Мои итоги. Октябрь 2021.

Приветствую.
Результаты октября 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Отставание от бенчмарка увеличивается. Причина — наличие в октябре значительной доли лонгов Si, которые пришлось закрывать, фиксируя убыток после ужесточения ЦБ РФ выше ожидаемого 22.10. Сейчас, уже сидя на заборе, можно порассуждать на тему разницы ставок и что с этой разницей будет дальше. Формально, ФРС планирует ужесточение если не в ноябре, то в декабре этого года точно. Очевидно, что инфляция как в США, так и во всем мире выходит из под контроля. Продолжение текущей политики без измений в ставке, выкупе активов и раздаче денег населению неизбежно приведет к двузначным значениям уже в ближайшем будующем. С другой стороны, расходы бюджета США сейчас уже вдвое! превышают доходы и насколько жесткой будет посадка при ужесточении, прогнозировать трудно.

Но это все лирика. В плане оценки результата, нужно признать ошибочной попытку торговать ожидания. Кстати, заметное повышение ставки Набиуллиной тоже ничего хорошего для рынка акций РФ не содержит. Повышение доходности ОФЗ составит серьезную конкуренцию псевдооблигациям типа МТС, Юнипро и т.д. и охладит интерес к IT сектору. Но рынок может быть иррациональнее дольше, чем счет платежеспособным).

портфельное инвестирование акции

Maxim Sheyko

Москва

1 879

с 11 октября 2013

4 Комментария

Ветерок
01 ноября 2021, 15:34
бенчмарк у вас не тот.
Отстаете на 14%, впору одуматься…
0
Maxim Sheyko
01 ноября 2021, 15:56
А какой бенчмарк «правильный»?
0
- Ветерок
  01 ноября 2021, 16:04
  Maxim Sheyko, индекс полной доходности.
  А вы сравниваете с голым, так манипуляторы делают впаривая свое «успешное» управление…
  +1
Maxim Sheyko
01 ноября 2021, 17:16
Сравнить можно с чем угодно, в том числе и с MCFTRR. Проблема в том, что фактически купить индекс полной доходности нельзя. Можно купить БПИФ или ETF на индекс. В первых вроде бы нет налогов на дивиденды, но есть комиссия УК и нет точного соответствия индексу. В ETF и дивиденды реинвестируются после налогов и комиссия также присутствует. Можно самому покупать в портфель бумаги по составу, но это также не избавляет от налогов и брокерских комиссий.

И еще. Доходность лишь одна из составляющих оценки портфеля. Не менее важной является риск или просадка. Кмк портфель с доходность\просадка в 40\10 не отличается от 20\5, но второй на долгом интервале более устойчив и имеет резервы для увеличения доходности. А самый простой способ обогнать индекс — взять его (например FXRL) на плечи. Со 2 плечом как раз почти в 2 раза и обгонишьНо это путь ЛЧШников. Как раз тех, кто пытается впарить «успешное» управление, показав сильную доходность, но не сообщив о рисках. Правда при кризисе и просадке рынка на 50% получится Коровин, но такова уж игра.

Мне такой вариант не нужен. Да и пока по моему портфелю автоследование недоступно, так что в чем тут впаривание, я не понимаю. Думаю, как минимум год нужен для оценки стратегии. А еще лучше, это посмотреть, как портфель ведет себя в полном цикле из роста и спада. Успехов)
+1