14 сентября 2012, 23:41
Комментарий к выступлению Бена Бернанке.
Сколько раз убеждался что трейдер это волк-одиночка и чем меньше с ним людей соглашается тем более верная программа партии.
Соглашусь с критикой что не собрал весь рост в ри вчера и сегодня.
По сути мне и ненадо было этого.
Как говорил раньше, держу портфель и комоды в лонгах.
Прибыль по данным инструментам позволяет набирать шорт без потери пульса.
Суть в том что я вижу разворот по американскому рынку в ближайшую 1-2 недели и данный факт дает мне право работать по некоторым инструментам в противоход рынку.
Думаю стоит разъяснить некоторые вещи по фундаменталу, почему я далее не настроен в ближайшее время вверх.
Итак что мы вчера увидели и услышали.
Дядя беня опять в своем репертуаре и как показывает практика продолжаем заливать пожар бензином.
Рынок хотел денег, им пообещали денег. Но, реально денег не будет. Суть этой программы в том чтобы снизить ипотечные ставки и безработицу.
Тоесть реально программа направлена на реальный сектор и это на самом деле так.
Не понимаю если честно почему данную программу не запустили еще 1-2 года назад.
Сейчас попробую прояснить что к чему.
ФРС будет выкупать ипотечные облигации MBS
Как сказал всеми любимый дядя Баня, будет неограниченный выкуп MBS
Значит деньги будут направлены на развитие ипотеки и никак иначе. Конечно первое время будут слиты все оставшиеся токсичные ипотечные активы, но в дальнейшем банкам для того чтобы работать в этой программе придется расширять ипотечную программу и кредитовать реальный сектор и домовладения.
Тоесть по сути это вливание денег в рынок но весьма косвенное, так сказать через реальный сектор и через ипотеку.
Реально эти деньги дойдут до фондового рынка с лагом в 3-6 месяцев.
ФРС расширяет период нулевых ставок до середины 2015 года
Второе о чем он говорил, это продление нулевых ставок на более долгий срок.
Это более позитивная новость для фондового рынка.
Но тут проблема в другом. А именно в том, что деньги взять не проблема, только есть одно но, с 2008 года идет неуклонное повсеместное сокрашение объемов на биржах.
Многи скажут что это не столь существенно и тд и тп.
Но суть в том чтобы реально возродить рост на биржах необходимо чтобы деньги домохозяйств начали инвестироваться в рынок и тут не столь важен период инвестирования главное приток.
Так вот чтобы решить этот вопрос необходимо сделать 3 вещи.
1. сократить уровень безработицы до 5-6%
2 увеличить средний доход домохозяйств.
3 увеличить потребление домохозяйств и запустить развитие и расширение строительства новых домохозяйств.
Все это можно решить только если будет реально работать программа выкупа MBS
Но повторюсь результат опять же отразится на фондовых рынках с лагом в 3-6 месяцев.
Теперь о том что мы видели сегодня.
Это банальная позитивная реакция на слово «КУЕ быть».
А фактически это просто очередная повышенная доза наркоманам, а вот после этого будет ломка и сильная ломка.
Рынки могут порасти еще какое то всемя но чем выше безкоррекционный рост тем сильнее будет падение.
Сказался еще фактор напряженности в преведущие месяцы. Результатом стали маржин колы и шортокрыл по любым ценам.
Но реально могу вам сказать что деньги не потекут к нам в Россию в ближайшее время.
Почему?
Да потому что в первую очередь они уйдут в защитные активы золото серебро, бонды и аналогичные активы.
Во вторых они пойдут в качественный недооцененный риск.
С нефтью вопрос сложный, я сомневаюсь что ее выпустят выше 120. оптимальная цена 90-110 по бренту.
С такими ценами реальный сектор еще худо бедно держится на плаву, выше будет труба и вешалка. Все посыпется как в 2008 году а может быть и хуже.
По технике не буду рисовать наши индексы вы итак их постоянно видите.
Скажу только что в ближайшее время мы увидим возобновление нисходящего тренда.
P.S. ПОДАРИ ЖИЗНЬ.
PP PP, Ларгус кстати выгоднее Мерседеса для коммерческого использования. (а ларгус коммерческая машина)
Хотя если вы свои комплексы выражаете в статусе машины, так можно и хендай с Аурусом сра...
Ну и где? Уже пора бокалы поднимать, а подарка от Кузины все нет и нет.
США объявят о новом пакете вооружений общей стоимостью $1,25 млрд 30 декабря, пишет AP. В него войдут боеприпасы для систем NASAMS, Hawk, ракеты для ПЗРК Stinger и другое оружие. Россия осуждает военн...
Владимир Кожемяко, посмотрим. Пока рано говорить. Я тут быстрых денег не ожидаю
.
александр, сейчас тебя инвестиционным экстремистом назначат
KatieArya, если Газпром продаёт газ в Китай по 110$ за кубометр то его надо прям на все плечи хавать, потому как выходит 4,2трл баксов только по силе сибири
genubat, — тогда так и скажи — хочу взять сильно дешевле на всяких* новостях!
Роман Бабанин, нет, машинокомплекты не основной вид груза. Хотя что вы понимаете под термином машинокомплект?
На сколько я знаю в нашей перевалке превалирует транзит, ТНП (товары народного потре...
1:30
У Росстата почему-то не написано, что сливочное масло для малоимущих выросло в цене с 94 — 97 руб в январе — феврале до 169 руб к декабрю.
Это рост цены на 75 % — 79 % за год.
Молоко «Красная цен...
и тут: hypertiger.blogspot.de/
он один из очень немногих, кто толково объясняет устройство фин. системы.
(шаблон Стратегического Медведя видимо заслужил по праву).
Но то, что сейчас вы описали = есть несусветнейшая чушь.
Попытка притянуть за уши СВОЕ понимание текущей реальности под СВОЕ прежнее вью.
Видимо просто разница в опыте (выживания на двух КУЯх) сказывается.
Да пойдем ниже… безусловно… но после описанного вами Лага 3-6 месяцев!
Замутили выкуп, чтобы сбыть MBSы по максимума возможного. А для этого надо выше истор. максимумов 2007г сходить (по Амерам… по Рашке — необязательно совсем… но выше марта 2012г на 95% точно)
Все фонды, которые слили рашку из-за политики уже это сделали.
КУЕ — это команда «фас» для всех фондов играть вверх по рисковым активам, а у рашки — самая большая «бета»
Тут и выкуп ипотечного говна и гос облигаций США, причем без срока окончания.
Т.е КУЕ в квадрате или в кубе. Переть против этого — смерть депо
шакал Табаки — А мы пойдём на север, а мы пойдём на север!!! — пока Маугли(кукл) под яица не пнёт.
1) вероятность коррекции довольно большая, но настоящая коррекция будет, я думаю, по факту перевыбора Обамы. С падением нефти и т.д. и т.п. Если победит Ромни это вообще форс-мажор по сути, хотя по вероятности это вполне реально.
2) В "… Россию деньги не придут..." — Большие действительно не придут. Но нам для хорошего роста и маленьких будет достаточно. Продавцов в наших бумагах нет. Только спекулянты, отыгрывающие новостной негатив. Качество держателей бумаг очень высокое. В бумаге сейчас либо те, кто зашел недавно => сразу не отдадут. Либо те, кто держит стратегически и долгосрочно. Они многое уже пересидели, сейчас уж точно выходить не будут, только ближе к выборам и то лишь небольшая часть. Поэтому, если SP500 не дадут упасть до выборов, то и у нас коррекции скорее всего не будет. Спекули будут играть от лонга в такой ситуации, и можем запросто расти дальше. Не стоит также полностью игнорировать повышение дивидендных выплат российскими фишками. Это тоже фактор в поддержку.
3) Золото уже какое-то время не является защитным активом. Оно ходит скорее за риском, чем против него, хотя и несколько отстраненно. Пока это третий заход на 1800 ( на недельных графиках хорошо видно). Вероятность истинного пробоя этого уровня гораздо ниже, чем возврат назад. Скорее всего игра в «хочу зеото» уже сыграна — до 1800 мы уже почти дошли.
4) Нефть — мне кажется на грани мощного завала. После выборов в США при любых раскладах шансов у нее нет… Старые договоренности между крупнейшими поставщиками и потребителями на этом рынке истекают с датой выборов в США, пока не заключат новых, нефть скорее всего будут убивать.
Идея работоспособная но ее надо было запускать еще 2 года назад.