14 февраля 2022, 15:28
Рубль поехал на 65 к доллару?
Сложил тут в пазл факторы и вот че надумал...
Украина
Если выкинуть все угрозы от политиков, то в сухом остатке получаем:
ФРС, доллар, ставка и инфля
В США только-только начинается цикл ужесточения ДКП. Уже сегодня, возможно, обсудят экстренную остановку выкупа облигаций и начало QT. А в марте повысят ставку сразу на 0.5%.
Но будет ли это предел повышения? Нет, наверняка нет. Фьючи пока прогнозируют рост ставки до 2% (повышение на 1.75%) до конца года. И тут следует помнить, что в период ужесточения ДКП валюта данной страны не интересна. Значит, бакс (DXY) будет под давлением до конца года — завершения цикла повышения ставки.
При этом долгосрочно облигации США так же совсем не интересны. 2% по трежерям при инфляции в 7.5%? С учетом повышения ставки на 1.75% до конца года? Это смешно...
ЦБ РФ, рубль, ставка и инфля
У нас ситуация плюс/минус похожая: инфляция 8.8%, ЦБ РФ ужесточает ДКП.
Но за одним исключением! В России цикл повышения ставок приходит к своему завершению, возможно текущее повышение было последним. А значит, рубль становится ооочень интересен для керри-трейда. Естественно, это все верно при условии, что на Украине не будет обострения.
А, ну и конечно помним обещание ЦБ РФ — не возвращаться с покупками валюты до снижения волатильности. Но ведь это работает не только в одну сторону? Что если рубль будет резко укрепляться?
ИТОГО:
Звучит пока довольно безумно, но вот такая техника вполне может отработать:
Естественно это при условии:
Такие дела…
Украина
Если выкинуть все угрозы от политиков, то в сухом остатке получаем:
- Иностранцы вывели весь военный контингент из Украины (военные инструкторы, дипломаты и т.п.).
- Сваливают олигархи, чем-то это напоминает недавний переворот в Казахстане.
- С Украиной перекрыто воздушное сообщение и у страны даже не хватает денег перестраховать авиаперевозчиков, гарантируя им безопасность! Зеленский обратился к Байдену, но тот — молчит и похоже не даст.
- Политики Украины уже начинают обсуждать вариант отозвать заявку в НАТО, фактически выполнив требования России.
- С февраля ГП начал поставлять газ через Украину, естественно часть из него идет на нужны самой Украины.
- Белоруссия не отказывается от поставок электроэнергетики.
ФРС, доллар, ставка и инфля
В США только-только начинается цикл ужесточения ДКП. Уже сегодня, возможно, обсудят экстренную остановку выкупа облигаций и начало QT. А в марте повысят ставку сразу на 0.5%.
Но будет ли это предел повышения? Нет, наверняка нет. Фьючи пока прогнозируют рост ставки до 2% (повышение на 1.75%) до конца года. И тут следует помнить, что в период ужесточения ДКП валюта данной страны не интересна. Значит, бакс (DXY) будет под давлением до конца года — завершения цикла повышения ставки.
При этом долгосрочно облигации США так же совсем не интересны. 2% по трежерям при инфляции в 7.5%? С учетом повышения ставки на 1.75% до конца года? Это смешно...
ЦБ РФ, рубль, ставка и инфля
У нас ситуация плюс/минус похожая: инфляция 8.8%, ЦБ РФ ужесточает ДКП.
Но за одним исключением! В России цикл повышения ставок приходит к своему завершению, возможно текущее повышение было последним. А значит, рубль становится ооочень интересен для керри-трейда. Естественно, это все верно при условии, что на Украине не будет обострения.
А, ну и конечно помним обещание ЦБ РФ — не возвращаться с покупками валюты до снижения волатильности. Но ведь это работает не только в одну сторону? Что если рубль будет резко укрепляться?
ИТОГО:
Звучит пока довольно безумно, но вот такая техника вполне может отработать:
Естественно это при условии:
- Деэскалации на Украине.
- Сохранения цен на нефть выше 90$ за бочку.
- Завершения цикла ужесточения ДКП в России.
- Плавного повышения ставки в США (до 2% к концу года).
Такие дела…
Dobryak,
Смотри на метал
Совет директоров рекомендует размер дивидендов, сейчас узнаем только цифру. А выплатят дивиденды или нет решит общее собрание… сейчас вопрос о выплатах не решается
В ЦБ РФ 50000 клерков курируют 500 банков со ср ЗП 280 000 р
в основном пожилые люди после пенсионного возраста, люди на расслобоне.
Примерно такая же ситуация и в ГП только ср ЗП повыше.
за 1...
Сергей Кузьмин, усредняй шорт на 3400, если дадут и всё
botlib, ))). По мультипликаторам цена этой бумаги — 700 руб. Что выше — это памп, разгон для оболванивания инвесторов. Бумаге далеко ещё до своей справедливой цены ).
Потеряев А.А., валютный долг переоценился в рублях в сторону роста, для компании это убыток. Под ЭП-600 занимали в евро.
YgrOK, я вобще не удивлюсь, если в ближайшее время примут решение о допке. Точнее — объявят, если смотреть на манеры и стиль гуца, то решение принято втихую и просто надо выждать момент его объявит...
16:03
Softline_IR, Красавчики
16:02
растет манипулируемое позорище на решении не выплачивать дивы
Степан Грозный, а что сами думаете по поводу справедливой цены компании и будут ли дивы в этом году
Но давай доживём сперва :)
PS нечего тянуть!!!
Ну а Лаврову спасибо -)
Мне и 75 вполне достаточно, чтобы хорошо профитно закрыть шорт сишки, а дальнейшие вопросы буду решать по мере их поступления.
Чего и всем желаю, а не мечтать о далёёёёких журавлях.
И тогда действительно рубль на 65 и даже на 35
вперед к 64 коп
Всё дружно выдохнут и, переглянувшись, закажут дедушку за биткойны.
«И тут следует помнить, что в период ужесточения ДКП валюта данной страны не интересна. Значит, бакс (DXY) будет под давлением до конца года — завершения цикла повышения ставки.»
И дело тут даже не в ставке, а в изъятии долларов из системы путем разгрузки баланса фрс, соответственно, 2% по 10леткам это только начало, а следовательно бакс только начинает свой путь на верх, если не случится аномалии 13года, конечно. И если автор не в курсе, то ГКО США дают самую высокую доходность сейчас из развитых стран с рейтингом ААА.
И при всём накопанном профиците рубля, есть угроза получить программу Нефть в обмен продовольствие, на импортные лекарства. А международные активы останутся там, в западных банках, как средство обеспечение.
По Украине — ну не знаю, по мне так действия и наших и запада не особо логичны. Опять же кто мешает, раз уж война, вообще закрыть подачу газа в Европу? Ну да, пока война пусть без газа поживут, как Украину победим, так вернем подачу газа.
По баксу - тут чистый фундамент на монетарной политике и ничего более. Так было уже десятки раз.
1) Нужно смотреть развитие ситуации.
2) Не нужно ждать ровно 66.
В целом я действительно пока не жду ослабления рубля и поэтому вышел из бакса в рубль большей частью депозита. Но я тоже человек и ошибаюсь.
1) Доллар по 67 рублей уже в июне? Дали 69 по итогу.
2) Крах валют фондирования уже близок? Опять же иена под раздачей и евро тоже, кстати говоря.
3) Продал бакс у 79 Ну пока ниже, по крайней мере.