Alex Y
Alex Y Ответы на вопросы
03 февраля 2022, 00:05

Продажа фьючерсов вместо актива

Добрый день!
Только начинаю разбираться, так что не ругайтесь:)
Вопрос не очень про инвестирование, а скорее просто на понимание.
Пример: есть 10к$, через 100 дней понадобятся рубли. Много раз слышал стратегию — к примеру раз в 10 дней продавать по 1000$. Через 100 дней получишь рубли по среднему курсу за это время.
Так вот вопрос, а что будет если вместо $ (актива) продавать фьючерс с исполнением через эти же 100 дней?
Цена фьючерса все время выше курса, и стремится к курсу к моменту исполнения (через 100 дней), значит к исполнению ты получишь рубли по более выгодному среднему курсу? Какая-то беспроигрышная лотерея. Где я ошибаюсь?
Спасибо)
5 Комментариев
  • Андрей К
    03 февраля 2022, 00:15
    если иметь доллары и шортить фьюч, вы получите вроде как безрисковую ставку.

    если бы тоже самое сделали на акциях, получили бы синтетическую облигацию
  • Олайвир Стокс
    03 февраля 2022, 06:32
    продавай коллы на си каждую неделю и не парься
  • websan
    03 февраля 2022, 09:37
    Это называется бэквардация, по фьючерсу на рубль/бакс бэквардация связана с разницей в процентных ставках между рублем и баксом. Следовательно, примерно 8% годовых. Для того чтобы стратегия была беспроигрышной требуется хедж, а будет ли выгода с учетом хеджа надо считать

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн