Доходность ОФЗ выросла до 10%. Какие облигации стоит покупать?

Нынешнюю просадку на российском фондовом рынке использую для ребалансировки портфелей. На днях перекладывался в облигации и изучал доходности гособлигаций.

Для меня вложения в ОФЗ прежде всего:

✔️ Защитный актив, который сохраняет деньги при турбулентности на финансовых рынках.

✔️ Компенсирует потерю от инфляции. 

✔️ Снижают общий риск портфеля.

✔️ Средство накопления денег для последующих вложений в другие активы при удобном случае.

То есть это не столько способ заработать, сколько возможность сохранить капитал как часть подушки безопасности и как денежный запас для будущих приобретений. 

Годовая доходность ОФЗ достигла 10%!

Во многом этому способствовало неоднократное повышение ключевой ставки Банком России, которая достигла уровня в 9,5%. Ну а та в свою очередь обусловлена высокой инфляцией, которая по официальным данным достигла 8,7%.

Напомню, что год назад из-за низкой ставки доходность облигаций не превышала и 5%.

Но почему доходности достигли таких значений, если купоны по облигациям ниже — не более 8%? 

Давайте посмотрим.

Как считается годовая доходность?

Пример — ОФЗ 26220

• Дата погашения: через 0,8 года (декабрь 2022 года).
• Купон: 7,4%
• Текущая цена: 98,06%.
• Годовая доходность: 10,18%

Долговая бумага сейчас торгуется по цене 98,6%. То есть инвестор приобретет данную ОФЗ ниже ее стоимости. Но государство погасит облигацию по номиналу — 100%. Вот и получается, что годовая доходность бумаги составит чуть больше 10% годовых.

Какие ОФЗ выбрать?

Приведу список ОФЗ, срок погашения которых ранее 3 лет. Именно ближние ОФЗ стоит покупать для временной парковки свободных денежных. В списке — облигации с постоянным купоном. 


❓ Работаете с облигациями? 

—

Мой канал в Телеграм и Инстаграм.