09 сентября 2012, 11:47

про форму кривой волатильности

Вот интересно, а почему форма кривой с растущими концами, а не падающими, как распределение гаусса?
ведь логично бы предположить что должно быть именно так!?
где ошибка в рассуждениях?

опционы улыбка волатильности

Денис Дубина

Херсон

167

с 29 марта 2011

59 Комментариев

karapuz
09 сентября 2012, 11:55
потому что ОТМ опционы неликвидны и мало кому нужны, вероятно
+1
Spekyl
09 сентября 2012, 11:59
Это и есть по большому счету распределение гаусса. Вероятность экспирации на данном ценовом уровне. Просто с какой стороны смотреть.
0
readtr
09 сентября 2012, 12:07
«ведь логично бы предположить что должно быть именно так!?
интересно было бы посмотреть на эту логику
0
asf-trade
09 сентября 2012, 12:22
если представить, что улыбка зеркально отражает вероятность того, что цена БА окажется в том или ином страйке то как раз получим нормальное распределение. просто IV в каком то смысле «обратно-пропорциональна» (камнями не кидать)этой вероятности… когда имеем тяжелые хвосты, то наша улбыка сам знаешь что делает…
0

Читайте на SMART-LAB:

⏰ Сезонность на рынке: когда покупать, а когда продавать

Сезонность — это не просто календарные даты, а комплекс факторов, влияющих на активность и поведение инвесторов. Рассказываем, что думают инвестиционные консультанты Advisory ВТБ Мои Инвестиции....

ВТБ Мои Инвестиции

19:15

Пятница, 13-е: какое решение примет ЦБ?

13 февраля пройдет первое в этом году заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Оно будет «опорным», то есть сопровождаться уточнением макропрогноза, в том числе и...

Финам Брокер

18:29

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...