Смотрим индикатор перекупленности. В какие сектора стоит сейчас инвестировать?

Оказалось, полезная штука! Более полугода назад впервые написал об интересном индикаторе от  аналитической компании Morningstar. Называется Справедливая рыночная стоимость (Market Fair Value). 

Он дает представление как по всему рынку в целом, так и по отдельным секторам. разумеется, анализируется американских рынок. 

Так вот, тогда индикатор явно сигнализировал, что есть один недооцененный сектор — энергетика. Что случилось с тех пор? Ралли на товарных рынках энергетического сырья и в акциях энергетических компаний. 

Намерен теперь регулярно мониторить этот индикатор. Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела. Есть ли недооцененные сектора? 

Как смотреть? 

Если график в зеленой зоне, то акции в настоящий момент недооценены. Если в красной — переоценены. 

Как и полугодием ранее почти по всем секторам индикатор в красной зоне. Но удивил один секторов… Давайте пройдемся по порядку. 

График оценки всего рынка

Весь год основные индексы (S&P500, Nasdaq и т.д.) ставят рекорды, немного корректируясь только в последние недели. Вот и индикатор держится в красной зоне, только сейчас снижаясь к равновесной отметке. 



Посмотрим по секторам. 

Energy (Энергетика)

Энергетика, так сильно недооцененная все последние годы, до сих пор в зеленой зоне, но видно, как индикатор приближается к равновесной точке. 

Кто входит в сектор: Exxon Mobil, Chevron, Royal Dutch Shell и др.

Consumer Cyclical (товары второй необходимости)

Индикатор в красной зоне. 

Сюда входят: Tesla, Amazon и др. 

Consumer Defensive (товары первой необходимости)

Индикатор в красной зоне. 

Кто входит в сектор: Walmart. Procter&Gamble, Coca-Cola и др. 

Technology (Технологии)

Индикатор в красной зоне.

Кто входит в сектор: Apple, Microsoft, NVIDIA и др. 

Financial Services (Финансы)

Индикатор в красной зоне. 

Кто входит в сектор: Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Visa и др.

Healthcare (Здоровье)

Индикатор в красной зоне. 

Кто входит в сектор: Johnson & Johnson, Pfizer, Merck и др. 

Industrials (Промышленный)

Индикатор в красной зоне. 

Кто входит в сектор: General Electric, Caterpillar, Union Pacific и др. 

Real Estate (Недвижимость)

Редко бывает вне зеленой зоны.

Кто входит в сектор: American Tower Corporation, Prologis, Public Storage и др. 

Communication Services (Коммуникационные услуги)

Вот сюрприз. Сектор, представляющий главные мировые соцсети, стриминги и другие коммуникационные сервисы в зеленой зоне. Рискнете сейчас входить?

Кто входит в сектор: Google, Facebook, Netflix и др. 

Что думаете по поводу этого индикатора?

Мой канал в Телеграм и Инстаграм.