Портфели&Стратегии.Energy:Компании
Случалось ли Вам перебирать компании на рынке как старые перчатки. Покупать то одну, то другую, разочаровываться в динамике котировок, продавать, может быть в убыток? Кажется – хороших компаний в мире так много, все такие разные и непонятные.
Давайте проверим это и откроем любой скринер акций, например на Tradingview, выберем все доступные рынки, затем секторы энергетики и коммунальных услуг, получим около 1790 наименований.
Из них отберем те, что можно купить в РФ без танцев с бубном и начнем анализ их стратегий «с буквы А».
Мелкие компании, представленные в паре штатов, убыточные, со слабой или плохо представленной стратегией сразу пропускаем.
Для беглого взгляда на компании воспользуемся сервисом BestStocks. А для дальнейшей оценки приглянувшихся компаний буду залезать на их сайты, смотреть корпоративные новости, презентации, отчетность.
В итоге получим ряд компаний сектора энергетики и коммунальных услуг, в которых можно быть уверенным и не скакать из бумаги в бумагу – обрести уверенность в действиях.
Эти компании должны держать баланс между ростом и возвратом капитала, иметь хорошее финансовое состояние или активно работать над его улучшением и иметь выгодное положение на рынке, текущем и будущем.
American Electric Power Company
Владеет крупнейшей сетью передачи электроэнергии. Работает в 11 штатах, среди которых Огайо и Техас, где строятся две фабрики Intel и работает крупный производитель Texas Instruments.
6% портфеля – атомная генерация
Совместно с Ford работает над технологией Vehicle-To-Power
Участвует в крупных проектах ветряной и солнечной энергетики.
Участвовала в лоббировании угля, имеет крупные объекты угольной генерации.
К компании много претензий по золоотвалу, загрязнению почвы и воды
The AES Corporation
Владеет и управляет электростанциями для выработки и продажи электроэнергии потребителям, таким как коммунальные предприятия, промышленные пользователи и другие посредники. Для производства электроэнергии компания использует различные виды топлива и технологии, включая природный газ, уголь, нефтяной кокс, дизельное топливо и нефть, а также возобновляемые источники энергии, такие как гидроэнергия, солнце, ветер, накопители энергии, биомасса и свалочный газ
Парк генерации состоит из 108 электростанций, расположенных в 15 странах мира, и диверсифицирован по типу топлива: 37% мощности генерирующих станций работают на природном газе; 31% — на угле; 29% мощностей работают на возобновляемых источниках
У компании, кажется, пока нет четкого видения, что она будет делать в современной повестке.
Презентация
BWX Technologies, Inc.
Занимается производством ядерных компонентов и разработкой ядерных технологий. Имеет лицензию Комиссии по ядерному регулированию США (NRC), что позволяет BWX Technologies, Inc. производить различные специализированные формы топлива — от обедненного урана до полностью обогащенного. Высокие барьеры входа – высокие капитальные вложения и расходы на лицензирование, высокие технические возможности и требования к качеству и безопасности продукции и услуг от правительства США
CenterPoint Energy, Inc (Holding Co)
Распределительная компания. Компания владеет 236 подстанциями с общей установленной номинальной трансформаторной мощностью 68 053 мегавольт-ампер
Компания планирует хорошо потратиться на модернизацию и увеличение транспортных сетей электричества и газа. Компания хорошо представлена в штатах с относительно высоким ВВП, например в Техасе – втором после калифорнии штате по ВВП США.
ConocoPhillips
В презентациях компании нет особых упоминаний зеленой повестки, кроме улавливания углерода. Видение своего будущего компания связывает с газовыми проектами, нефтедобычей
Dominion Energy, Inc.
Компании занимается регулируемыми операциями по производству, передаче и распределению электроэнергии. Сегмент «Транспортировка и хранение газа» занимается эксплуатацией межгосударственных трубопроводов по транспортировке природного газа и систем подземного хранения, а также занимается нерегулируемым розничным маркетингом природного газа и развитием инфраструктуры возобновляемых источников природного газа и СПГ. Компания держит нос по ветру, однако качественного скачка при смене угольной генерации на газ, ядерное топливо или ВИЭ может не произойти.
Duke Energy Corporation
Осуществляет свою деятельность через три сегмента: Электроэнергетика и инфраструктура, газовое хозяйство и инфраструктура, а также коммерческие возобновляемые источники энергии. Компания имеет 22 ветряных, 126 солнечных и 1 аккумуляторную электростанцию, а также 11 объектов на топливных элементах мощностью 2 282 МВт в 19 штатах
Consolidated Edison, Inc.
Через свои дочерние компании, занимается регулируемыми поставками электроэнергии, газа и пара в США. Предлагает услуги электроснабжения примерно 3,5 миллионам потребителей в Нью-Йорке и округе Вестчестер; газоснабжения примерно 1,1 миллионам потребителей в Манхэттене, Бронксе, части Квинса и округе Вестчестер; и пароснабжения примерно 1 589 потребителям в части Манхэттена. Кроме того, компания владеет, эксплуатирует и развивает проекты в области возобновляемых источников энергии и энергетической инфраструктуры; предоставляет продукты и услуги, связанные с энергетикой, оптовым и розничным потребителям, а также инвестирует в проекты по передаче электроэнергии и газа. Компания в основном продает электроэнергию промышленным, коммерческим, бытовым и государственным потребителям.
МКПАО ЭН+ ГРУП АО
Работает в двух сегментах: Металлургия и Энергетика. Сегмент металлов занимается добычей и переработкой бокситовой и нефелиновой руды в глинозем; выплавкой первичного алюминия из глинозема; и производством алюминия и алюминиевых сплавов в полуфабрикаты и готовые изделия. Энергетический сегмент занимается производством, передачей, торговлей и распределением электроэнергии. Особый интерес вызывают гидрогенерирующие активы компании, на которых возможно получать водород. Так же алюминий – металл применимый не только во многих сферах экономики, но и в алюмоводородных накопителях энергии
Энел Россия
У компании есть теплогенерирующие активы, строятся несколько ветропарков. Пока неясно как они собираются ее монетизировать. Просто поставить ветряки и отпускать с них энергию недостаточно. В стратегии нет информации по накоплению энергии. Где они собираются хранить невостребованную энергию, как обеспечат равномерность выдачи в энергосети.
E.on
Немецкая компания, торгуется и платит дивиденды в евро, реализует проекты в сегменте солнечной энергетики, прибрежной ветряной и биоэнергетике.
E.ON сообщила о начале стратегического партнерства с японским производителем автомобилей Nissan в сферах технологий для зарядки электромобилей, хранения энергии и сервисов по использованию автомобилей как средства хранения энергии (vehicle-to-grid).
Специализируется на распределении и розничной продаже электроэнергии и газа в Европе.
EQUINOR ASA
Занимается разведкой, добычей, транспортировкой, переработкой и сбытом нефти и нефтепродуктов. Международный сегмент разведки и добычи охватывает морскую и береговую деятельность в США, Мексике и другие операции по всему миру. Рынки сбыта, промежуточного и перерабатывающего сегментов, а также торговля сырьевыми товарами из нефти и газа. Другой сегмент включает в себя новые энергетические решения; глобальную стратегию и развитие бизнеса; технологии; проекты и бурение.
Entergy Corporation
Вместе со своими дочерними предприятиями занимается производством и распределением электроэнергии в США. Компания производит электроэнергию с помощью газовых/нефтяных, ядерных, угольных, гидро- и солнечных источников энергии. Компания работает в двух сегментах: «Коммунальное хозяйство» и «Оптовые товары Entergy». Сегмент Utility генерирует, передает, распределяет и продает электроэнергию на территории Арканзаса, Миссисипи, Техаса и Луизианы, включая город Новый Орлеан, а также распределяет природный газ. Сегмент Entergy Wholesale Commodities занимается владением, эксплуатацией и выводом из эксплуатации атомных электростанций, расположенных на севере США; продажей электроэнергии оптовым потребителям; предоставлением услуг другим владельцам атомных электростанций; владением долей в неядерных электростанциях, продающих электроэнергию оптовым потребителям. Данный сегмент продает электроэнергию розничным поставщикам электроэнергии, коммунальным предприятиям, электроэнергетическим кооперативам, организациям, торгующим электроэнергией, и другим генерирующим компаниям. Электростанции компании имеют около 30 000 мегаватт (МВт) генерирующей мощности, включая около 9 000 МВт атомной энергии. Компания поставляет электроэнергию 2,9 миллионам коммунальных потребителей в Арканзасе, Луизиане, Миссисипи и Техасе. Корпорация Entergy была основана в 1949 году и базируется в Новом Орлеане, штат Луизиана.
Exelon
Активы – атомная- и гидрогенерация, ВИЭ, газовая генерация. 86% генерации – АЭС. Работает над водородными технологиями, планирует запустить электролизеры в 2023.
Объекты генерации
Имеет сети передачи в Атлантик сити (Нью-Джерси 3% ВВП), Мэриленде (2% ВВП), Иллинойсе (4% ВВП), Пенсильвании (3,8% ВВП).
Компания планирует спин-офф
Управление генерацией перейдет к новой компании, Constellation, которая с парком АЭС станет крупнейшим в США производителем углеродно-нейтральной э/э. Компания уже получила грант на пилотный проект в этой области от Минэнерго США на случай приравнивания производимого на АЭС водорода к «зеленому»
ФСК ЕЭС
Компания предлагает услуги по передаче электроэнергии региональным распределительным компаниям, розничным поставщикам электроэнергии и крупным промышленным предприятиям, а также поддерживает и развивает сетевую систему и осуществляет надзор за сетевыми объектами и инфраструктурой в 79 регионах России. Она также предоставляет услуги по передаче электроэнергии и технологическому присоединению участникам оптового рынка электроэнергии и мощности. Компания эксплуатирует примерно 148 270 километров линий электропередачи и 951 подстанцию мощностью примерно 352 ГВА
Четкой и грандиозной стратегии нет, просто национальная транспортная сеть электроэнергии
ГАЗПРОМ
Компания осуществляет свою деятельность в следующих сегментах: добыча газа, транспортировка, распределение газа, хранение газа, добыча сырой нефти и газового конденсата, переработка, производство и реализация электрической и тепловой энергии. Сегмент добычи газа занимается разведкой и добычей газа. Транспортный сегмент занимается транспортировкой газа. Дистрибуция газового сегмента предполагает продажу газа как внутри Российской Федерации, так и за ее пределами. Газохранилище занимается хранением добытого и приобретенного газа в подземных газохранилищах
РусГидро
Вырабатывает электроэнергию примерно на 60 объектах из возобновляемых источников энергии, включая гидроэнергетику, энергию ветра и геотермальную энергию. Установленная мощность компании по производству электроэнергии составляет 39,5 ГВт. Она также занимается исследованиями и разработками, инжинирингом и розничной торговлей электроэнергией.
Планирует наращивать вложения в объекты генерации и хранения энергии. Имеет потенциал производить зеленый водород, который высоко ценится в ЕС. Компания проводит переговоры и заключает соглашения о сотрудничестве с исследователями в области водородной энергетики. Если компания сама не будет производить водород, для чего потребуется прогнозировать энергопотребление и направлять невостребованную мощность на электролизеры, то может заключать контракты на поставку энергии с «водородными» компаниями.
IDACORP, Inc.
Холдинговая компания, которая занимается производством, передачей, распределением, продажей и покупкой электрической энергии. Фирма владеет и управляет гидроэлектростанциями на реке Снейк и ее притоках. Она работает через следующие сегменты: коммунальные операции и другие. Сегмент коммунальных операций сосредоточен на производстве электроэнергии. Другие сегменты включают инвестиции IFS в строительство доступного жилья и проекты исторической реабилитации, а также совместные Венчурные инвестиции Ida-West в проекты малой гидроэнергетики
Интер РАО
Четвертое место в РФ после РосАтома, Газпрома и Русгидро. Имеет сеть объектов генерации по Росии и за рубежем. Занимается сбытом и имеет подразделения инжиниринга.
Презентации стратегии 2030 жиденькая. Толком непонятно что хочет компания и невозможно соотнести с основными мыслями статьи.
НК ЛУКОЙЛ
В большей части Лукойл – это экспортер. Изготавливаемая продукция сбывается по всему миру, работа проходит на 4 континентах, на территориях 30 стран, в 60 регионах России. Большая часть выручки Лукойла получается благодаря реализации высококачественной продукции нефтехимии, газопереработки, нефтепродуктов.
Цель: Устойчивый органический рост добычи углеводородов с фокусом на создание стоимости и раскрытие потенциала имеющейся ресурсной базы
MarathonPetroleumCorporation
Осуществляет свою деятельность через три сегмента: Переработка и маркетинг, Розничная торговля и Переработка и сбыт. Продукция нефтепереработки включает транспортное топливо. Этот сегмент также производит ароматику, пропан, пропилен и серу. Сегмент розничной торговли реализует транспортное топливо и товары повседневного спроса на розничном рынке. Сегмент Midstream осуществляет транспортировку, хранение, распределение и сбыт сырой нефти и нефтепродуктов через логистические активы нефтепереработки, трубопроводы, терминалы, буксиры и баржи. По состоянию на 31 декабря 2019 года компания владела, арендовала и имела доли участия в приблизительно 17 200 милях трубопроводов для сырой нефти и нефтепродуктов, а также владела и управляла 3 900 круглосуточными магазинами; имела 6 900 торговых точек, управляемых независимыми предпринимателями в 35 штатах США, округе Колумбия и Мексике
NextEraEnergy, Inc.
Через свои дочерние компании производит, передает и распределяет электроэнергию в Северной Америке. Компания производит электроэнергию с помощью ветряных, солнечных, ядерных, угольных, нефтяных и газовых установок. Она также разрабатывает, строит и эксплуатирует долгосрочные законтрактованные активы с упором на объекты возобновляемой генерации, трубопроводы природного газа и проекты аккумуляторных батарей, а также владеет, разрабатывает, строит, управляет и эксплуатирует объекты генерации электроэнергии на оптовых энергетических рынках. Кроме того, компания занимается маркетинговой и торговой деятельностью, связанной с энергетическими товарами
Презентация
NRG Energy, Inc.
Производит электроэнергию, используя природный газ, уголь, нефть, солнечную и ядерную энергию, а также аккумуляторные батареи. Компания также предоставляет услуги по системному энергоснабжению, распределенной генерации, возобновляемым источникам энергии, резервной генерации, хранению и распределенной солнечной энергии, реагированию на спрос, энергоэффективности, консультированию и энергетическим решениям на месте, а также услуги по управлению выбросами углерода и специализированные услуги. Кроме того, компания торгует электроэнергией, природным газом и сопутствующими товарными и финансовыми продуктами, включая форварды, фьючерсы, опционы и свопы
НОВАТЭК
Компания планирует довести добычу и реализацию сниженного газа до 30%. Конкурентные преимущества компании в том, что добыча газа имеет очень низкую себестоимость. Учредители компании Новатэк, Тоталь из Франции, CNPC компания Китая, китайский инвестор Ямал СПГ. В настоящее время активно проводятся работы по созданию фонда и привлечению инвесторов, так как открывается новый арктический шельф Арктик СПГ
Royal Dutch Shell
Работает в следующих сегментах: газовая, добыча, переработка и корпоративная. Газовый сегмент управляет деятельностью по сжижению природного газа и преобразованию природного газа в газ для жидкого топлива и других продуктов. Другой сегмент управляет разведкой и добычей сырой нефти, природного газа и жидкого природного газа. Сегмент переработки управляет различными нефтепродуктами и химической деятельностью как частью интегрированной цепочки создания стоимости, включая торговую деятельность, что превращает сырую нефть и другое сырье в широкий спектр продуктов, которые перемещаются и продаются по всему миру для внутреннего, промышленного и транспортного использования.
Активно инвестирует в возобновляемые источники, сокращает инвестиции в добычу. Стремится стать интегратором решений в энергетике. Ориентируется на солнце и ветер в большей степени. Имеет широкую географию присутсвия как единолично, так и в составе СП. Активно ведет M&A.
НК РОСНЕФТЬ
Вертикально-интегрированная компания, где все начинается с добычи газа, нефти и заканчивается переработкой сырья, реализацией нефтепродуктов. На территории России компания добывает около 40% нефти от общего количества, а в мире ее часть составляет 6%. 95% нефти, которую добыли, экспортируют в европейские страны, на восток, в страны СНГ, страны Средиземноморья и др. около 65% нефтепродуктов реализовываются за рубеж. Газ, который добывает компания, обычно остается в пределах страны, его экспорт равняется лишь 1%.
Стратегия размазана, особо зацепится не за что, однако стоит отметить широкую географию и СП с мировыми лидерами.
Стремится увеличить долю газа
Упор на добычу, нефте- и газохимию, сокращение издержек, развитие локальных сообществ, сохранение биоразнообразия.
Sunrun Inc.
Занимается проектированием, разработкой, монтажом, продажей, владением и обслуживанием жилых солнечных энергетических систем. Она продает предложения солнечных услуг и устанавливает системы солнечной энергии для домовладельцев через свой канал прямого доступа к потребителю. Он также предлагает такие планы, как ежемесячная аренда, полная сумма аренды, система покупки и ежемесячный кредит
RWEAG
Холдинговая компания, которая занимается производством, передачей, распределением и торговлей электроэнергией и газом. Она работает в следующих сегментах: Lignite & Nuclear, European Power, Supply & Trading, операции, приобретенные у E. ON и innogy. Сегмент Lignite & Nuclear охватывает производство электроэнергии в Германии с использованием лигнита и ядерной энергетики. Европейский энергетический сегмент включает в себя производство электроэнергии в Германии, Великобритании, Нидерландах и Бельгии с использованием газовых и угольных электростанций. Сегмент Supply & Trading концентрируется на торговле электроэнергией, природным газом, углем, нефтью, сертификатами углекислого газа и биомассой. Сегмент операций, приобретенных у E. ON, представляет собой операции по возобновляемым источникам энергии, полученные от E. ON, и его географический фокус сосредоточен на Северной Америке и Европе. Сегмент innogy фокусируется на возобновляемых источниках энергии, распределительных сетях и розничной торговле
TOTAL
Деятельность компания осуществляет по всему миру, проводит разработку нефтяных месторождений, добычу и реализацию нефти, так же компания оказывает услуги по транспортировке газа и нефти. Занимается переработкой газа и нефти, использует солнечную энергию, работает в сфере нефтехимии, изучает возможности применения биотоплива, владеет заправочными станциями по всему миру.
Переориентируется на СПГ и возобновляемую энергетику, производство биотоплива и синтетического топлива. Имеет широкую географию присутствия
UNIPERSE
Занимается обеспечением энергией. Его услуги включают в себя производство электроэнергии, глобальную торговлю энергией, продажу энергии, хранение энергии и энергетические услуги. Она работает в следующих сегментах: Европейская генерация, глобальные сырьевые товары и Международная генерация электроэнергии. Европейский сегмент генерации включает в себя объекты электроэнергетики и теплоэнергетики, которые группа Uniper эксплуатирует в Европе. Глобальный сырьевой сегмент объединяет деятельность по торговле энергоресурсами и формирует коммерческий интерфейс
ValeroEnergyCorporation
Производит и продает транспортное топливо и нефтехимическую продукцию в США, Канаде, Великобритании, Ирландии. Компания осуществляет свою деятельность через три сегмента: Переработка, Этанол и Возобновляемое дизельное топливо. Компания занимается переработкой нефти и газа, маркетингом и оптовыми продажами. Она производит обычные и премиальные бензины, бензин, соответствующий спецификациям Калифорнийского совета по воздушным ресурсам (CARB), дизельное топливо, дизельное топливо с низким и ультранизким содержанием серы, дизельное топливо CARB, прочие дистилляты, топливо для реактивных двигателей, асфальты, нефтехимические продукты, смазочные материалы и прочие продукты нефтепереработки
XcelEnergyInc.
Вырабатывает электроэнергию с помощью угля, атомной энергии, природного газа, гидроэлектроэнергии, солнечной энергии, биомассы, нефти, древесины/отходов и ветряных источников энергии. Кроме того, компания разрабатывает и арендует газопроводы, хранилища и компрессионные установки, инвестирует в проекты по аренде жилья, а также закупает оборудование для строительства объектов возобновляемой генерации. Компания обслуживает жилых, коммерческих и промышленных потребителей в штатах Колорадо, Мичиган, Миннесота, Нью-Мексико, Северная Дакота, Южная Дакота. Компания продает электроэнергию примерно 3,7 миллионам потребителей, а природный газ — примерно 2,1 миллионам потребителей
ExxonMobilCorporation
Занимается производством, торговлей, транспортировкой и продажей сырой нефти, нефтепродуктов и других специальных продуктов; производит и продает нефтехимическую продукцию, включая олефины, полиолефины, ароматику и различные другие нефтехимические продукты. Компания долго сопротивлялась, но все таки начала смотреть в сторону новой повестки
Большой упор компания делает на улавливание углерода, нефтепереработке, нефтехимии, добыче.
Chevron Corporation
Работает в двух сегментах — «Разведка и добыча» и «Переработка и сбыт». Сегмент разведки и добычи занимается разведкой, разработкой и добычей сырой нефти и природного газа; переработкой, сжижением, транспортировкой и регазификацией сжиженного природного газа; транспортировкой сырой нефти по трубопроводам; транспортировкой, хранением и сбытом природного газа, а также управляет заводом по переработке газа в жидкость. Сегмент переработки и сбыта занимается переработкой сырой нефти в нефтепродукты; сбытом сырой нефти и нефтепродуктов; транспортировкой сырой нефти и нефтепродуктов по трубопроводам, морским судам, автотранспортом и железнодорожными вагонами; производством и сбытом товарной нефтехимии, добавок к топливу и смазочным материалам, а также пластмасс для промышленного использования
Возобновляемая энергетика затронута вскользь
PETROCHINACOMPANYLIMITED
Компания имеет значительные производственные мощности, в трех муниципалитетах и девяти провинциях размещены 29 предприятий. С их помощью реализуется цикл изготовления продукции нефтехимической категории и других товарных позиций. Заключены договора на поставку сырья с Sinopec, привлекаются международные поставщики. Презентация компании напоминает маркетинговые лозунги, а упоминания зеленой экономики выглядит как пускание тумана и таинственности
HUANENGPOWERINTERNATIONAL, INC.
Крупный государственный поставщик электроэнергии. Только пугает огромный процент угольной генерации и частые дифирамбы коммунистической партии Китая на страницах сайта.
KoreaElectricPowerCorporation
Производит 93% энергии на территории Кореи. Охвачена целая экономическая отрасль, а показатель ВВП достиг 1,4 триллионов долларов. Также организация выполняет транспортировку большей части электрической энергии в Южной Корее. Реализуется обслуживание станций по изготовлению энергии, работает компания только в пределах страны, ее активы также не выходят за территорию государства
Александр Сережкин08 февраля 2022, 22:51Журналист, просри уже все скорее и иди строчи статьи на заказ.0
