Еще одна точка зрения на уровень S&P 500 относительно количества долларов на планете

Вдогонку к индексу SP/M предлагаю еще одну точку зрения на уровень S&P 500 относительно количества долларов ($M2).

Если сложить нарастающим итогом ежемесячные (м/м) приращения индекса S&P 500 и денежной массы $M2, то за 31 год (с 1990 по 2021) получится такая картина:

Что показывает график ежемесячных приращений и какой в нем смысл?

Он показывает реальную динамику роста показателя с учетом достигнутых значений. Например, в 1990 году рост сипы на +100 пунктов давал +30%. А в 2021 году рост сипы на 100 пунктов дает всего 4%. Внешне это похоже на учет инфляции, но это только внешнее сходство. Не более того.

А теперь посмотрим на дифференциал приращений S&P 500 и $M2 за 31 год:

Слушай… я тупой… скажи просто — чо кажет этот график?

Мой дорогой друг, этот график показывает разницу скорости роста S&P 500 и скорости роста денежной массы. Еще немного и эта разница выйдет на уровень мега-пузыря дот-комов 2000 года, который впоследствии сложил индекс S&P500 в два раза.

Вот такие математичекие пироги...

S&P500 денежная масса м2 США

stobks

GOLD

Москва

1203

105 585

с 8 мая 2020

12 Комментариев

🚀Атаман Капитал🚀©®™
30 октября 2021, 17:10
есть ещё доуджонс, там металл, который никуда не сложиться
0
- GOLD
  30 октября 2021, 17:11
  🚀Ataman.Capital🚀©®™, в доу всего 30 акций и другой принцип расчета… сипа баще)
  0
  - 🚀Атаман Капитал🚀©®™
    30 октября 2021, 17:28
    $100, в сипе в основном акции высокотехнологичных компаний, железа в ней не так много, в основном информационные технологии. Кислород на улице, тоже, иногда нужен ;-)
    0
    - GOLD
      30 октября 2021, 17:33
      🚀Ataman.Capital🚀©®™, сипа индексирует чуть более 80% капитализации фондового рынка США)
      0
Evvibris
30 октября 2021, 17:26
Эх, если бы такой график до Великой Депрессии (включительно), а то непонятно, каждая следующая вершина тут выше предыдущей (как это не редко бывает), или все вершины примерно на одном уровне.

Даже от Великой Депрессии выборка была бы не репрезентативна, но это все же было бы лучше, чем всего три вершины (два кризиса и текущая точка).

Пока выглядит так, что кризис 2020го соответствует кризису 1998го, а если кризис дот-комов повторится со 100%-й точностью (с таким же лагом по времени от пред-кризиса), то пузырь лопнет где-то в середине-конце следующего года.
+3
- GOLD
  30 октября 2021, 17:35
  Evvibris, я призываю оценивать текущий уровень сипы с учетом текущего уровня денежной массы… а как это делать и по каким загогулинам на графиках — каждый решает самостоятельно))
  0
Владимир
30 октября 2021, 17:36
А если считать отношение капитализации / М2, то нам до пузыря дот комов еще как до Луны расти:))
0
- GOLD
  30 октября 2021, 17:42
  Владимир, не очень понятна идея
  0
  - Владимир
    30 октября 2021, 17:47
    $100, ну на пальцах:
    1. Допустим М2 = 100$, капитализация инекса = 300$. Потом обвал. Крч, вывод: разница 200$ с М2 может говорить о перегретости.
    
    2. Проходит дохрена лет. М2 = 2000$, капа индекса = 2200$. Снова разница 200$, скоро обвал?
    
    Но это ерунда какая-то. Ведь в примере 1 М2 меньше капитализации аж в 3 раза. Вот и в вашем примере то же самое.
    0
Skifan
30 октября 2021, 17:39
ну это как Росстат, любые цифры берем и строим графики
там по США после 2009 года тоже бред постоянный, поэтому не интересно
0
- GOLD
  30 октября 2021, 17:44
  Skifan, сдайте анализы — увидите много всяких цифр… если будете относиться к ним так же, как к макроэкономическим показателям, то склеите ласты, недожив до пенсии))
  +1
Станислав Алексеев
01 ноября 2021, 06:45
Спасибо за труд!
0