17 марта 2022, 07:07

Обзор сделок РЕПО с ЦК за 16 марта

Средняя доходность вчерашних однодневных сделок РЕПО с ЦК, которые мы провели – 19,29% годовых. Наиболее низкая доходность за последние дни (в начале недели мы размещали деньги в среднем под почти 20% годовых). Более чем наполовину деньги вчера размещены в РЕПО под ОФЗ, оставшаяся часть – облигации 3 госкомпаний. Совокупная сумма размещения клиентских средств выросла со 101,7 млн.р. во вторник до 104,4 млн.р. в среду.

На графике: верхняя часть – сделки РЕПО с ЦК с наиболее ликвидными (в секторе РЕПО) ОФЗ, нижняя левая часть – сделки с наиболее ликвидными облигациями госкомпаний, нижняя правая часть – сделки с наиболее ликвидными облигациями частных корпораций. Наши сделки обозначены зелеными треугольниками.

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

РЕПО с ЦК Иволга Капитал

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Х.

Москва

1014

94 148

с 28 августа 2018

2 Комментария

pvrs pvrs
17 марта 2022, 10:31
Доброго времени суток. Продолжим? Смотря на представленную таблицу, по ОФЗ 26232 вы отдали ~ 114 тыс под 19,29% годовых, взяв их в обеспечение. Вопросы: 1) как рассчитывается обеспечение (по этой ОФЗ в частности); 2) ваша выгода понятна, а в чем она у другой стороны сделки и что, если 2-я часть не совершиться по причине отсутствия у контрагента денег. Спасибо
+1
- Андрей Х.
  17 марта 2022, 10:59
  pvrs pvrs, Добрый день! Дисконт по облигациям в обеспечении рассчитывает НКЦ, не вдавался в тонкости. Наша выгода — комиссия от сделки, выгода опосредованной второй стороны сделки — привлечение денег на ночь (которые наш клиент, соответственно, разместил). Контрагент по сделке — НКЦ, а не получатель денег. Теоретически, сделка может не схлопнуться обратно, тогда НКЦ рискует гарантийным фондом, который мы оцениваем примерно в 8 млрд.р. Предположим, фонда не хватило, в этом случае у инвестора, в конечном итоге останутся облигации, которыми он и так физически владеет после первой части сделки. Поэтому, в частности, мы не совершаем сделок за пределами ОФЗ и облигаций госкомпаний.
  0