Опционный конструктор .Покупка опционов SI.Комбо-спрэд by Stanis

Опционный конструктор, мы это ценим:)
Имхо, можно растянуть спрэдовый экспандер.
Например, продавать в вашем случае все время супердальние фьючи — S-12/23  по 92,90,88… и перекрываться ближними опционами.
Когда волатильность гуляет, можно раздвигать горизонт и по ногам.
Но это чисто мое видение.
Каждый сам для себя выбирает комфортность по страйкам, ликвидности, частоте рехеджа.
А так это универсальные конструкции с индивидуальной подстройкой.
В этом их и ценность. Главное, понять суть и принцип, когда лучше покупать или продавать синтетику.

Никадим Череповецкий, 
Это дает вам возможность спокойно решать, что делать дальше.
Например, когда до экспирации остается неделя, это не то же самое, когда до экспирации остается более месяца.
Дельта будет меняться и подсказывать, в какую сторону у вас перекос по позиции.
А дальше уже творчески можете недохеджить или перехеджить свои риски для получения профита.
Как-то так.

Опционный конструктор, 
в этом-то и фишка!
Нужно варьировать коэффициент хеджа. 
И иметь запас кэша, чтобы выстоять до экспирации.
PS — если просто продавать декабрьские коллы на страйках 95-98, то МО будет в вашу пользу на 50-60%.
А если продавать спрэды с хеджем и дотянуть до экспирации, то МО будет уже близко к 90-100%.
Разница только в конечной доходности.

Опционный конструктор, то бишь росте бакса?

Опционный конструктор, значит Вы ждёте, когда IV отскочет, и дельта-хедж у Вас по IV? Учтите, что вега со временем вымывается, и ожидаемый отскок может даже не покрыть трасакционные издержки дельта-хеджа.