InvestingAsHobby Еженедельный макро обзор – выпуск №3 от 28.03.2022
Среднесрочные возможные события, их вероятное влияние и риски
USA Ужесточение политики – Дальнейшее повышение ставки ФРС, QT
Следующее повышение ставки может быть сразу на 0.5%
Пауэлл обозначил более быстрые сроки QT
Рост доходностей облигаций -> Снижение акций (частично в цене)
Укрепление доллара -> Снижение цен на сырьё и активы
Снижение инфляции как следствие повышения ставки
Снижение ликвидности как следствие QT
Рост стоимости привлечения средств – меньше инвестиций – сдуваются пузыри в активах
Возможна – Глобальная рецессия
Напряжённость Китай – Тайвань
Геополитические риски
Риски владения ADR
Тайвань – влияние на производство полупроводников
Рынок РФ вероятные риски
Земедлилось кредитование из-за высокой ставки
Инфляция из-за ослабления рубля к USD и EUR, так как большое количество товаров и средств производства импортируется, а стоимость сырья выравнивается с мировыми рынками.
Возможно снижение доходов компаний из-за санкций
Рублёвый рост доходов компаний – экспортёров, на которые не повлияют санкции
Если доходность ОФЗ будет 20%, то и на рынке акций инвесторы захотят схожую доходность. Компании – не экспортёры – квазиоблигации особенно, у которых не будет видно потенциала роста доходов в рублях.
Неопределённость дальнейшего развития геополитической ситуации
Доп риски по РФ: Новые санкции, отказ от выплат дивидендов, выкуп и делистинг с рынка и по низким ценам.
Рост безработицы
Снижение ВВП
Новые санкции, неопределённость
Нефть
MS видит 115 во втором квартале, 120 в третьем квартале
Повышение ставки может привести к укреплению доллара, что негативно влияет на цены сырья, но нужно учитывать ситуацию с реальными поставками
Переговоры со странами поставки из которых ограничены
Ограничение поставок из РФ будет влиять на рост цен
Металлы
Австралия запретила экспорт глинозёма в РФ, что может привести к росту цен на Алюминий
Инфляция и слабый доллар, обычно приводит к росту цен сырья и наоборот
Золото
Обычно падает при повышении ставки и росте доходности US Treasures
Может вырасти если будет крах финансовой системы
Разное
Новые вспллески COVID
Проблемы с цепочками поставок
Ситуация на Украине
Рост цен на продовольствие
Рост цен на сырьё
Рост цен на удобрения
Деэскалация в случае позитивных переговоров
В связи со сложностью переноса форматирования, полный пост с дополнительными индикаторами доступен только на основном сайте.
7000 рублей стоит билет на его концерт в Мытищах, по всем городам он мотается, денег на беженцев нет, со слов СМИ — если они 5 месяцев арендуют углы, а цена на аренду сильно выросла.
Аэрофлот зафиксировал 50-процентную скидку для детей до 12 лет при перелётах по России «Аэрофлот» устанавливает фиксированную скидку 50% для детей 2-12 лет для перелетов по России.
tass.ru/ekono...
Дмитрий, откуда такая наивность о перемирии и про Трампа? Вы военную коллегию 16 декабря смотрели-слушали? Там основная мысль — идёт подготовка НАТО к нападению на Россию, готовимся к войне всерьёз...
Модель температур в США по прогнозу 23 декабря — 1 января является одной из самых теплых за последние 50 лет :))) Любителям прогнозов погоды и фундаментального анализа посвящается ;)
ИМ, С лонгами тут я бы поостерегся. Ничего принципиально не изменилось с четверга, и обновление лоев наиболее вероятный вариант имхо…
И венгро-словаков с идеей сохранения транзита, по факту, посы...