Alexey Rondine
Alexey Rondine личный блог
28 января 2022, 11:33

Нижнекамскнефтехим: раскрыты финансовые показатели за 2021

Добрый день любителям нефтехимии и компании Нижнекамскнефтехим.

На прошедшем в январе 2022 заседании Татнефтехиминвест-холдинг присутствующим продемонстрировали вот такой слайд успешности татарских компаний за 2021

https://www.business-gazeta.ru/article/537564
Нижнекамскнефтехим: раскрыты финансовые показатели за 2021

За 2020 год в НКНХ выручка составила 147,88 млрд руб., прибыль от продаж — 20,55 млрд руб.

То есть фактические полупубличные показатели за 2021 составили согласно слайду: выручка — 261,75 млрд., прибыль от продаж — 61,65 млрд

Мной давалась такая оценка выручки и ЧП за 2021
Выручка — 242 млрд, ЧП — 45,1 млрд руб.
smart-lab.ru/blog/754094.php

Для выхода на ЧП за 2021 по слайду к прибыли от продаж нужно прибавить дивиденды от участия в других компаниях с % к получению (1 млрд) и сальдо курсовых разниц (4 млрд) и вычесть налог на прибыль.

ЧП с опорой на слайд 2021 = 61,65 +5 — 20% = 53,32 млрд

Это на 8 млрд выше моего сценария в 45 млрд. Хочется верить в чудеса.

В моём базовом сценарии при ЧП 45 млрд руб финальные дивиденды могут составить 5,5-7,7 руб.

В сценарии согласно слайду 7,7-10,8 руб. 

При ЧП 53,32 млрд руб и выручке 261,75 млрд руб. ROS составляет 20,37% и выглядит естественным для НКНХ. 




27 Комментариев
  • Роман Ранний
    28 января 2022, 11:39
    а откуда дивиденды, если там собственник поменялся? 
      • Роман Ранний
        28 января 2022, 11:44
        Rondine, а налоги пахнут ?
          • Роман Ранний
            28 января 2022, 11:47
            Rondine, а,  ну понятно, вы наверное законодательство РФ не знаете 
          • Роман Ранний
            28 января 2022, 11:51

            Rondine, вот на будущее:

             

            Если решение о выплате дивидендов принимается раньше, чем спустя год владения контрольным пакетом, материнская компания должна будет заплатить налог на дивидендные выплаты в 13%

              • Роман Ранний
                28 января 2022, 11:54
                Rondine, ну посмотрим, будут они или нет 
                  • Роман Ранний
                    28 января 2022, 12:04
                    Rondine, ну вот так сразу и надо говорить! 
      • Император
        28 января 2022, 12:01
        Rondine, вы увеличиваете долю акций нкнх-п в своём портфеле на хороших отчётах или новостях? 
          • Император
            28 января 2022, 12:11
            Rondine, ясно. У меня процентов 11 от портфеля российских акций, думаю добирать ещё по возможности. Что ещё держите в портфеле, если не секрет конечно? 
          • Император
            28 января 2022, 12:12
            Rondine, да, благодарю за ваше мнение и информацию по нкнх, помогает продолжать уверено держать акции этой компании, так как сам не большой специалист по этой отрасли. 
  • Сергей Захаров
    28 января 2022, 12:07
    Благодарю за информацию!
  • Ынвестор
    28 января 2022, 12:17
    Какая в итоге дивдоха на префы? И что по перспективам на ближайшие несколько лет? Самому нравится.
  • HYG1978
    28 января 2022, 12:59
    Спасибо за инфу
  • Дюша Метелкин
    28 января 2022, 13:03
    А те дивиденды, что они заплатили в сентябре, уже из этой посчитанной прибыли?
  • Oleg
    28 января 2022, 13:09
    Относительно текущих дивы даже 10% не дотягивают, что в нынешней ситуации не кажется привлекательным.
    • Дюша Метелкин
      28 января 2022, 13:24
      Oleg, 9% за полгода выходит.
      Нормально, не?
      По 125 бумагу брать, наверное, не стоило.
      А сейчас можно рассмотреть, мне кажется.
      Хотя общая мутность присутствует и специфические региональные риски.
      Зато по идее меньше спекулятивная составляющая от нерезидентов.
    • LossAdjuster
      28 января 2022, 15:22
      Oleg, есть и такие люди на бирже. Просто смотрят на цифру, а разбираться — это уже не для них.
  • Albanec_20
    29 января 2022, 01:11
    Спасибо большое за отличный обзор. 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн