Ликвидность: банки, платежные системы и... ЗВР.

Обобщу то, что было ранее известно и, что «добавилось»:

Банки:

• ВТБ, Открытие, Совкомбанк, Новикомбанк – список SDN – блокирующий список, все активы заморожены и запрет на ведение любых дел с банком.
• Сбербанк – американские банки обязаны закрыть корр.счета Сбера и его «дочек» к 26.02 и начиная с этой даты не имеют право проводить транзакции с участием Сбербанка.
• Ограничение на привлечение капитала – ГПБ, РСХБ, Альфа-Банк, МКБ

Во всей этой истории пока «отскочил» Уралсиб...

Многие банки еще с начала недели работали через альтернативный долларовый канал Сбербанка, минуя «прямой» Голдман.
Однако, до 26.02 (как написано выше) этот канал потерял актуальность.

Вцелом, можно предположить, что трудности расчетов в валюте будут, хотя, частично нивелируются при расчете через СПФС (к которому активно подключаются «партнеры» — расчеты нужно же вести хоть как-то). 

Ипотека:

• Совкомбанк приостановил выдачу ипотеки с 12:00.
• Альфа-банк с сегодняшнего дня взвинтил ставки до 14,49% на строящееся жилье и 14,79% на готовое.
• А Уралсиб – до 17,29-17,99% годовых. По сути, это «заградительные ставки», памятные с января 2015 года.
• ДОМ.РФ — 13.0-13.1%.
• Даже «Абсолют-банк» прибавил 2 пп, в том числе, по ранее одобренным заявка

Санкции на компании:

Запрет на привлечение капитала через выпуск долга/акций: Газпром, Газпромнефть, Транснефть, Ростелеком, Русгидро, Алроса, Совкомфлот, РЖД.

Платежные системы:

• VISA — Накануне вторая международная платежная система Visa приостановила оказание услуг Промсвязьбанку. Она отметила, что не будут обрабатываться внутринациональные и международные операции по картам Visa этого банка и транзакции в торгово-сервисных предприятиях, обслуживаемых кредитной организацией. Компания пояснила, что решение принято для исполнения требований США, которые внесли Промсвязьбанк в санкционный список.
• Mastercard – предупредила попавшие под санкции российские банки от их исключении из системы.

• НСПК — Карты российских банков, попавших под «блокирующие» санкции, продолжат работать внутри страны даже в случае приостановления их членства в международных платежных системах, пояснили РИА Новости в пресс-службе Национальной системы платежных карт (НСПК).

• SWIFT — США «всерьез» задумались о том, чтобы добиваться отключения России от банковской международной платежной системы SWIFT, написал Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники. Тут повторюсь, есть альтернатива в лице СПФС (хоть какая-то).

• СПФС (Система передачи финансовых сообщений)

Провайдер — ЦБ РФ. Начало положено в 2014 году, когда были «сомнения» относительно Свифта в РФ.
Цели создания — дублирование функционала Свифта на отечественной платформе (на «черный день»). 
На текущий момент в СПФС 400 участников. Обеспечена возможность участия в СПФС — иностранцам.
С июля 2019 ЦБ РФ вправе оказывать возмездные услуги по передаче фин.сообщений российским юр.лицам (статья 46.1 ФЗ о ЦБ РФ).
Тип операций — передача и контроль фин.сообщений в форматах SWIFT MT, передача сообщений в форматах клиента, настройка клиентом списка своих контрагентов и типов принимаемых от них фин.сообщений. 
ЦБ РФ утверждает, что пользование СПФС — будет в свободном порядке (а не добровольно-принудительного характера, когда ЦБ РФ выпустит нормы, обязывающие банки работать по платежам через данную систему). 

• США задумались о введении санкций против ЦБ РФ. Ограничения могут затронуть значительную часть валютных резервов на общую сумму $643 млрд.    

Из обзора ЦБ РФ мы видим следующее «распределение»:


Обзор раз в полгода, поэтому не исключено, что «критичные» (как сейчас понятно) доли были изменены.
Посчитаем %% возможной блокировки: примерно 48% = $308 млрд.

Цифра внушительная. Но, раз уж «играем без правил»...
Не стоит забывать про имущество «Западных партнеров» на территории РФ.
Зеркальные меры на блокировку ЗВР — блокировка активов здесь. И это далеко не несопоставимые суммы.
Exxon, BP. GDR, ADR. Опять же внешний долг «партнеров»...  
 

ЦБ РФ (меры поддержки):

ЦБ объявил о новых мерах по поддержке финансового рынка:

• Послабления по нормативам краткосрочной ликвидности для системно значимых банков и брокеров до 31 декабря 2022 года.
• Страховщики смогут рассчитывать обязательные нормативы по курсу рубля на 18 февраля 2022 года (тоже до 31 декабря).
• ЦБ до 30 июня отменил ограничения на полную стоимость потребительского кредитов для банков.
• ЦБ намерен до нуля снизить дополнительные ставки страховых взносов для банков-участников системы страхования вкладов.

Т.о. риск-параметры на банки будут пересмотрены с понедельника (не точная отчетность по сути — смотрим за ликвидностью).  
Конечно же есть уже инсайды по ликвидности, в соответствии с ними будем принимать решения.

----------------------------------------------------------------------------------------

Размышления:

Хотел бы заметить, уже неоднократно на разных ресурсах обсчитывали наш экспорт газа. 
Да, наши объемы поставки невозможно заменить. Их будет невозможно заменить еще лет 5-10. Замена требует глобальной модернизации газопроводов, перераспределения контрактов и добычи. Это все совсем не просто. Также как и доставка СПГ танкерами. Долго, дорого.
Кто за это будет платить? США? 

Газопровод в Азербайджане нужно развивать, чтобы нарастить мощности.
У Катара «расписаны» поставки по 2027 год и в более дорогую Азию. Во-первых срыв поставок, во-вторых — кто оплатит? 

Прошу обратить внимание на инфляцию в мире. В ЕС, в США — крайне высока и, я бы сказал, не свойственна этим странам. Да, они зашли низкими ставками туда и сейчас «расплачиваются» инфляцией. Тоже самое мы видим у нас, после 4,25% ключевая в 2020 — инфляция (ну вы в курсе как все подорожало). На Западе — все тоже самое ±. Соответственно, при такой инфляции — как платить за газ?

Также, газ — это не только обогрев зимой. Это охлаждение летом и, что немаловажно, это создание удобрений. Они (удобрения) «образно» это 70% потребления газа при создании. Нет газа = нет удобрений = сокращение урожайности = рост цен = ускорение инфляции. 

Спасибо Lannik за иллюстрацию моих «размышлений»:




П.С.

Конечно, для экономики то, что есть — крайне плохо и «разруливать» все это мы будем продолжительное время. 
Я — не политик и не готов обсуждать политику.

П.П.С.
Любой политический оффтоп = бан.