16 октября 2021, 19:59
Акции США и кризис в энергетике
Друзья, зарисовка:
1. Последние годы жители США и ЕС много потребляли
2. Этому способствовали низкие % ставки, низкая инфляция, дешевые энергоносители
3. Компании из США зачастую имеют глобальный бизнес, продавая свою продукцию по всему миру
4. Рост цен на энергию повышает стоимость товаров и услуг, а рост цен = рост инфляции
5. Эмиссия $ и евро дополнительно разгоняет инфляцию
6. Производство критически важных товаров — удобрений и продуктов питания падает
7. Это тоже будет инфляционным фактором
8. Значит, будет замедление потребления товаров вторичной важности
9. А экономика США — это в первую очередь товары вторичной важности (в отличии от структуры экономики России)
10. ЦБ развитых стран будут вынуждены ужесточать ДКП, либо рост инфляции продолжится
11. Все это приведет к стагнации или падению доходов бизнеса в США
Итог: ожидаю стагнацию рынка США на горизонте 3 лет, вплоть до затяжного падения.
Мое инвест поведение: закупки акций остановлены. Буду ближайшие 12 мес откладывать кеш. Акции/кеш сейчас 80/20, на горизонте 12 мес ожидаю достичь 70/30, а дальше видно будет: справимся с кризисом или продолжу увеличивать долю кеша в ожидании глобального понижательного тренда.
Сейчас я больше всего смотрю на погоду. Повторение холодной зимы способно спровоцировать замедление глобальной экономики, дальнейший рост инфляции, продолжение остановки бизнеса в Европе и Китае.
Инвестировал в акции РФ, рубли, швейцарские франки. $ и евро распродал в пользу более надежных франков. Закупать валюту пока не время, скорее всего это буду делать через Сур-преф, как квази-валютную облигацию.
Кто что думает? Делитесь комментами.
1. Последние годы жители США и ЕС много потребляли
2. Этому способствовали низкие % ставки, низкая инфляция, дешевые энергоносители
3. Компании из США зачастую имеют глобальный бизнес, продавая свою продукцию по всему миру
4. Рост цен на энергию повышает стоимость товаров и услуг, а рост цен = рост инфляции
5. Эмиссия $ и евро дополнительно разгоняет инфляцию
6. Производство критически важных товаров — удобрений и продуктов питания падает
7. Это тоже будет инфляционным фактором
8. Значит, будет замедление потребления товаров вторичной важности
9. А экономика США — это в первую очередь товары вторичной важности (в отличии от структуры экономики России)
10. ЦБ развитых стран будут вынуждены ужесточать ДКП, либо рост инфляции продолжится
11. Все это приведет к стагнации или падению доходов бизнеса в США
Итог: ожидаю стагнацию рынка США на горизонте 3 лет, вплоть до затяжного падения.
Мое инвест поведение: закупки акций остановлены. Буду ближайшие 12 мес откладывать кеш. Акции/кеш сейчас 80/20, на горизонте 12 мес ожидаю достичь 70/30, а дальше видно будет: справимся с кризисом или продолжу увеличивать долю кеша в ожидании глобального понижательного тренда.
Сейчас я больше всего смотрю на погоду. Повторение холодной зимы способно спровоцировать замедление глобальной экономики, дальнейший рост инфляции, продолжение остановки бизнеса в Европе и Китае.
Инвестировал в акции РФ, рубли, швейцарские франки. $ и евро распродал в пользу более надежных франков. Закупать валюту пока не время, скорее всего это буду делать через Сур-преф, как квази-валютную облигацию.
Кто что думает? Делитесь комментами.
Максим Викторов, один же орешник был и очевидно попал. Они отдельные блоки от него считают?
В декабре запланирован запуск нового производства этилена ЭП-600. Если все пройдет успешно, это большой плюс. Начнется возврат НДС после ввода в эксплуатацию производства, что положительно отразится н...
21:51
V.V., Друг ты совсем уже да? Все банки по итогу будут под санкциями. Если не ничего не поменяется. Ты думаешь там что то проверяют? Сидят в гугле. Так что там популярно. И это кидают в санкционный ...
Чингачгук (Великий Змей), «прос---алиполимеРРРыыы»
Биткоин сегодня сходил вниз, но когда снова вверх? Курс биткоина 23-24 ноября. На биткоине произошло то, что предполагал утром (можно посмотреть тут): цена биткоина скорректировалась. Сейчас сформиров...
21:08
khornickjaadle, это хороший вариант для Роснефти, у которой есть доступ к ВСТО
Лукойлу — лишь дополнительные расходы
в понид свалимся и в рост пойдет )
21:08
ртс падает доллар растет, доллар падает ртс растет
Paul Smith, спасибо за ответ, но не совсем понятно, у вас было письмо с курьерской доставкой до адресата? Так как если это с описью вложения, то из отделения такие письма тоже только представитель ...
И это оружие -Орешник-10М, Авангард-27М не для Украины.
Хотя, как испытательный полигон очень наглядный,
ее территория подходит лучше некуда.
Оно для Европы. Оно может накрыть ее всю. И ник...
На горизонте 1-2 лет формируется хорошая коньюктура для нефтегаза. Причем нефтегаз РФ, похоже, в большем выигрыше, так как продолжал свои инвест программы в разведку.
Еще и наворованное истребуют.
Тот самый случай.
Но помимо РФ есть другие страны. Еще кого гробанут. Может друг друга:)
Я ожидаю в этом профите поучаствовать.
Еще под НГ, возможно, будут вклады с повышенной ставкой по акции, тогда размещу деньги там на 1, 2 и 3 года. У меня ипотека со ставкой 5,9%, прибыль по вкладам даже за вычетом налога должна быть выше трат на % по ипотеке. Если не будет акций, отдам предпочтение облигациям.
Я чет совсем забыл, у меня на 3% портфеля еще FXRB есть :)
P.S. если цены на энергоресурсы начнут падать, буду брать Сур-преф в расчете на ослабление рубля. Я Сур-преф даже не учитываю как акцию в портфеле, для меня это аналог валютного вклада с повышенной дозодностью и риском.
Уже на стройматериалы неподьемные цены. Ещё 2 года роста?
Почему 3 года? Чтобы не было иллюзий. Если пока еще система держится, это не повод для оптимизма. А с моим размером портфеля ребалансировка без продажи активов может идти до 3 лет за счет отчислений с зп + дивиденды.
Электроэнергетиков надо покупать в момент ценового шока: фонда вниз, рубль вниз, валюта взлетает. Вот тогда брать электро и ловить профит потом пару-тройку лет, именно столько потом корректируется рубль, после резкого падения в последнее время:)
маркет — тайминг никому никакого вреда еще не приносил, правда?
В чем моя независимость от инфляции: у меня ипотека под 5,9%. Я решил сохранить ипотеку и сохранить кеш-рублевую ликвидность, которая размещена выше, чем ипотечная ставка. Так что моя чистая маржа не уменьшается с ростом инфляции. Но инфляция точит мою ипотеку быстрее, чем рублевые сбережения, так как несколько ниже ипотеки:)
— кратный рост отпуска электроэнергии не придвидится
— тарифы зарегулированы, а в политических целях могут вообще замораживаться (в теории перед выборами президента)
— стоимость энергоносителей долгосрочно будет расти, а возведение / модернизация генерирующих мощностей капиталоемко
— Еще и от погоды зависит их прибыль
— Доходы бизнеса в рублях, в условиях сильного рубля не кажутся перспективными
А вот на шоковом падении рынка продавать подорожавшую валюту и покупать просевшие акции электриков — выглядит разумно с перспективой получить повышенную стабильную доходность в течение 2-3 лет.
Русгидро хороший вариант, я думаю, еще будут вкусные цены в течение 3 лет. А если нет, не страшно:) Энел с его ветрогенерацией мне не нравится, ВЭС экономически малорентабельны.
Если не говорить о коротких колебаниях цен, долгосрочно цена нефти, газа, угля должна расти. Под долгосрочно я понимаю горизонт 20+ лет. Причина элементарна: легкоизвлекаемых запасов все меньше. В 1930е нефть 1,5$ была, если не ошибаюсь.
Мне нравятся электросети и распределение. Это можно считать инвестициями в недвижимость, так как ЛЭП — это недвижимость. К тому же из чего не получай электричество, ЛЭП и распределение будут всегда:)
«Всегда» — ближайшие 100 лет, что в масштабах нашей с вами жизни = «всегда» :)
Если в ближайшие выборы власть достанется ставленнику Путина, либо сохранится за ним, можно ожидать дальнейшего развития российской энергетики, продовольствия, банков, химии. Вкладывать деньги в ФР РФ = ставка на приемственность текущей власти. Я считаю, что минимум до 2030 приемственность сохранится, а потому ожидаю заработать на развитии внутреннего бизнеса.
Сам сижу на пятую долю в нем, но сомневаюсь в верности выбора
--
kiber.org
— во франах у меня 7,3% капитала
— это моя ультра консервативная часть портфеля
— на франки не получится найти ставку более 0,1%, это убыточная в реальном выражении позиция, исключение — еврооблигации Газпрома во франках, но вклад куда ликвиднее
— реальная доходность вложений в $ и евро сильно ниже, так как $ и евро инфляция сильно выше безрисковых ставок
— последние 50 лет $ стабильно падает ко франку, падение уже многократное
В ощем, франк — это самая стабильная в мире валюта. За ней по своей стабильности следует японская йена.
При этом я понимаю, что краткосрочно $ может резко колебаться относительно франка. Но долгосрочно франк, на мой субъективный взглял, надежнее для консервативной валютной части портфеля.