Отчет инвестора
Отчет инвестора личный блог
23 декабря 2021, 08:13

Фундаментальный анализ по ММК

Всем доброе утро!
Выкладываю фундаментальный анализ по ММК
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.
Фундаментальный анализ по ММК
Фундаментальный анализ по ММК
Фундаментальный анализ по ММК
Фундаментальный анализ по ММК
Фундаментальный анализ по ММК
Фундаментальный анализ по ММК
Фундаментальный анализ по ММК
Фундаментальный анализ по ММК
Фундаментальный анализ по ММК

Основное по компании «ММК» на основе средних значений за 2021г.

  1. Среднегодовой темп выручки 4,25%
  2. Среднегодовой темп чистой прибыли -10%
  3. P/E акция будет окупаться 4,76лет, акции компании недооценены.
  4. Коэффициент «Цена-Выручка» показывает, что компания оптимально оценена рынком, инвестор платит 1,03руб за 1руб дохода.
  5. По коэффициенту P/B, каждый 1руб вложенный в компанию, инвестору достаётся имущество компании на 0,62руб. люди готовы платить больше, чем стоит все её имущество.
  6. P/FCF имеет перспективы роста.
  7. FCF на одну акцию компании составляет 4,42руб.
  8. По EV/S компания стоит 1,07 годовых выручек.
  9. На одну акцию приходится 9,97руб чистой прибыли.
  10. EV/EBITDA оптимальное значение показателя.
  11. По D/E компания недополучает часть прибыли.
  12. CR: хорошая платежеспособность платежеспособность.
  13. NPM: Доля чистой прибыли в объеме продаж 27,61%
  14. OPM: Доля операционной прибыли в объеме продаж 34,97%
  15. ROA: Эффективность использования активов компании 22,96%
  16. ROE: Эффективность акционерного капитала 34,02%
  17. RCA: Эффективность оборотных средств 54,65%
  18. RFA: Эффективность основных средств 39,61%
  19. Справедливая стоимость: 37,60руб.


Другие отчеты вы можете посмотреть в моем телеграмм канале.

Мое мнение: Подходит для долгосрочного инвестирования. Ожидаемая дивидендная доходность 8-12% в ближайшие годы. Фундаментально компания недооценена, но хотелось бы подешевле.


Дополнение:

  1. Коррекция на мировом рынке в совокупности с сезонным замедлением деловой активности в России будут оказывать давление на объемы продаж Группы в 4 квартале. При этом поддержку объемам окажет увеличение производства на турецком активе
  2. Себестоимость Группы ММК снизилась в связи с коррекцией объемов продаж.
  3. В планах компании – дальнейшее снижение выбросов: к 2025 году выбросы CO2-эквивалента составят 1,8 тонн на тонну стали, что ниже среднемирового показателя по данным Всемирной ассоциации производителей стали (Worldsteel).
  4. Прогнозируемое в среднесрочной перспективе снижение цен на ЖРС окажет большую поддержку прибыли ММК по сравнению с конкурентами.
7 Комментариев
  • Зыков Алексей
    23 декабря 2021, 14:34
    Какая-то несусветица, уж простите
    «3. P/E акция будет окупаться 4,76 лет, акции компании недооценены».
    «9. На одну акцию приходится 9,97 руб чистой прибыли».
    «19. Справедливая стоимость: 37,60 руб.
  • Зыков Алексей
    23 декабря 2021, 21:19
    Ну так Вы пишите, что акции недооценены, а потом справедливая стоимость в 2 раза ниже текущей. И тут без разницы каким методом Вы там считали. Как р/е=4.76 лет, если ЧП на акцию 9.97? Сейчас бумага стоит 65/9.97=6.5, т.е. р/е=6.5
  • Зыков Алексей
    24 декабря 2021, 01:09
    Не, ну Вам не кажется противоречием, что Вы пишите акция недооценена и через несколько строк «справедливая стоимость» в два раза ниже? Просто путаница конкретная, какой можно извлечь толк от этих двух противоположных заявлений! Ну напишите, что стоимость акции по методу чистых активов 37.6 рублей. При чем тут «справедливая»? Судя по всему вообще не причем!
    Далее… Прочитайте 3 и 9 пункт, там нигде не сказано, за квартал это, за год или вообще форвардное прогнозное значение. Как человеку понять? Я вижу цифры в 3 пункте р/е=4.76, а в 9 пункте прибыль на акцию 9.97, т.е. р/е=66/9.97=6.6. Цену Вы берете на конец 2-го квартала, а какой в этом смысл брать цену полугодичной давности? За полгода бумага икс может сделать, и ваше расчетное р/е вообще тогда бесполезно. Вы просто приведите все цифры к единому знаменателю, а то там прибыль за год, тут цена за отдельно взятый квартал. Вы не думайте, что я троллю, просто в таком не стандартизованном виде она малополезна.
  • Зыков Алексей
    25 декабря 2021, 20:54
    Ну цена на конец второго квартала 60.6, все равно Ваши цифры не бьются.   р/е=60.6/9.97=6.1. Короче говоря, не стоит притягивать задачу под ответ. 
    Далее «Не, ну Вам не кажется противоречием, что Вы пишите акция недооценена и через несколько строк «справедливая стоимость» в два раза ниже?» — на это я ответ не получил, потому что ответить Вы не можете. Мне понятно, что Вы даже не пытаетесь задуматься в то, что Вам говорят. На неудобные вопросы отвечать не хотите. 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн