14 сентября 2012, 23:41

Комментарий к выступлению Бена Бернанке.

Сколько раз убеждался что трейдер это волк-одиночка и чем меньше с ним людей соглашается тем более верная программа партии.

Соглашусь с критикой что не собрал весь рост в ри вчера и сегодня.

По сути мне и ненадо было этого.
Как говорил раньше, держу портфель и комоды в лонгах.
Прибыль по данным инструментам позволяет набирать шорт без потери пульса.

Суть в том что я вижу разворот по американскому рынку в ближайшую 1-2 недели и данный факт дает мне право работать по некоторым инструментам в противоход рынку.

Думаю стоит разъяснить некоторые вещи по фундаменталу, почему я далее не настроен в ближайшее время вверх.

Итак что мы вчера увидели и услышали.
Дядя беня опять в своем репертуаре и как показывает практика продолжаем заливать пожар бензином.
Рынок хотел денег, им пообещали денег. Но, реально денег не будет. Суть этой программы в том чтобы снизить ипотечные ставки и безработицу.

Тоесть реально программа направлена на реальный сектор и это на самом деле так.
Не понимаю если честно почему данную программу не запустили еще 1-2 года назад.
Сейчас попробую прояснить что к чему.

ФРС будет выкупать ипотечные облигации MBS
Как сказал всеми любимый дядя Баня, будет неограниченный выкуп MBS
Значит деньги будут направлены на развитие ипотеки и никак иначе. Конечно первое время будут слиты все оставшиеся токсичные ипотечные активы, но в дальнейшем банкам для того чтобы работать в этой программе придется расширять ипотечную программу и кредитовать реальный сектор и домовладения.
Тоесть по сути это вливание денег в рынок но весьма косвенное, так сказать через реальный сектор и через ипотеку.
Реально эти деньги дойдут до фондового рынка с лагом в 3-6 месяцев.

ФРС расширяет период нулевых ставок до середины 2015 года
Второе о чем он говорил, это продление нулевых ставок на более долгий срок.
Это более позитивная новость для фондового рынка.
Но тут проблема в другом. А именно в том, что деньги взять не проблема, только есть одно но, с 2008 года идет неуклонное повсеместное сокрашение объемов на биржах.
Многи скажут что это не столь существенно и тд и тп.
Но суть в том чтобы реально возродить рост на биржах необходимо чтобы деньги домохозяйств начали инвестироваться в рынок и тут не столь важен период инвестирования главное приток.
Так вот чтобы решить этот вопрос необходимо сделать 3 вещи.

1. сократить уровень безработицы до 5-6%
2 увеличить средний доход домохозяйств.
3 увеличить потребление домохозяйств и запустить развитие и расширение строительства новых домохозяйств.

Все это можно решить только если будет реально работать программа выкупа MBS
Но повторюсь результат опять же отразится на фондовых рынках с лагом в 3-6 месяцев.

Теперь о том что мы видели сегодня.
Это банальная позитивная реакция на слово «КУЕ быть».
А фактически это просто очередная повышенная доза наркоманам, а вот после этого будет ломка и сильная ломка.
Рынки могут порасти еще какое то всемя но чем выше безкоррекционный рост тем сильнее будет падение.

Сказался еще фактор напряженности в преведущие месяцы. Результатом стали маржин колы и шортокрыл по любым ценам.

Но реально могу вам сказать что деньги не потекут к нам в Россию в ближайшее время.
Почему?
Да потому что в первую очередь они уйдут в защитные активы золото серебро, бонды и аналогичные активы.
Во вторых они пойдут в качественный недооцененный риск.
С нефтью вопрос сложный, я сомневаюсь что ее выпустят выше 120. оптимальная цена 90-110 по бренту.
С такими ценами реальный сектор еще худо бедно держится на плаву, выше будет труба и вешалка. Все посыпется как в 2008 году а может быть и хуже.

По технике не буду рисовать наши индексы вы итак их постоянно видите.

Скажу только что в ближайшее время мы увидим возобновление нисходящего тренда.

P.S. ПОДАРИ ЖИЗНЬ.

ммвб РТС рынки

Smart-IPad (Сергей)

Москва

469

с 8 сентября 2012

30 Комментариев

Артемов Иван
15 сентября 2012, 00:29
простите но это чушь! Как и вчерашний шорт от 152500
+1
- Smart-IPad (Сергей)
  15 сентября 2012, 00:34
  Артемов Иван, а чем вам ненравится мой вчерашний шорт????
  0
- delvig2000
  15 сентября 2012, 10:46
  Артемов Иван, После отбора мандата от депутата ГД по ксерокопии и марша№3 уйдёт не 180млн за неделю, а в 5 раз больше… или для вас и это чушь???
  0
  - Андрей Вячеславович (Ganesh)
    15 сентября 2012, 23:09
    delvig2000, да всем на него собственно и фьчерсам тоже
    0
Да пребудет с нами удача!
15 сентября 2012, 00:31
простите но это бред. рынки не так работают.
0
- Smart-IPad (Сергей)
  15 сентября 2012, 00:33
  alexnewbee, ну расскажите нам глупым как работают рынки.
  0
  - Да пребудет с нами удача!
    15 сентября 2012, 00:36
    Smart-IPad (Сергей), я не могу так хорошо рассказать как вот этот человек forums.wallstreetexaminer.com/user/5034-hypertlger/page__tab__posts
    и тут: hypertiger.blogspot.de/
    
    он один из очень немногих, кто толково объясняет устройство фин. системы.
    0
    - GH05
      15 сентября 2012, 00:39
      alexnewbee, тебе объяснит дядя как работает и как на них заработать, я в печали
      0
      - Да пребудет с нами удача!
        15 сентября 2012, 00:41
        GH05, глупыш, он не объясняет как заработать… я не ищу как заработать. мне это не надо.
        0
        GH05
        15 сентября 2012, 00:42
        alexnewbee, тебе папа заработал?) Так тут ты все и оставишь) Потом расскажешь кто глупышЪ
        0
        Да пребудет с нами удача!
        15 сентября 2012, 14:51
        GH05, нет, не папа. ты не только глупый но еще и недобрый.))
        0
- Smart-IPad (Сергей)
  15 сентября 2012, 23:24
  alexnewbee, да откуда тебе знать как работают рынки и как себя поведут банки в данной ситуации
  0
  - Да пребудет с нами удача!
    16 сентября 2012, 17:48
    Smart-IPad (Сергей), неоткуда. но есть обычная логика. кто хочет — тот поймет.
    0
GH05
15 сентября 2012, 00:38
сколько хомяков ппц, с автором согласен
+3
Urets
15 сентября 2012, 00:55
Где-то так! Спасибо за мнение!!! +++++!
+1
dmitry m1xman
15 сентября 2012, 01:06
я не склоняюсь не за рост, не за падение… дальше будет видно… но автор дело говорит.
+1
Max_Sokolov
15 сентября 2012, 04:48
Меня никто не может упрекнуть в излишне бычьем оптимизме.
(шаблон Стратегического Медведя видимо заслужил по праву).
Но то, что сейчас вы описали = есть несусветнейшая чушь.
Попытка притянуть за уши СВОЕ понимание текущей реальности под СВОЕ прежнее вью.

Видимо просто разница в опыте (выживания на двух КУЯх) сказывается.
Да пойдем ниже… безусловно… но после описанного вами Лага 3-6 месяцев!

Замутили выкуп, чтобы сбыть MBSы по максимума возможного. А для этого надо выше истор. максимумов 2007г сходить (по Амерам… по Рашке — необязательно совсем… но выше марта 2012г на 95% точно)
-1
- delvig2000
  15 сентября 2012, 10:45
  Max_Sokolov, После отбора мандата от депутата ГД по ксерокопии и марша№3 уйдёт не 180млн за неделю, а в 5 раз больше… или для вас и это чушь???
  0
  - Max_Sokolov
    16 сентября 2012, 23:52
    delvig2000, политика сейчас не актуальна.
    Все фонды, которые слили рашку из-за политики уже это сделали.
    КУЕ — это команда «фас» для всех фондов играть вверх по рисковым активам, а у рашки — самая большая «бета»
    0
- vanutarr
  15 сентября 2012, 18:57
  Max_Sokolov, как раз я увидел совершенно здравый подход и считаю также — объявили расширение ипотеки, выдали ее за куе-3 чтобы устроить раздачу по хаям.
  0
  - Max_Sokolov
    16 сентября 2012, 23:54
    vanutarr, невнимательно читали, что объявили.
    Тут и выкуп ипотечного говна и гос облигаций США, причем без срока окончания.
    Т.е КУЕ в квадрате или в кубе. Переть против этого — смерть депо
    0
- Smart-IPad (Сергей)
  15 сентября 2012, 23:26
  Max_Sokolov, раша тут совсем не причем. Поживем увидим
  0
Владимир Спицын
15 сентября 2012, 08:42
Сколько раз убеждался что трейдер это волк-одиночка (с)… скорее уж
шакал Табаки — А мы пойдём на север, а мы пойдём на север!!! — пока Маугли(кукл) под яица не пнёт.
0
Max_Profit
15 сентября 2012, 08:53
Ясный перец, что в лонги уже поздно смотреть! Но в дальнейшем, надо посмотреть на флэтовое состояние рынка.Именно тогда можно сделать вывод о дальнейшем тренде.Но я не исключаю снова рост к концу октября…
+1
Borrris
15 сентября 2012, 10:22
Со многим не согласен, но…
1) вероятность коррекции довольно большая, но настоящая коррекция будет, я думаю, по факту перевыбора Обамы. С падением нефти и т.д. и т.п. Если победит Ромни это вообще форс-мажор по сути, хотя по вероятности это вполне реально.
2) В "… Россию деньги не придут..." — Большие действительно не придут. Но нам для хорошего роста и маленьких будет достаточно. Продавцов в наших бумагах нет. Только спекулянты, отыгрывающие новостной негатив. Качество держателей бумаг очень высокое. В бумаге сейчас либо те, кто зашел недавно => сразу не отдадут. Либо те, кто держит стратегически и долгосрочно. Они многое уже пересидели, сейчас уж точно выходить не будут, только ближе к выборам и то лишь небольшая часть. Поэтому, если SP500 не дадут упасть до выборов, то и у нас коррекции скорее всего не будет. Спекули будут играть от лонга в такой ситуации, и можем запросто расти дальше. Не стоит также полностью игнорировать повышение дивидендных выплат российскими фишками. Это тоже фактор в поддержку.
3) Золото уже какое-то время не является защитным активом. Оно ходит скорее за риском, чем против него, хотя и несколько отстраненно. Пока это третий заход на 1800 ( на недельных графиках хорошо видно). Вероятность истинного пробоя этого уровня гораздо ниже, чем возврат назад. Скорее всего игра в «хочу зеото» уже сыграна — до 1800 мы уже почти дошли.
4) Нефть — мне кажется на грани мощного завала. После выборов в США при любых раскладах шансов у нее нет… Старые договоренности между крупнейшими поставщиками и потребителями на этом рынке истекают с датой выборов в США, пока не заключат новых, нефть скорее всего будут убивать.
+1
ubervsem
15 сентября 2012, 15:11
Согласен, что идея выкупа — развитие ипотеки. Только, боюсь, может не сработать. Конечно, сначала банки начнут чистить балансы и продавать все самое токсичное, что у них залежалось, а деньги пускать в рынок — это намного выгоднее, чем выдавать каким-нибудь неграм ипотеку. Так что в ближайшее время нас ждет рост всего и вся. А вот дальше все зависит от количества токсикоза. Если его немного, то можем получить оптимистичный вариант — банки с чистыми балансами и хорошими бонусами по итогам года наконец-то займутся своими прямыми обязанностями и начнут выдавать ипотеку. а вот если токсикоза много, то может получится, что банки в шоколаде, бонусы топам платятся исправно, только вот инфляция растет и негры как не получали ипотеку, так и не получают, т.к. все закачивается в рынок. Тогда, глядишь, и пророчество Ванги сбудется, что черный президент в штатах будет последним президентом.
0
- Smart-IPad (Сергей)
  15 сентября 2012, 15:24
  ubervsem, тут я не согласен. как раз именно деньги от MBS будут направляться опять в ипотеку. чтобы опять получить еще.
  Идея работоспособная но ее надо было запускать еще 2 года назад.
  0