Хороша Маша, да не наша, или сказ о "Кузине"

Больше разборов на fapvdo.ru

Пришло время пощупать Машку за ляжку, а «Кузину» за вымя. И поскольку я житель Новосибирска, то знаю «Кузину» не понаслышке. Если мальчик хочет, чтобы вечер удался, то он ведёт свою девочку в кузинино кафе-кондитерскую. Проверено лично! Работает! Но девочку, и вкус съеденного торта, к инвестициям не пришьёшь, поэтому обратимся к бухгалтерской отчётности и оценим истинное финансовое положение предприятия.

Финансовый анализ ООО «Кузина»

Анализ финансового состояния ООО «Кузина» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Расчёт финансовых показателей ООО «Кузина» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Ликвидность баланса

⭐⭐⭐⭐⭐ — ликвидность баланса идеальная — 100%. Явление достаточно редкое, но, как видите, в наше время встречаются и полностью ликвидные предприятия.

Хочу заострить внимание на том, что и сама сеть кафе-кондитерских, и я, находимся в Новосибирске, но это никак не может повлиять на объективность моего анализа. Я озвучиваю только то, что говорят мне цифры и землячество с «Кузиной» никак не влияет на мою объективность.

Имущественное положение

⭐⭐⭐ — заёмный капитал за три последних периода вырос в 2 раза, с 90 млн рублей до 177. Рост заёмного капитала за отчётный период составил 13%. Это выше темпа роста собственного капитала, рост которого составил всего 2,5%. В связи с увеличением заёмного капитала и снижением собственного, как следствие снизилась доля собственных оборотных средств на 10% и собственного оборотного капитала на 6%. Такое положение дел ведёт к снижению финансовой устойчивости предприятия.

Долгосрочные обязательства предприятия остались на прежнем уровне, Текущие обязательства выросли на 21%

Показатели ликвидности

⭐⭐⭐⭐⭐ — платёжеспособность предприятия стабильно снижается, но она по прежнему превышает необходимый минимум, который необходим в случае погашения обязательств в экстренных случаях.

Текущая ликвидность на протяжении нескольких лет относительно стабильна и находится в оптимальном, для инвестора, секторе.

Показатели финансовой устойчивости

⭐⭐⭐⭐ — финансовая устойчивость предприятия переменная, но её показатели в оптимальных значениях. За исключением удельного веса заёмных средств в капитале предприятия, который всего на 11% превысил оптимальное значение. Это превышения не является опасным для подрыва финансовой устойчивости «Кузины».

Соотношение свой/заёмный капитал увеличилось, но предприятие не является закредитованным, так как соотношение составляет — 1 к 1,06.

Финансовое состояние

⭐⭐⭐⭐ — Финансовое состояние близко к оптимальному, но структура капитала всё же не рациональна. Темп роста кредиторской задолженности превышает темп роста дебиторской задолженности. Угроза потери инвестиций, на момент составления отчётности, минимальна.

Общий уровень финансового состояния оценивается как снижающийся. Общий показатель — 90 баллов.

Финансовая устойчивость

⭐⭐⭐⭐ — Финансовая устойчивость предприятия на достаточно высоком уровне. Имеется запас прочности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как снижающийся. Общий показатель — 89 баллов.

Финансовые результаты

Финансовые результаты предприятия падают и страдает в большей степени чистая прибыль. Сокращение чистой прибыли в отчётном периоде составило 76%. Выручка сократилась на 13%

Рентабельность на конец отчётного периода составила 1%, что на 4 пункта меньше, чем в прошлом отчётном периоде.

Облигации ООО «Кузина»

На фондовом рынке ООО «Кузина» представлено следующими облигациями: код ISIN/купонная доходность

• RU000A100TL1 — 15%

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — минимальный. Доля облигаций ООО «Кузина» от общей доли активов может достигать4,47%

Экспертное заключение

📌 ООО «Кузина» имеет достаточно прочный финансовый фундамент. Именно надёжная финансовая основа не даёт «рухнуть» предприятию в период пандемии. Все мы помним, что почти год, подобные предприятия были значительно ограничены для посещения. Несмотря на общее снижение финансовых показателей и финансовых результатов, предприятие способно стоять на ногах и исполнять обязательства, а не сидеть на паперти перед биржей с протянутой рукой.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruAA

Мониторинг финансового состояния: 1 — 2 раза в год

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): меньше 1%

Финансовая аналитика ООО «Кузина»

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

В ближайших разборах

1. ООО «ПР-Лизинг»
2. ООО «Промомед ДМ»
3. АО «МаксимаТелеком»

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательныеусловия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
📚 Рекомендуемая литература
📝 Справочник терминов и понятий