Олег Дубинский
Олег Дубинский личный блог
02 декабря 2021, 08:01

Газпром: иметь или не иметь. Аргументы за и против.

В среднестатистическом портфеле, более 20% — это Газпром.
В индексе Мосбиржи вес Газпрома около 17%, выше, чем других компаний.

Аргументы за.

1. Дивиденды 2021.
Отчёт Газпрома за 9 месяцев, нас интересует всего одна цифра:
прибыль на акцию, 65 рублей.
Газпром не может платить дивиденды меньше 50%.
То есть уже сейчас в Газпроме 32,5 рубля дивиденды (ну минус налог 13%).
У Газпрома 4 квартал традиционно сильный и можно ждать, что прибыль будет никак не меньше 3 квартала, это 24 рубля,
с большой вероятностью больше.
Итого 44.5 рубля, чистыми 38.7. 
Посчитайте % дивидендов от текущей цены.

2. Инфляция издержек, страх иметь деньги при высокой инфляции.

3. Налоговые вычеты (на долгосрочное владение ценными бумагами, ИИС: ввод денег, покупка Газпрома).

4. Низкий P/E. ожидаемый P/E 2021г. = 4,3.
Газпром: иметь или не иметь. Аргументы за и против.

Аргументы против.
  • Ужесточение ДКП в США, высокая вероятность коррекции.
  • Нерастущий долгосрочный тренд (максимальная цена акции Газпрома была около $12).
  • Тренд на снижение цен на газ (несоответствие цен на нефть и газ, соответствие рассчитывается по выделению энергии от сжигания, сейчас газ в разы дороже нефти через эквивалент).
  • Санкции.
  • Неэффективность, коррумпированность Газпрома. 
  • Снижение веса Газпрома в индексе MSCI.
  • Не известно, какая прибыль будет у Газпрома за весь 2021г.: могут вычесть инвестиции, не факт, что дивы реально будут аж более 35р. на акцию.
Моё мнение:
на ужесточении ДКП, лучше Газпром не иметь.

В чате @OlegTradingChat уже 828 участников.
Рекламы нет, ничего не продаю:  telegram — просто хобби.

С уважением,
Олег.
7 Комментариев
  • Игорь Калинин
    02 декабря 2021, 09:16
    Если начнет платить див.доху более 10% грязными, то можно и купить.
      • Игорь Калинин
        02 декабря 2021, 09:37
        Олег Дубинский, Не надо брать на всё и сразу.Если будут платить, то можно и подбирать.
  • Игорь ПМ
    02 декабря 2021, 12:11
    Лично меня беспокоит, что Газнаш рекламируют на каждом углу (из каждой кружки пива)! Понятно, что Путин и команда… Но, по-моему, это всё — не к добру!
    • Виталий Петровский
      02 декабря 2021, 14:20
      Игорь ПМ, канешна, брат, обманут! Брать нужна у честных коммерсов: Теслу брать нужна, Мадерну, а лучше какой-нить Пелотончик(он хоть и упал в ноябре вполовину, но иксперды говорят, что обязательно на 80% вырастет!).
      • Игорь ПМ
        02 декабря 2021, 15:50
        Виталий Петровский, Не! Я хочу чё попроще, братан! Есть умные топ-люди в разных индексах. Я им верю! Уменьшается несколько месяцев вес Газпрома в MSCI, вот и думаю…

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн