23 декабря 2021, 08:13
Фундаментальный анализ по ММК
Всем доброе утро!
Выкладываю фундаментальный анализ по ММК
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.
Выкладываю фундаментальный анализ по ММК
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.
Основное по компании «ММК» на основе средних значений за 2021г.
- Среднегодовой темп выручки 4,25%
- Среднегодовой темп чистой прибыли -10%
- P/E акция будет окупаться 4,76лет, акции компании недооценены.
- Коэффициент «Цена-Выручка» показывает, что компания оптимально оценена рынком, инвестор платит 1,03руб за 1руб дохода.
- По коэффициенту P/B, каждый 1руб вложенный в компанию, инвестору достаётся имущество компании на 0,62руб. люди готовы платить больше, чем стоит все её имущество.
- P/FCF имеет перспективы роста.
- FCF на одну акцию компании составляет 4,42руб.
- По EV/S компания стоит 1,07 годовых выручек.
- На одну акцию приходится 9,97руб чистой прибыли.
- EV/EBITDA оптимальное значение показателя.
- По D/E компания недополучает часть прибыли.
- CR: хорошая платежеспособность платежеспособность.
- NPM: Доля чистой прибыли в объеме продаж 27,61%
- OPM: Доля операционной прибыли в объеме продаж 34,97%
- ROA: Эффективность использования активов компании 22,96%
- ROE: Эффективность акционерного капитала 34,02%
- RCA: Эффективность оборотных средств 54,65%
- RFA: Эффективность основных средств 39,61%
- Справедливая стоимость: 37,60руб.
Другие отчеты вы можете посмотреть в моем телеграмм канале.
Мое мнение: Подходит для долгосрочного инвестирования. Ожидаемая дивидендная доходность 8-12% в ближайшие годы. Фундаментально компания недооценена, но хотелось бы подешевле.
Дополнение:
- Коррекция на мировом рынке в совокупности с сезонным замедлением деловой активности в России будут оказывать давление на объемы продаж Группы в 4 квартале. При этом поддержку объемам окажет увеличение производства на турецком активе
- Себестоимость Группы ММК снизилась в связи с коррекцией объемов продаж.
- В планах компании – дальнейшее снижение выбросов: к 2025 году выбросы CO2-эквивалента составят 1,8 тонн на тонну стали, что ниже среднемирового показателя по данным Всемирной ассоциации производителей стали (Worldsteel).
- Прогнозируемое в среднесрочной перспективе снижение цен на ЖРС окажет большую поддержку прибыли ММК по сравнению с конкурентами.
8:52
втб начиная с народного ipo было плевать на свою капитализацию, бумага чисто спекулятивная
Tverskoy_homyak, вспомни 2008 там всех опционистов высадили
alexandrstroys1, откуда вы взяли цену 102? Посмотрите остальные выпуски гтлк с фикс купоном и сроком до погашения/оферты 3 года. Там доха к погашению около 30%, а по новому выпуску все ещё почему-т...
Байден созвонился с Макроном после испытания российской ракеты «Орешник»
Действующий президент США Джо Байден позвонил французскому коллеге Эммануэлю Макрону после испытания российской ракеты «Ор...
8:29
витя витин, ссылку которую Вы мне прислали, это РОснефть
по ним да, 36 р уже давно известно
не надо так пугать
Рынок готов к спекулятивному рывку на верх. Понедельник и вторник работаем от Лонга.
Urii Strelkoff, уже нашел 3 листинг значит фонды не будут покупать
Вчера мы с вами наблюдали приём ММ по манипулированию ценой бумаги перед значимым событием.
Очень редко такая манипуляция проделывается в период дивотсечки.
Цель данной манипуляции получение св...
GT, шорт уже открыл?
Хоха51, Общество с ограниченной ответственностью «Европейская Электротехника
«3. P/E акция будет окупаться 4,76 лет, акции компании недооценены».
«9. На одну акцию приходится 9,97 руб чистой прибыли».
«19. Справедливая стоимость: 37,60 руб.
Зыков Алексей, Вы понимаете, что разные мультипликаторы дают разное значение? одни показывают недооцененность, другие переоцененность.
Я считаю P/E- Капитализация/Чистую прибыль.
Вы не учитываете, что P/E годовая, а не за 2 квартала. и цену берете нынешнюю, я же беру цену на конец 2 квартала.
Повторяю еще раз, что справедливая стоимость, рассчитана по формуле читсых активов ни как не говорит о том, что она должна столько стоить.
Далее… Прочитайте 3 и 9 пункт, там нигде не сказано, за квартал это, за год или вообще форвардное прогнозное значение. Как человеку понять? Я вижу цифры в 3 пункте р/е=4.76, а в 9 пункте прибыль на акцию 9.97, т.е. р/е=66/9.97=6.6. Цену Вы берете на конец 2-го квартала, а какой в этом смысл брать цену полугодичной давности? За полгода бумага икс может сделать, и ваше расчетное р/е вообще тогда бесполезно. Вы просто приведите все цифры к единому знаменателю, а то там прибыль за год, тут цена за отдельно взятый квартал. Вы не думайте, что я троллю, просто в таком не стандартизованном виде она малополезна.
Зыков Алексей, Мультипликаторы и коэффициенты взяты, как TTM.
Повторюсь что вы рассчитываете P/E с учетом цены вот в данный момент, я беру цену за конец второго квартала, как и отчет за второй квартал или полугодие.
Далее «Не, ну Вам не кажется противоречием, что Вы пишите акция недооценена и через несколько строк «справедливая стоимость» в два раза ниже?» — на это я ответ не получил, потому что ответить Вы не можете. Мне понятно, что Вы даже не пытаетесь задуматься в то, что Вам говорят. На неудобные вопросы отвечать не хотите.