когда нужно выходить из денег и брать акцульки. Уж не знаю, кого винить: Крен.., Пу… или себя. 

Самый прибыльный период (в процентах) мои методы показали в 2009 году, особенно весной того года. Почему? 2008 — сложились в пять раз, полгода проторговали внизу, затем полетели, с низкой базы. С огромным выхлопом для спекулятивных трендовых систем. Выводы — сами.

В текущей ситуации основным риском считаю серьезное уменьшение ликвидности. Поэтому, во-первых, на рабочие объемы буду выходить постепенно. Не в один день. Во-вторых, начал размышлять о диверсификации. По методам, классам активов и далее. А пока думаю — подкупил короткие облигации.

Всем профита!