Акции Русагро сдетонируют ростом

     Рост акций Русагро уже не за горами. Компания нарастила Выручку и Чистую прибыль. Именно так, с заглавной,  в знак уважения
     Всю ночь не мог заснуть. Мозг никак не мог понять, отчего хорошая компания продолжает болтаться в болоте. Почему мощный поток увеличившейся прибыли не заставляет акции Русагро расти? И потом я понял причину. Но буду последователен и как всегда изложу всё кратко.
     15 ноября 2021 года компания Русагро представила нас свой, не побоюсь этого слова, ошеломительный (всё таки побоялся) отчёт. За 9 месяцев 2021 год компания успела:

•  Выручка за период составила +45%
•  Скорректированный показатель EBITDA +52%
•  Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сохранилась на уровне 19% 
•  Чистая прибыль за период +126%
•  Чистый долг на 30 сентября 2021 г. составил 69 452 млн руб. (955 млн долларов США);

     Чтобы вы поняли, скажу простыми словами. 1/2 Чистого долга = чистой прибыли за 9 месяцев. Т.е. практически ничего. 
     А теперь давайте посмотрим, что было год назад за 9 месяцев 2020 года:

• Выручка за период +10%
• Скорректированный показатель EBITDA+73%
• Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA возросла с 12% 19%
• Чистая прибыль за период +239%
• Чистый долг на 30 сентября 2020 г. составил 53 302 млн руб. (669 млн долларов США)

Покажу на весёлых картинках:


     Чтобы мне самому понять и никому не ошибиться: компания Русагро за 9 месяцев 2021 года заработала почти столько же, сколько за весь 2020 год. И когда 4 квартал 2021 года покажет хотя бы такой же результат, как и в 2020 году, то Чистая прибыль покажет порядка 41 млрд. рублей, что на 66% выше, чем в 2020 году. Злые языки говорят, что это одноразово, из-за переоценки запасов. Но это из-за того, что им некуда этот язык пристроить, если вы понимаете о чём я. Хоть переоценка и имеет место, но не является настолько значимым событием, чтобы махнуть рукой на компанию.
     Теперь наденем плавки, потом снимем их с головы и наденем куда нужно, а после нырнём в историю котировок акций Русагро:


     Чтобы я для себя ещё раз уяснил: при сохранении Чистой прибыли в 4кв 2021 года на уровне 4кв 2020 года, на акцию полагается 141 рубля (примерно). А это к сегодняшней цене почти 13% годовых. Т.е. сегодня купив акции Русагро, вполне ожидаемо получить 13 годовых дивидендами, не считая предполагаемого роста в 66% от 890р. т.е. от той даты, когда умные люди стали подозревать в будущем росте акций Росагро. А это 890+66%=1477. Где-то +35% плюс/минус к сегодняшним котировкам.
     Проблема, как мне кажется, в том, что большинство гонится за хайповыми акциями, которые у всех на слухи, и которые кудает как закоренелого пьянчугу из угла к помойке и на обочину. Некоторые размышляют о иностранных акциях, но забывают о наших родненьких.
     В общем, захожу на Смартлаб, начинаю смотреть акции и вижу, что Русагро вновь сыпется и уже ухнул на 1100 рублей за бумагу. Зашёл в новости и посмотрел на причины. Их, по сути, не было:

     Ничего особенного то и не произошло. Просто люди до сих пор не знаю что им покупать и берут всё подряд или торгуют «на удачу». Они считают что победят на бирже и им нужна всего лишь эта удача, но секрет в том, что удача нужна только неудачникам.
     В общем не хочу вас уговаривать. А то потом начнётся какая-нибудь вакханалия. Поэтому ничего не рекомендую и не продаю. И вообще, пишу этот пост полностью пьяным, потому как имею право. У меня сегодня день рождения. 


П.С. Пока писал, цена поднялась до 1138р. За это будет уже отдельный тост.